🚨 $IREN vừa mua 2.4k GPU Blackwell (B200/B300) Điều mà hầu hết các nhà đầu tư không nhận ra là đám mây GPU của $IREN là một trong số ít những đám mây có khả năng cung cấp GPU B200/B300 *làm mát bằng không khí* ở quy mô lớn. Khác với các mẫu GB200/GB300, yêu cầu các trung tâm dữ liệu làm mát bằng chất lỏng rất tốn kém (và cũng có chi phí vận hành cao hơn), B200 và B300 có thể hoạt động trong môi trường làm mát bằng không khí — *NẾU* cơ sở hạ tầng của bạn đủ tốt. Tuy nhiên, hầu hết các trung tâm dữ liệu làm mát bằng không khí không có mật độ giá đỡ (tức là, khả năng làm mát) để hỗ trợ các mẫu Blackwell tiết kiệm chi phí này. Để triển khai B300 một cách hiệu quả và đạt hiệu suất tốt, cơ sở làm mát bằng không khí của bạn cần hỗ trợ mật độ giá đỡ ít nhất 60 kW — lý tưởng là cao hơn nữa. Thật không may cho hầu hết ngành công nghiệp, phần lớn các trung tâm dữ liệu làm mát bằng không khí hoạt động dưới 30 kW mỗi giá đỡ. Trong khi đó, các cơ sở làm mát bằng không khí của $IREN hoạt động với mật độ giá đỡ dẫn đầu ngành là 80 kW — có thể là mức cao nhất đạt được ở quy mô cho các trung tâm dữ liệu làm mát bằng không khí. Khi tôi gặp CCO của $IREN, Kent Draper, vài tuần trước, ông đã bày tỏ sự phấn khích của mình về lợi thế cạnh tranh của công ty trong thiết kế trung tâm dữ liệu làm mát bằng không khí — và cơ hội lớn tồn tại trong phân khúc B200/B300. Tôi kỳ vọng $IREN sẽ tận dụng triệt để lợi thế này và mở rộng đội tàu B200/B300 của mình một cách mạnh mẽ trong năm tới — trong khi các đối thủ gặp khó khăn trong việc triển khai các GPU này một cách hiệu quả. Khác với $CRWV hoặc $NBIS, $IREN sở hữu và vận hành 100% cơ sở hạ tầng của mình, dẫn đến biên lợi nhuận gộp dẫn đầu ngành là 98%. Chi phí thực sự duy nhất của doanh thu là điện năng. Lợi thế biên này có khả năng sẽ mở rộng hơn nữa với sự chuyển dịch sang các mẫu Blackwell làm mát bằng không khí. Tương lai rất hứa hẹn cho $IREN — đây chỉ là khởi đầu!