Hướng dẫn toàn diện về ETF tiền mã hóa

ETF tiền mã hóa cung cấp cách thức thuận tiện và an toàn để đầu tư vào thế giới tài sản kỹ thuật số đang tăng trưởng.

Dự kiến kết quả của việc đăng ký Bitcoin spot ETF sẽ diễn ra vào đầu năm 2024. Khám phá lịch trình của các đơn đăng ký này và hiểu rõ hơn về tiềm năng của chúng!

ETF tiền mã hóa là gì?

ETF tiền mã hóa là công cụ tài chính mô phỏng hiệu suất của một hoặc nhiều loại tiền mã hóa. Chúng cho phép nhà đầu tư tương tác với thị trường tiền mã hóa một cách gián tiếp, loại bỏ nhu cầu cá nhân nắm giữ hoặc quản lý tài sản kỹ thuật số.

Các ETF này là cầu nối giữa thế giới tài chính truyền thống và lĩnh vực tài sản kỹ thuật số đang phát triển, mang đến lộ trình đầu tư tiền mã hoá minh bạch, có quản lý. Được thiết kế nhằm cung cấp khả năng tiếp cận đa dạng trên nhiều tài sản, ETF tiền mã hóa nâng cao tính thanh khoản và tính linh hoạt trong giao dịch, trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức đang tìm kiếm cách tiếp cận đầu tư thụ động.

ETF Hợp đồng Tương lai và ETF Giao ngay

Hiểu thêm về ETF hợp đồng tương lai và ETF giao ngay để giúp bạn chinh phục thế giới đầu tư tiền mã hóa thú vị!

ETF Hợp đồng Tương lai là gì?

ETF hợp đồng tương lai là quỹ đầu tư theo dõi giá của hợp đồng tương lai. Hợp đồng này là thỏa thuận được sắp xếp trước để giao dịch vào một ngày trong tương lai tại mức giá ấn định. Các quỹ ETF như vậy cho phép nhà đầu tư tiếp cận với biến động giá của tài sản mà không cần nắm giữ tài sản kỹ thuật số thực tế, có khả năng giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc lưu ký và bảo mật tài sản kỹ thuật số.

ETF Giao ngay là gì?

Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) giao ngay là quỹ đầu tư theo dõi giá của một tài sản cơ sở, như hàng hóa hoặc tiền mã hóa. ETF giao ngay trực tiếp nắm giữ tài sản cơ sở thay vì theo dõi giá của hợp đồng tương lai. Chúng giúp nhà đầu tư tiếp cận gần hơn với biến động giá của tiền mã hóa.

Sự khác biệt chính giữa ETF Hợp đồng Tương lai và ETF Giao ngay

Đặc điểm	ETF Hợp đồng Tương lai	ETF Giao ngay
Tài sản cơ sở	Hợp đồng tương lai	Tài sản thực tế
Tương quan giá	Giá hợp đồng tương lai	Giá thị trường giao ngay theo thời gian thực
Mức độ tiếp xúc và rủi ro	Tiếp xúc gián tiếp với giá tài sản. Mức độ rủi ro có thể bị ảnh hưởng bởi động lực thị trường hợp đồng tương lai và tính biến động của tài sản	Tiếp xúc trực tiếp với biến động giá của tài sản. Rủi ro chính của tài sản nằm ở tính biến động
Nền tảng giao dịch	Sàn giao dịch chứng khoán truyền thống	Sàn giao dịch chứng khoán truyền thống
Ví dụ	ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT)	ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) Wisdomtree Bitcoin Trust (BTCW) Ark 21Shares Ethereum ETF *Lưu ý: chưa có Bitcoin ETF giao ngay nào được phê duyệt.

Lịch trình đăng ký Bitcoin Spot ETF

Trong khi Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) xem xét đơn đăng ký, đây là danh sách đầy đủ tất cả các quỹ ETF Bitcoin giao ngay được đề xuất:

