¿Alguna vez has deseado que la NFL fuera una empresa que cotiza en bolsa? Yo también. En mi opinión, la forma más cercana de obtener exposición a la NFL en los mercados públicos actualmente es Genius Sports $GENI Genius, para aquellos que no están familiarizados, es un proveedor de datos de apuestas deportivas en una industria que es esencialmente un duopolio entre ellos y Sportradar $SRAD. Ayer, Genius Sports aseguró una extensión (temprana) de su acuerdo de distribución de datos *exclusivo* con la NFL para estadísticas en tiempo real y datos de apuestas deportivas hasta 2029. La compañía tiene una capitalización de mercado de menos de $ 2.5 mil millones, con $ 575 millones en ingresos anualizados basados en el primer trimestre de 25 ($ 702 millones si anualiza el cuarto trimestre de 24), creciendo los ingresos totales del grupo +20% interanual y los ingresos de apuestas deportivas +44% interanual. En el trimestre anterior, el beneficio por acción sigue siendo ligeramente negativo, pero el EBITDA ajustado es de 20 millones de dólares (3 veces interanual) y el margen EBITDA al 14% (desde el 6% del año pasado). Genius también tiene derechos exclusivos de distribución de datos para otras ligas populares. - Premier League y Liga Inglesa de Fútbol hasta 2029 - Eventos de postemporada de la NCAA hasta 2032 - Tour de la PGA -NASCAR Es una forma "agnóstica de ganadores" de jugar a las apuestas deportivas. Para aquellos que no saben lo que eso significa, significa que no les importa qué casas de apuestas deportivas (Draftkings, Fanduel, etc.) ganan la guerra de adquisición de clientes en los mercados regionales o nacionales. De todos modos, tienen que obtener los datos de Genius. Desde el punto de vista técnico, el gráfico mensual es muy explosivo. La media móvil de 50 meses surgió en diciembre de 2024 y, desde entonces, ha actuado como soporte perfecto para el precio durante 5 meses y medio consecutivos. La EMA de 9 meses cruzó la de 50 meses en marzo de este año, y el precio se aferró a ella maravillosamente. Una ruptura por encima de los 11.50 dólares abriría un rango masivo para la acción. He operado con éxito con Genius $GENI muchas veces en el pasado y siempre consideré una posición a largo plazo porque pensé que el modelo de negocio era prometedor. Creo que la extensión temprana de ayer del acuerdo exclusivo de la NFL es un catalizador importante como testimonio de su poder de permanencia en este negocio y una validación de la idea de que su dramático aumento en el EBITDA tiene piernas. También creo que hay una oportunidad para la expansión de los márgenes a medida que el mercado comienza a reconocer a Genius como una empresa SaaS con un mercado direccionable total masivo, con el trasfondo de la inevitable expansión de las apuestas deportivas como acelerador. Como siempre, esto no es un consejo financiero y simplemente estoy compartiendo las razones por las que he tomado un puesto en Genius Sports. Estoy en acciones ordinarias y opciones de compra de $ 10 en varios vencimientos. Tengo un nivel de riesgo máximo en esta posición (si el precio cae por debajo de la media móvil de 200 días). Al igual que con todas las acciones de capitalización de SMID, debe esperar que estas acciones sean muy volátiles y más riesgosas que los nombres incondicionales de primera línea. ¡Saludos y gracias por leer 🍻