Apa Itu ETF Kripto?
ETF kripto, atau dikenal sebagai reksa dana yang diperdagangkan di bursa, adalah instrumen keuangan yang mereplikasi kinerja satu mata uang kripto atau lebih. Singkatnya, ETF kripto memungkinkan investor untuk berinteraksi atau terlibat dengan pasar mata uang kripto secara tidak langsung, sehingga mereka tidak perlu memiliki atau mengelola aset digital secara mandiri.
ETF kripto menjembatani dunia keuangan tradisional dan sektor aset digital yang sedang berkembang, menawarkan jalan yang teregulasi dan transparan bagi investasi mata uang kripto. Dirancang untuk menawarkan beragam eksposur di berbagai aset, ETF kripto meningkatkan likuiditas dan fleksibilitas trading, menjadikannya pilihan yang menarik bagi investor individu dan institusi yang mencari pendekatan investasi pasif.
Pahami selengkapnya tentang ETF Kontrak Berjangka dan ETF Spot untuk membantu Anda menavigasi dunia investasi kripto yang menarik!
ETF kontrak berjangka adalah dana investasi yang melacak harga kontrak berjangka. Kontrak ini adalah perjanjian yang telah diatur sebelumnya, untuk melakukan trading pada tanggal yang akan datang dan pada harga yang ditentukan. ETF semacam itu memungkinkan investor mendapatkan eksposur terhadap fluktuasi harga aset tanpa memiliki aset digital aktual, sehingga berpotensi mengurangi risiko yang terkait dengan penyimpanan dan keamanan aset digital.
ETF spot adalah dana investasi yang melacak harga aset dasar, seperti komoditas atau mata uang kripto. Alih-alih melacak harga kontrak berjangka, ETF spot menyimpan aset dasar secara langsung. Dengan kata lain, ETF spot menawarkan lebih banyak eksposur langsung terhadap pergerakan harga mata uang kripto kepada investor.
Perbedaan Utama Antara ETF Kontrak Berjangka & ETF Spot
Karakteristik | ETF Kontrak Berjangka | ETF Spot |
---|---|---|
Aset Dasar | Aset aktual | |
Korelasi Harga | Harga kontrak berjangka | Harga pasar spot real-time |
Eksposur & Risiko | Eksposur tidak langsung terhadap harga aset. Tingkat risiko mungkin dipengaruhi oleh dinamika pasar kontrak berjangka dan volatilitas aset | Eksposur langsung terhadap fluktuasi harga aset. Risiko utama suatu aset terletak pada volatilitasnya |
Platform Trading | Bursa saham tradisional | Bursa saham tradisional |
Contoh | ETF ProShares Bitcoin Strategy (BITO) ETF VanEck Bitcoin Strategy (XBTF) ETF VanEck Ethereum Strategy (EFUT) | ETF Bitcoin ARK 21Shares (ARKB) Wisdomtree Bitcoin Trust (BTCW) ETF Ethereum Ark 21Shares *Catatan: belum ada ETF Bitcoin Spot yang disetujui. |
Lini Masa ETF Bitcoin Spot
Sementara Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) sedang mempertimbangkan pengajuan yang ada, berikut adalah daftar lengkap mengenai semua ETF Bitcoin Spot yang diusulkan:
Penerbit (Ticker) | Perusahaan | Tanggal Pengajuan | Pengajuan 19b-4 | Batas Waktu Pertama | Batas Waktu Kedua | Batas Waktu Ketiga | Batas Waktu Akhir |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ETF Bitcoin ARK 21Shares (Pengajuan Ulang) (ARKB) | 21Shares & ARK | 28/06/2021 | 15/05/2023 | 29/06/2023 | 13/08/2023 | 11/11/2023 | 10/01/2024 |