Tổ chức phát hành (Ticker)	Công ty	Ngày nộp hồ sơ	19b-4 Đăng ký liên bang	Hạn chót đầu tiên	Hạn chót thứ hai	Hạn chót thứ ba	Hạn chót cuối cùng
ARK 21Shares Bitcoin ETF (Nộp lại) (ARKB)	21Shares & ARK	28/6/21	15/5/23	29/6/23	13/8/23	11/11/23	10/1/24
iShares Bitcoin Trust	BlackRock	15/6/23	19/7/23	2/9/23	17/10/23	15/1/24	15/3/24
Bitwise Bitcoin ETP Trust (Nộp lại)	Bitwise	14/10/21	18/7/23	1/9/23	16/10/23	14/1/24	14/3/24
VanEck Bitcoin Trust (Nộp lại)	VanEck Bitcoin Trust (Nộp lại)	30/12/20	19/7/23	2/9/23	17/10/23	15/1/24	15/3/24
Wisdomtree Bitcoin Trust (Nộp lại) (BTCW)	Wisdomtree	8/12/21	19/7/23	2/9/23	17/10/23	15/1/24	15/3/24
Invesco Galaxy Bitcoin ETF (Nộp lại)	Invesco & Galaxy	21/9/21	19/7/23	2/9/23	17/10/23	15/1/24	15/3/24
Wise Origin Bitcoin Trust (Nộp lại)	Fidelity	24/3/21	19/7/23	2/9/23	17/10/23	15/1/24	15/3/24
Valkyrie Bitcoin Fund (Nộp lại) (BRRR)	Valkyrie	22/1/21	21/7/23	4/9/23	19/10/23	17/1/24	19/3/24

Lịch sử ban đầu của ETF tiền mã hóa

Các quỹ ETF tiền mã hóa đã phát triển từ những rào cản pháp lý ban đầu thành một thị trường mở rộng nhanh chóng với dịch vụ đa dạng và quy định liên tục được xem xét điều chỉnh.

Những nỗ lực ban đầu và giám sát pháp lý (2013-2017)

Ý tưởng về quỹ ETF tiền mã hóa xuất hiện vào đầu những năm 2010, cùng với sự phổ biến ngày càng tăng của Bitcoin và các loại tiền mã hóa khác. Ban đầu, sự phát triển của quỹ phải đối mặt với nhiều trở ngại pháp lý, đặc biệt là từ Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC), cơ quan này lo ngại về việc thao túng thị trường, bảo vệ nhà đầu tư và định giá tài sản tiền mã hóa cơ sở. Tuy nhiên, khái niệm này vẫn tồn tại, với những người ủng hộ liên tục cải thiện đề xuất của họ dựa trên phản hồi từ SEC.

Sự xuất hiện của các quỹ ETF hợp đồng tương lai bitcoin (tháng 10 năm 2017)

Tháng 10 năm 2017 đánh dấu cột mốc quan trọng khi SEC phê duyệt các quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên, bao gồm ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) và VanEck SolidX Bitcoin Strategy ETF (BITF). Các quỹ ETF này theo dõi hợp đồng tương lai Bitcoin được giao dịch trên sàn quy định, cung cấp hình thức đầu tư tiền mã hóa được quản lý chặt chẽ hơn và giải quyết một số mối lo ngại trước đây của SEC.

Tiến trình gần đây của ETF tiền mã hóa

Các tùy chọn ETF tiền mã hóa bùng nổ sau năm 2018. Việc phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay có thể làm thay đổi cuộc chơi.

Mở rộng bối cảnh ETF tiền mã hóa (2018-2021)

Từ năm 2018 đến năm 2021, lĩnh vực ETF tiền mã hóa đã mở rộng đáng kể, giới thiệu nhiều loại sản phẩm để đáp ứng nhu cầu đa dạng và hồ sơ rủi ro của nhà đầu tư. Sự phổ biến của các quỹ ETF tiền mã hóa đa dạng, theo dõi nhiều loại tiền mã hóa và các quỹ ETF tập trung vào lĩnh vực tiền mã hóa cụ thể như DeFi, đã tăng lên. Điều này đã thu hút nhiều nhà đầu tư hơn, bao gồm cả nhà đầu tư tổ chức, từ đó làm tăng tổng tài sản được quản lý trong các quỹ ETF này.

Tiếp tục tăng trưởng và điều chỉnh quy định (2022-nay)

Các cơ quan quản lý toàn cầu, bao gồm cả SEC, đã nghiên cứu, xem xét cẩn thận về tài sản tiền mã hóa và các sản phẩm liên quan nhằm đảm bảo an toàn cho nhà đầu tư và tính toàn vẹn của thị trường. Đặc biệt, SEC đã thận trọng đối với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, vốn sẽ trực tiếp nắm giữ và chứng khoán hóa Bitcoin. Bất chấp những rào cản pháp lý này, một số đề xuất Bitcoin ETF giao ngay đang được xem xét. Khả năng chúng được phê duyệt thể hiện sự tiến bộ đáng kể đối với thị trường ETF tiền mã hóa.