Bị cắt xén bởi các trung gian trong các giao dịch bất động sản - 3-10% của mỗi giao dịch biến mất vào tay các đại lý, bảo hiểm quyền sở hữu, và một quy trình đóng cửa phức tạp - thật mệt mỏi. Toàn bộ hệ thống tồn tại vì không ai tin tưởng ai, nên chúng ta phải trả tiền cho một loạt các trung gian để xác minh, công chứng, và "bảo vệ" chúng ta khỏi gian lận. Nhưng với blockchain, chúng ta có thể chỉ cần mã hóa sự tin tưởng, đúng không? Gói một tài sản trong một LLC, mã hóa quyền sở hữu của LLC dưới dạng NFT, và ghi lại trên chuỗi. Ai nắm giữ NFT sở hữu tài sản. Không còn tìm kiếm quyền sở hữu, không còn kịch tính ký quỹ, không còn đóng cửa kéo dài hàng tuần. Blockchain là nguồn sự thật. Hợp đồng thông minh có thể tự động hóa mọi bước - chuyển nhượng quyền sở hữu, dòng tiền, thanh toán thế chấp. Bảo hiểm quyền sở hữu trở nên lỗi thời vì blockchain là quyền sở hữu. Kết quả? Tiết kiệm chi phí và thời gian lớn. Các thử nghiệm ban đầu (Propy, Roofstock) đã thấy chi phí đóng cửa thấp hơn nhiều và các cuộc thanh toán trong vài ngày, không phải vài tuần. Nhưng hãy thực tế: trở ngại chính không phải là công nghệ - mà là sự trì trệ pháp lý và sự phức tạp của quy định. Hầu hết các khu vực pháp lý vẫn yêu cầu giấy chứng nhận và chữ ký ướt, vì vậy các hệ thống này hoạt động như các hệ thống lai: LLC để tuân thủ pháp lý, NFT để chuyển nhượng quyền sở hữu thực tế. Chỉ một số ít bang và quốc gia công nhận hồ sơ tài sản blockchain, và các công ty bảo hiểm quyền sở hữu (một ngành công nghiệp trị giá 20 tỷ USD/năm) có mọi động lực để vận động chống lại sự gián đoạn. Những gì đã được thử nghiệm cho đến nay? NFT phân đoạn: Cho phép bất kỳ ai mua một phần của tài sản, thêm tính thanh khoản vào một thị trường vốn lịch sử không thanh khoản. RealT, Roofstock, và những người khác đã cho thấy điều này hoạt động cho cả tài sản đơn lẻ và thương mại. NFT lai: Liên kết các token kỹ thuật số với tài sản thực, kết nối Web3 và tài chính truyền thống. Nền tảng mã hóa: Ethereum, Tezos, Solana, và những nền tảng khác đang được sử dụng cho mã hóa bất động sản, với các nền tảng như Securitize và Vertalo xử lý tuân thủ và onboarding nhà đầu tư. Tại sao điều này chưa trở thành xu hướng chính? Công nhận pháp lý: Vẫn còn hạn chế. Hầu hết các thử nghiệm yêu cầu cấu trúc lai (LLC + NFT + giấy chứng nhận). Sự phức tạp của quy định: Luật chứng khoán, KYC/AML, và các quy tắc bảo vệ người tiêu dùng vẫn đang bắt kịp. Niềm tin thị trường: Sự chấp nhận của tổ chức đang tăng lên, nhưng sự hoài nghi vẫn tồn tại sau các chu kỳ bùng nổ/sụp đổ của tiền điện tử. Điều gì khác biệt vào năm 2025? Tiến bộ quy định: EU, Singapore, Nhật Bản, và Vương quốc Anh đang triển khai các quy tắc rõ ràng hơn cho tài sản kỹ thuật số, làm cho mã hóa an toàn hơn và ổn định hơn. Sự quan tâm của tổ chức: Các nhà tài chính lớn đang thử nghiệm chứng khoán mã hóa và bất động sản, báo hiệu một sự chuyển đổi từ sự cường điệu sang tiện ích. Sự trưởng thành của công nghệ: Các nền tảng hiện cung cấp tuân thủ, bảo mật, và khả năng tương tác mạnh mẽ, làm cho việc kết nối các hệ thống cũ và mới dễ dàng hơn. Điểm mấu chốt: Công nghệ hoạt động - NFT phân đoạn, token lai, và quản lý quyền sở hữu trên chuỗi đang giảm chi phí và làm cho bất động sản dễ tiếp cận hơn. Nhưng nút thắt thực sự là sự trì trệ pháp lý và quy định, không phải công nghệ. Khi luật pháp bắt kịp, "thuế tin tưởng" của bất động sản có thể cuối cùng biến mất. Các nhà môi giới và công ty bảo hiểm quyền sở hữu sẽ không thích điều đó, nhưng đối với mọi người khác, đó là một điều hiển nhiên.