iShares Bitcoin Trust | BlackRock | 15/06/2023 | 19/07/2023 | 02/09/2023 | 17/10/2023 | 15/01/2024 | 15/03/2024 |
Bitwise Bitcoin ETP Trust (Pengajuan Ulang) | Bitwise | 14/10/2021 | 18/07/2023 | 01/09/2023 | 16/10/2023 | 14/01/2024 | 14/03/2024 |
VanEck Bitcoin Trust (Pengajuan Ulang) | VanEck | 30/12/2020 | 19/07/2023 | 02/09/2023 | 17/10/2023 | 15/01/2024 | 15/03/2024 |
Wisdomtree Bitcoin Trust (Pengajuan Ulang) (BTCW) | Wisdomtree | 08/12/2021 | 19/07/2023 | 02/09/2023 | 17/10/2023 | 15/01/2024 | 15/03/2024 |
ETF Bitcoin Invesco Galaxy (Pengajuan Ulang) | Invesco & Galaxy | 21/09/2021 | 19/07/2023 | 02/09/2023 | 17/10/2023 | 15/01/2024 | 15/03/2024 |
Wise Origin Bitcoin Trust (Pengajuan Ulang) | Fidelity | 24/03/2021 | 19/07/2023 | 02/09/2023 | 17/10/2023 | 15/01/2024 | 15/03/2024 |
Valkyrie Bitcoin Fund (Pengajuan Ulang) (BRRR) | Valkyrie | 22/01/2021 | 21/07/2023 | 04/09/2023 | 19/10/2023 | 17/01/2024 | 19/03/2024 |
Sejak munculnya hambatan regulasi awal, ETF kripto telah berevolusi menjadi pasar yang berkembang pesat dengan penawaran yang beragam dan pertimbangan regulasi yang berkelanjutan.
Gagasan ETF kripto muncul pada awal tahun 2010-an, bersamaan dengan meningkatnya popularitas Bitcoin dan mata uang kripto lainnya. Awalnya, perkembangan ETF kripto menghadapi hambatan regulasi, terutama dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), yang mengkhawatirkan tentang manipulasi pasar, perlindungan investor, dan valuasi aset mata uang kripto yang mendasarinya. Meski demikian, konsep tersebut tetap bertahan, dan para pendukungnya terus menyempurnakan proposal mereka sebagai respons terhadap umpan balik SEC.
Oktober 2017 menjadi pencapaian penting dalam sejarah ETF Bitcoin, karena SEC menyetujui ETH Bitcoin Kontrak Berjangka yang pertama, termasuk ETF ProShares Bitcoin Strategy (BITO) dan ETF VanEck SolidX Bitcoin Strategy (BITF). ETF ini melacak kontrak berjangka Bitcoin yang diperdagangkan di bursa yang teregulasi, menyediakan bentuk investasi mata uang kripto yang lebih teregulasi dan mengatasi beberapa kekhawatiran SEC sebelumnya.
Opsi ETF kripto meledak setelah tahun 2018. Potensi persetujuan ETF Bitcoin Spot mungkin akan memberikan dampak yang signifikan.
Antara tahun 2018 dan 2021, arena ETF kripto berkembang secara signifikan, dengan memperkenalkan berbagai produk yang memenuhi beragam kebutuhan investor serta profil risiko. Popularitas ETF kripto yang terdiversifikasi, yang melacak berbagai mata uang kripto, dan ETF tematik yang berfokus pada sektor kripto tertentu seperti DeFi, makin meningkat. Hal ini menarik lebih banyak investor, termasuk institusi, sehingga meningkatkan total aset yang dikelola ETF tersebut.
Regulator global, termasuk SEC, telah meneliti aset kripto dan berbagai produk yang berkaitan dengannya untuk memastikan keamanan investor serta integritas pasar. SEC, khususnya, sangat berhati-hati mengenai ETF Bitcoin Spot, yang akan menyimpan dan melakukan sekuritisasi terhadap Bitcoin secara langsung. Terlepas dari hambatan regulasi yang ada, beberapa proposal ETF Bitcoin sedang ditinjau, dan potensi persetujuannya mewakili kemajuan signifikan bagi pasar ETF kripto.