Đã đến lúc chia sẻ một chút Tri thức Cuối tuần 🔮
Không phải tất cả dòng giao dịch đều được tạo ra như nhau. Một số dòng được coi là "độc hại" và nó có thể làm đổ vỡ thị trường nếu không được kiểm soát.
Hãy cùng khám phá xem dòng độc hại là gì, làm thế nào để nhận diện nó, và tại sao nó lại quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường và các nhà giao dịch ⬇️
Dòng chảy độc hại đề cập đến các giao dịch liên tục kiếm tiền trên chi phí của các nhà cung cấp thanh khoản.
Nó thường đến từ các nhà giao dịch có thông tin cao hoặc bot khai thác những điểm không hiệu quả.
Khi các nhà tạo lập thị trường không thể định giá rủi ro đủ nhanh, họ sẽ chịu thua lỗ, và thanh khoản biến mất.
Trong tài chính truyền thống, các công ty sử dụng các mô hình phức tạp để phát hiện và tránh dòng chảy độc hại.
Trong crypto, nơi mà bất kỳ ai cũng có thể truy cập sổ lệnh hoặc mempool, dòng chảy độc hại khó quản lý hơn. Các bot MEV, chênh lệch độ trễ và độ trễ của oracle đều có thể góp phần vào các điều kiện độc hại.
Lưu lượng độc hại quá nhiều khiến các nhà tạo lập thị trường rời xa, làm rộng khoảng cách giá và tăng chi phí cho mọi người khác.
Để quản lý điều này, các nền tảng có thể điều chỉnh phí, cung cấp thanh khoản chọn lọc, hoặc xây dựng các biện pháp bảo vệ vào hợp đồng thông minh và các động cơ khớp lệnh.
Hiểu biết về dòng chảy độc hại giúp giải thích tại sao tính thanh khoản không phải lúc nào cũng sâu, ngay cả trong các thị trường có khối lượng giao dịch cao.
Nó cũng cho thấy cách mà tính minh bạch và tốc độ trong việc cung cấp dữ liệu hình thành chất lượng thị trường.
Ai nên chịu chi phí của tính độc hại: nhà giao dịch, nền tảng, hay nhà tạo lập thị trường?
6,71 N
126
Nội dung trên trang này được cung cấp bởi các bên thứ ba. Trừ khi có quy định khác, OKX không phải là tác giả của bài viết được trích dẫn và không tuyên bố bất kỳ bản quyền nào trong các tài liệu. Nội dung được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không thể hiện quan điểm của OKX. Nội dung này không nhằm chứng thực dưới bất kỳ hình thức nào và không được coi là lời khuyên đầu tư hoặc lời chào mời mua bán tài sản kỹ thuật số. Việc sử dụng AI nhằm cung cấp nội dung tóm tắt hoặc thông tin khác, nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác hoặc không nhất quán. Vui lòng đọc bài viết trong liên kết để biết thêm chi tiết và thông tin. OKX không chịu trách nhiệm về nội dung được lưu trữ trên trang web của bên thứ ba. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số, bao gồm stablecoin và NFT, có độ rủi ro cao và có thể biến động rất lớn. Bạn phải cân nhắc kỹ lưỡng xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp hay không dựa trên tình hình tài chính của bạn.