Đánh giá tuần dữ liệu on-chain: Bitcoin đạt mức cao mới lần thứ ba trong chu kỳ hiện tại, hoặc vẫn còn dư địa tăng trưởng
Theo Glassnode
Compiler: Felix, PANews
Điểm nổi bật:
- Thị trường Bitcoin tiếp tục mạnh lên, đạt mức cao mới là 111.000 đô la, mức cao mới thứ ba trong chu kỳ. Khả
- năng sinh lời và hành vi bán của nhà đầu tư đã được cải thiện đáng kể, và vẫn thấp hơn mức đỉnh trước đó của thị trường tăng giá.
- Các tương tác liên quan đến sàn giao dịch đã tăng lên đáng kể, với khoảng 33% khối lượng giao dịch trên chuỗi của Bitcoin hiện đang diễn ra thông qua các sàn giao dịch tập trung.
- Hoạt động trong không gian phái sinh cũng đang gia tăng, với cả lãi suất mở ở cả thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn đều tăng trưởng đáng kể.
- Nếu Bitcoin tăng hơn nữa, 120.000 đô la sẽ là khu vực quan trọng. Dựa trên sự giao thoa của các mô hình giá on-chain trong các chu kỳ trước, dự kiến áp lực của người bán sẽ tăng lên trong và xung quanh khu vực này.
Bitcoin phá vỡ mức cao mớiThị
trường Bitcoin vẫn mạnh mẽ, đạt mức cao mới là 111.000 đô la, đây là lần thứ ba trong chu kỳ nó vượt qua mức cao nhất mọi thời đại mới. Trong lịch sử, giai đoạn khám phá giá thường được theo sau bởi một đợt bán tháo ngắn, vì những người tăng giá sớm đã nắm bắt cơ hội thoát ra ở mức cao mới và giảm rủi ro.
Bitcoin đã đi theo mô hình này cho đến nay, giảm trở lại 107.000 đô la ngay sau khi bứt phá ban đầu trước khi phục hồi và củng cố quanh mức 108.000 đô la trong phần còn lại của tuần.
Trong bối cảnh tình hình kinh tế vĩ mô đầy thách thức và căng thẳng địa chính trị gia tăng, Bitcoin đã vượt trội hơn hầu hết các loại tài sản, khiến triển vọng tổng thể không chắc chắn. Trong môi trường thị trường tương đối khó khăn, hiệu suất mạnh mẽ này thực sự là một dấu hiệu đáng khích lệ.
: GlassnodeSo sánh
hiệu suất giá của chu kỳ hiện tại với chu kỳ trước, bạn sẽ thấy rằng mặc dù tổng quy mô vốn hóa thị trường của Bitcoin khác nhau một số bậc độ lớn, nhưng có một sự tương đồng nổi bật về cấu trúc. Biểu đồ dưới đây minh họa hiệu suất kể từ mức thấp nhất của chu kỳ tương đối:
- Chu kỳ 2015-2018: +1076%
- Chu kỳ 2018-2022: +1007%
- 2022 và hơn thế nữa: +656%
Đó là một thành tựu đáng chú ý khi vẫn rất gần với chu kỳ trước khi Bitcoin đã tăng vốn hóa thị trường rất nhiều vào ngày hôm nay. Điều này cho thấy quy mô nhu cầu đối với Bitcoin bắt kịp với tốc độ tăng trưởng của tài sản.
: Glassnode
Đánh giá mô hình thừa cân đối với các kích thước ví khác nhau, chúng ta có thể thấy rằng mức cao mới có xu hướng truyền cảm hứng cho tình trạng thừa cân đáng kể. Điều này sẽ đẩy điểm xu hướng quá cân về giá trị cao nhất là 1.0.
Đáng chú ý, áp lực tăng nắm giữ đã tăng lên đáng kể khi nó đạt mức cao nhất mọi thời đại lần lượt là 70.000 đô la và 107.000 đô la vào tháng 3 và tháng 11 năm 2024. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư có xu hướng mua nhiều khi thị trường bước vào giai đoạn khám phá giá, nhưng nó cũng cho thấy rằng những người nắm giữ hiện tại có xu hướng chốt lời khi giá cao hơn. "Hiệu ứng bầy đàn" này làm nổi bật hành vi hội tụ của những người tham gia thị trường ở các cấp độ và sự kiện tâm lý quan trọng, chẳng hạn như phá vỡ mức cao mới.
Ngược lại, chu kỳ cuối cùng, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 69.000 đô la vào tháng 11 năm 2021, đã phải đối mặt với áp lực quá tải đáng kể trong và sau khi giá đạt đỉnh. Điều này cuối cùng đánh dấu sự xuất hiện của đỉnh theo chu kỳ và khởi động một thị trường gấu dài vào năm 2022. Mặc dù tăng cân mạnh thường là một dấu hiệu tích cực, nhưng điều quan trọng là phải nhận ra rằng hành vi đồng thuận áp đảo không phải lúc nào cũng là một chỉ báo đáng tin cậy về hướng đi trong tương lai (nó thực sự có thể là một chỉ báo trái ngược).
Nguồn:
Glassnode Price Discovery ExplorationKhi
giá Bitcoin quay trở lại giai đoạn khám phá giá, dữ liệu trên chuỗi và các chỉ số kỹ thuật có thể được kết hợp để đánh giá động lực thị trường và xác định các dấu hiệu tiềm ẩn của quá nóng. Đường
trung bình động 111 ngày (DMA) và đường trung bình động 200 ngày là những chỉ báo kỹ thuật phổ biến để đánh giá động lượng và sức mạnh xu hướng của thị trường Bitcoin. Các mô hình giá kỹ thuật này cũng có thể được bổ sung bằng một số liệu on-chain được gọi là chi phí chủ sở hữu ngắn hạn, phản ánh giá mua trung bình cho các nhà đầu tư mới trên thị trường. Trong lịch sử, mức này là một ngưỡng quan trọng và thường được sử dụng để phân biệt giữa thị trường tăng và thị trường gấu cục bộ.
- Đường trung bình động 111 ngày: 91.800 USD Đường
- trung bình động 200 ngày: 94.300 USD
- Chi phí nắm giữ ngắn hạn: 95.900 USD
Giá Bitcoin hiện cao hơn nhiều so với ba mức quan trọng này, làm nổi bật sức mạnh của đà tăng của thị trường kể từ tháng Tư. Điều quan trọng cần lưu ý là các mức giá này rất gần về mặt số lượng và sự hội tụ này đã tạo ra sự hội tụ trong một vùng hỗ trợ quan trọng, điều này rất quan trọng nếu muốn duy trì đà tăng hơn nữa.