🚨 $IREN только что приобрел 2,4 тыс. графических процессоров Blackwell (B200/B300) Что большинство инвесторов не осознает, так это то, что облако GPU $IREN является одним из немногих, способных предлагать *воздушно-охлаждаемые* графические процессоры B200/B300 в больших объемах. В отличие от моделей GB200/GB300, которые требуют крайне капиталоемких центров обработки данных с жидкостным охлаждением (и также имеют более высокие операционные расходы), B200 и B300 могут работать в условиях воздушного охлаждения — *ЕСЛИ* ваша инфраструктура достаточно хороша. Однако большинство центров обработки данных с воздушным охлаждением не имеют плотности стоек (т.е. возможностей охлаждения), чтобы поддерживать эти экономически эффективные модели Blackwell. Чтобы эффективно развернуть B300 и получить стабильную производительность, ваше воздушно-охлаждаемое предприятие должно поддерживать плотность стоек не менее 60 кВт — желательно даже выше. К сожалению, для большинства отрасли большинство центров обработки данных с воздушным охлаждением работают ниже 30 кВт на стойку. Тем временем, воздушно-охлаждаемые предприятия $IREN работают с ведущими в отрасли плотностями стоек 80 кВт — вероятно, это самый высокий показатель, достигнутый в больших масштабах для центров обработки данных с воздушным охлаждением. Когда я встретил CCO $IREN Кента Дрейпера несколько недель назад, он выразил, насколько он взволнован конкурентным преимуществом компании в дизайне центров обработки данных с воздушным охлаждением — и огромной возможностью, которая существует в сегменте B200/B300. Я ожидаю, что $IREN полностью воспользуется этим преимуществом и агрессивно увеличит свой флот B200/B300 в следующем году — в то время как конкуренты будут испытывать трудности с эффективным развертыванием этих графических процессоров. В отличие от $CRWV или $NBIS, $IREN владеет и управляет 100% своей инфраструктурой, что приводит к ведущим в отрасли валовым маржам в 98%. Единственные реальные затраты на доход — это электроэнергия. Это преимущество по марже, вероятно, еще больше увеличится с переходом на воздушно-охлаждаемые модели Blackwell. Очень захватывающее будущее впереди для $IREN — это только начало!