有沒有希望 NFL 是一家上市公司？我也是。在我看來，目前在公開市場上接觸 NFL 的最接近方式是 Genius Sports $GENI 對於那些不熟悉的人來說，Genius 是一家體育博彩數據供應商，該行業本質上是他們和Sportradar$SRAD之間的雙頭壟斷。 昨天，天才體育與NFL達成了他們*獨家*數據分發協定的（早期）延期，以獲取實時統計數據和體育博彩數據，直到2029年。 該公司的市值低於25億美元，根據Q1 '25的年化收入為$575M（如果你年化Q4 '24為$702M），集團總收入同比增長+20%，體育博彩收入同比增長+44%。截至上一季度，每股收益仍略為負值，但調整后的EBITDA 為 $20M（同比增長 3 倍），EBITDA 獲利率為 14%（去年為 6%）。 Genius 還擁有其他熱門聯賽的獨家數據分發權。 - 英超聯賽和英格蘭足球聯賽至2029年 - 截至 2032 年的 NCAA 季後賽 - 美巡賽 -納斯卡 這是一種「贏家不可知」的體育博彩方式。對於那些不知道這意味著什麼的人來說，這意味著哪些體育博彩公司（Draftkings、Fanduel 等）在區域或國家市場贏得客戶獲取戰對他們來說並不重要。無論如何，他們都必須從 Genius 獲取數據。 從技術角度來看，月度圖表非常具有爆炸性。50個月移動平均線出現在2024年12月，從那時起，它連續5個半月成為價格的完美支撐。9 個月 EMA 在今年 3 月越過 50 個月，價格漂亮地緊緊抓住它。回到 11.50 美元上方將為該股打開巨大的區間。 我過去曾多次成功交易 Genius $GENI，並且一直考慮長期頭寸，因為我認為商業模式很有前途。 我相信昨天提前延長 NFL 獨家交易是一個主要的催化劑，證明瞭他們在這項業務中的持久實力，並驗證了他們 EBITDA 的急劇增長是有道理的。 我還相信，隨著市場開始認識到 Genius 是一家擁有巨大總潛在市場的 SaaS 公司，以及體育博彩不可避免的擴張的暗流，存在獲利率擴大的機會。 與往常一樣，這不是財務建議，我只是分享我在 Genius Sports 任職的原因。 我持有普通股，在各種到期日持有 10 美元的看漲期權。我在這個頭寸上有最大風險水準（如果價格跌破 200 天移動平均線）。與所有 SMID Cap 股票一樣，您應該預期這隻股票會比堅定的藍籌股高度波動且風險更大。 乾杯，感謝閱讀 🍻