Bạn có bao giờ ước rằng NFL là một công ty đại chúng không? Tôi cũng vậy. Theo quan điểm của tôi, cách gần nhất để tiếp cận NFL trên thị trường công khai hiện tại là Genius Sports $GENI Genius, đối với những ai không quen thuộc, là một nhà cung cấp dữ liệu cá cược thể thao trong một ngành công nghiệp mà về cơ bản là một cuộc độc quyền giữa họ và Sportradar $SRAD. Hôm qua, Genius Sports đã đảm bảo một thỏa thuận phân phối dữ liệu *độc quyền* (sớm) với NFL cho dữ liệu thống kê thời gian thực & dữ liệu cá cược thể thao đến năm 2029. Công ty có vốn hóa thị trường dưới 2,5 tỷ đô la, doanh thu hàng năm đạt 575 triệu đô la dựa trên Q1 '25 (702 triệu đô la nếu bạn tính theo năm cho Q4 '24), doanh thu tổng nhóm tăng 20% so với năm trước và doanh thu cá cược thể thao tăng 44% so với năm trước. Tính đến quý trước, EPS vẫn hơi âm nhưng EBITDA điều chỉnh đạt 20 triệu đô la (tăng 3 lần so với năm trước) và biên EBITDA đạt 14% (từ 6% năm ngoái). Genius cũng có quyền phân phối dữ liệu độc quyền cho các giải đấu phổ biến khác. - Premier League & English Football League đến năm 2029 - Các sự kiện postseason NCAA đến năm 2032 - PGA Tour - NASCAR Đây là một cách "không phụ thuộc vào người thắng" để tham gia cá cược thể thao. Đối với những ai không biết điều đó có nghĩa là gì, điều đó có nghĩa là không quan trọng đối với họ các nhà cái nào (Draftkings, Fanduel, v.v.) thắng trong cuộc chiến thu hút khách hàng ở các thị trường khu vực hoặc quốc gia. Họ vẫn phải lấy dữ liệu từ Genius. Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ hàng tháng rất bùng nổ. Đường trung bình động 50 tháng đã xuất hiện vào tháng 12 năm 2024, và kể từ đó nó đã hoạt động như một hỗ trợ hoàn hảo cho giá trong 5 tháng rưỡi liên tiếp. Đường EMA 9 tháng đã cắt qua đường 50 tháng vào tháng 3 năm nay, và giá đã bám vào nó một cách tuyệt đẹp. Một sự bứt phá trở lại trên 11,50 đô la sẽ mở ra một khoảng cách lớn cho cổ phiếu. Tôi đã giao dịch Genius $GENI thành công nhiều lần trong quá khứ và luôn xem xét một vị trí dài hạn vì tôi nghĩ mô hình kinh doanh này đầy hứa hẹn. Tôi tin rằng việc gia hạn sớm thỏa thuận NFL độc quyền hôm qua là một yếu tố chính như một minh chứng cho sức mạnh tồn tại của họ trong ngành này và là một sự xác nhận cho ý tưởng rằng sự gia tăng mạnh mẽ EBITDA của họ có cơ sở. Tôi cũng tin rằng có một cơ hội cho việc mở rộng biên lợi nhuận khi thị trường bắt đầu nhận ra Genius như một công ty SaaS với một thị trường tổng thể lớn, với dòng chảy của sự mở rộng không thể tránh khỏi của cá cược thể thao như một chất xúc tác. Như thường lệ, đây không phải là lời khuyên tài chính và tôi chỉ đơn giản chia sẻ lý do tại sao tôi đã đầu tư vào Genius Sports. Tôi đang nắm giữ cổ phiếu phổ thông và các quyền chọn $10 với nhiều thời hạn khác nhau. Tôi có một mức độ rủi ro tối đa cho vị trí này (nếu giá giảm xuống dưới đường trung bình động 200 ngày). Như với tất cả các cổ phiếu SMID, bạn nên mong đợi cổ phiếu này sẽ có độ biến động cao và rủi ro hơn so với các tên tuổi lớn, ổn định.