🚨 $IREN acaba de comprar 2.4k GPU Blackwell (B200/B300) Lo que la mayoría de los inversores no se dan cuenta es que la nube de GPU de $IREN es una de las únicas capaces de ofrecer GPU B200/B300 refrigeradas por aire a escala. A diferencia de los modelos GB200/GB300, que requieren centros de datos refrigerados por líquido extremadamente intensivos en CAPEX (y también tienen un OPEX más alto), el B200 y el B300 pueden ejecutarse en entornos refrigerados por aire, *si* su infraestructura es lo suficientemente buena. Sin embargo, la mayoría de los centros de datos refrigerados por aire no tienen las densidades de rack (es decir, las capacidades de refrigeración) para soportar estos modelos rentables de Blackwell. Para implementar los B300 de forma eficaz y obtener un rendimiento sólido, su instalación refrigerada por aire debe soportar densidades de rack de al menos 60 kW, idealmente incluso más. Desafortunadamente para la mayor parte de la industria, la mayoría de los centros de datos refrigerados por aire operan por debajo de los 30 kW por rack. Mientras tanto, las instalaciones refrigeradas por aire de $IREN operan a densidades de rack líderes en la industria de 80 kW, probablemente las más altas logradas a escala para centros de datos refrigerados por aire. Cuando me reuní con el CCO de $IREN, Kent Draper, hace unas semanas, expresó lo entusiasmado que estaba con la ventaja competitiva de la empresa en el diseño de centros de datos refrigerados por aire, y la enorme oportunidad que existe en el segmento B200/B300. Espero que $IREN aproveche al máximo esta ventaja y amplíe su flota B200/B300 de manera agresiva en el próximo año, mientras que los competidores luchan por implementar estas GPU de manera eficiente. A diferencia de $CRWV o $NBIS, $IREN posee y opera el 100% de su infraestructura, lo que resulta en márgenes brutos líderes en la industria del 98%. Su único costo real de ingresos es la electricidad. Es probable que esta ventaja de margen se amplíe aún más con el cambio hacia los modelos Blackwell refrigerados por aire. Un futuro muy emocionante por delante para $IREN, ¡esto es solo el comienzo!