🚨 $IREN刚刚购买了2400个Blackwell GPU（B200/B300） 大多数投资者没有意识到的是，$IREN的GPU云是为数不多的能够大规模提供*空气冷却* B200/B300 GPU的云服务之一。 与需要极高资本支出的液冷数据中心的GB200/GB300型号不同，B200和B300可以在空气冷却环境中运行——*前提是*你的基础设施足够好。 然而，大多数空气冷却数据中心的机架密度（即冷却能力）不足以支持这些具有成本效益的Blackwell型号。 为了有效部署B300并获得良好的性能，你的空气冷却设施需要支持至少60 kW的机架密度——理想情况下甚至更高。 不幸的是，对于大多数行业而言，大多数空气冷却数据中心的每个机架的运行功率低于30 kW。 与此同时，$IREN的空气冷却设施以行业领先的80 kW机架密度运行——这可能是空气冷却数据中心在大规模下实现的最高水平。 几周前我见到$IREN的首席商务官Kent Draper时，他表达了对公司在空气冷却数据中心设计方面的竞争优势的兴奋——以及在B200/B300领域存在的巨大机会。 我预计$IREN将在未来一年充分利用这一优势，积极扩展其B200/B300机队——而竞争对手则在有效部署这些GPU方面苦苦挣扎。 与$CRWV或$NBIS不同，$IREN拥有并运营其100%的基础设施，导致行业领先的98%的毛利率。它唯一真正的收入成本是电力。 随着向空气冷却Blackwell型号的转变，这一利润优势可能会进一步扩大。 $IREN的未来非常令人兴奋——这仅仅是个开始！