Ви коли-небудь мріяли, щоб НФЛ була публічною компанією? Я також. На мій погляд, найближчим способом отримати доступ до НФЛ на публічних ринках наразі є Genius Sports $GENI Genius, для тих, хто не знає, є постачальником даних про ставки на спорт у галузі, яка по суті є дуополією між ними та Sportradar $SRAD. Вчора Genius Sports забезпечила (раннє) продовження своєї *ексклюзивної* угоди про розподіл даних з НФЛ для статистики в реальному часі та даних ставок на спорт до 2029 року. Ринкова капіталізація компанії становить менше $2,5 млрд, що становить $575 млн річного доходу на основі 1 кварталу '25 (702 мільйони доларів у річному обчисленні в 4 кварталі 24 року), зростаючий загальний дохід групи +20% р/р і дохід від ставок на спорт +44% р/р. Станом на попередній квартал прибуток на акцію все ще дещо негативний, але скоригований показник EBITDA склав $20 млн (3x р/р), а рентабельність EBITDA зросла до 14% (з 6% минулого року). Genius також має ексклюзивні права на розповсюдження даних для інших популярних ліг. - Прем'єр-ліга та Англійська футбольна ліга до 2029 року - Післясезонні події NCAA до 2032 року - Тур PGA - НАСКАР Це «незалежний від переможця» спосіб грати в ставки на спорт. Для тих, хто не знає, що це означає, для них не має значення, які спортивні книги (Draftkings, Fanduel тощо) виграють війну за залучення клієнтів на регіональних чи національних ринках. Вони все одно повинні отримати дані від Genius. З технічної точки зору місячний графік дуже вибухонебезпечний. 50-місячна ковзна середня з'явилася ще у грудні 2024 року, і з того часу вона виступає ідеальною підтримкою для ціни 5 з половиною місяців поспіль. 9-місячна EMA перетнула 50-місячну в березні цього року, і ціна красиво зачепилася за неї. Прорив вище позначки в 11,50 долара відкриє величезний діапазон для акцій. У минулому я багато разів успішно торгував Genius $GENI і завжди розглядав довгострокову позицію, тому що вважав бізнес-модель перспективною. Я вважаю, що вчорашнє раннє продовження ексклюзивної угоди з НФЛ є головним каталізатором як свідчення їхньої стійкості в цьому бізнесі та підтвердженням ідеї про те, що їхнє різке зростання EBITDA має переваги. Я також вважаю, що є можливість для розширення маржі, оскільки ринок починає визнавати Genius як SaaS-компанію з величезним загальним адресним ринком, з підводною течією неминучого розширення ставок на спорт як прискорювача. Як завжди, це не фінансова порада, і я просто ділюся причинами, чому я зайняв позицію в Genius Sports. У мене звичайні акції і дзвінки по 10 доларів з різними термінами експірації. У мене є рівень максимального ризику на цій позиції (якщо ціна впаде нижче 200-денної ковзної середньої). Як і у випадку з усіма акціями SMID з капіталізацією, ви повинні очікувати, що ці акції будуть дуже волатильними та більш ризикованими, ніж стійкі назви «блакитних фішок». Здоров'я та дякую за прочитання 🍻