🚨 $IREN剛剛購買了 2.4k Blackwell GPU （B200/B300） 大多數投資者沒有意識到的是，$IREN 的 GPU 雲是唯一能夠大規模提供*風冷* B200/B300 GPU 的雲之一。 與 GB200/GB300 型號不同，GB200/GB300 型號需要極其資本支出密集型的液冷數據中心（並且運營支出也更高），B200 和 B300 可以在風冷環境中運行——*如果*您的基礎設施足夠好。 然而，大多數風冷數據中心不具備機架密度（即冷卻能力）來支援這些經濟高效的 Blackwell 模型。 為了有效地部署 B300 並獲得穩定的性能，您的風冷設施需要支援至少 60 kW 的機架密度，理想情況下甚至更高。 不幸的是，對於大多數行業來說，大多數風冷數據中心的運行功率低於每個機架 30 kW。 同時，$IREN的風冷設施以行業領先的 80 kW 機架密度運行，這可能是風冷數據中心在規模上達到的最高水準。 幾周前，當我見到$IREN的首席商務官 Kent Draper 時，他表示他對公司在風冷數據中心設計方面的競爭優勢以及 B200/B300 細分市場存在的巨大機會感到非常興奮。 我預計 $IREN 將充分利用這一優勢，並在明年積極擴展其 B200/B300 機群，而競爭對手則難以高效部署這些 GPU。 與$CRWV或$NBIS不同，$IREN擁有並運營其100%的基礎設施，從而實現了行業領先的98%的毛利率。它唯一真正的收入成本是電力。 隨著向風冷 Blackwell 模型的轉變，這種獲利率領先優勢可能會進一步擴大。 $IREN的未來非常令人興奮 - 這僅僅是個開始！