Yield farming đã trở thành một công việc toàn thời gian.
Mọi người quản lý 8 giao thức khác nhau, kiểm tra APR mỗi giờ, lo lắng về tổn thất tạm thời…
Đây là lý do tại sao stablecoin có lãi suất sẽ vượt qua yield farming truyền thống:
1/
Các stablecoin truyền thống như USDC chỉ nằm yên và kiếm 0%.
Trong khi đó, các quỹ thị trường tiền tệ trả 4-5%.
Khoảng cách đó đã thúc đẩy các nhà phát triển gắn các động cơ sinh lời vào tiền kỹ thuật số. Kết quả: các stablecoin có lãi suất
Đã tăng từ 660 triệu đô la lên 12 tỷ đô la trong chưa đầy một năm.
2/
Cơ bản có 5 cách mà những thứ này tạo ra lợi suất:
- các wrapper pool cho vay (aUSDC kiếm @aave rates)
- được hỗ trợ bởi RWA (USDM/USDY phát trực tiếp thu nhập từ T-bill trên chuỗi)
- giao dịch cơ sở (spot long + perp short, thu thập tỷ lệ tài trợ)
- phí giao thức (scrvUSD thu thập phí @CurveFinance)
- mô hình lai (trộn tất cả những điều trên)
@aave 3/
Phép màu xảy ra theo hai cách:
Token rebasing làm tăng số dư ví của bạn (nhiều token hơn, cùng giá $1)
Token tích lũy giá trị giữ số dư cố định nhưng giá từ từ tăng lên ($1.002 → $1.005...)
Cả hai đều hoạt động, chỉ là những đánh đổi khác nhau về trải nghiệm người dùng.
@aave 4/
Nhưng hãy nhớ: APY ≠ lợi suất đảm bảo.
Các bảng điều khiển tính toán hàng năm hóa 24-48 giờ qua. một đợt tăng có thể khiến 4% trông như 15%.
Đó là lý do tại sao YPO (lợi suất được trả) quan trọng hơn APR hào nhoáng. cho thấy số tiền thực tế được phân phối, không phải là trung bình theo thời gian.
@aave 5/
Khả năng kết hợp cũng rất thú vị.
Ghép đôi hai token sinh lãi trong một AMM = phí hoán đổi + dòng lãi kép
Sử dụng sDAI làm tài sản thế chấp, vay USDC, mua thêm sDAI, lặp lại = sinh lãi đòn bẩy
Meta-vault tự động hóa việc xoay vòng giữa các địa điểm trả lãi tốt nhất.
@aave 6/
Rủi ro là có thật:
Các lỗ hổng hợp đồng thông minh, sự cố oracle, rủi ro trao đổi cho các mô hình giao dịch cơ sở, sự biến động tỷ lệ khi thị trường trở nên yên tĩnh.
Mỗi bước nhảy thêm trong việc tích lũy lợi suất đều làm tăng rủi ro phức tạp.
(hãy nhớ tự nghiên cứu - DYOR)
@aave 7/
Nhưng đối với hầu hết mọi người? Họ không muốn quản lý 8 giao thức.
Họ muốn gửi USDC, kiếm lợi nhuận trong nền, chi tiêu bằng thẻ (@ether_fi cash). Xong.
Sự phức tạp là kẻ thù của việc chấp nhận.
@aave @ether_fi 8/
Bởi vì thật lòng mà nói, hầu hết mọi người không quan tâm đến cách thức thực phẩm của họ được chế biến.
Họ chỉ muốn nó ngon.
Dù sao đi nữa, sẽ có một phân tích đầy đủ tại
Sẽ chia sẻ thêm về các stablecoin, vì vậy hãy theo dõi nếu điều này hữu ích.
4,4 N
14
Nội dung trên trang này được cung cấp bởi các bên thứ ba. Trừ khi có quy định khác, OKX không phải là tác giả của bài viết được trích dẫn và không tuyên bố bất kỳ bản quyền nào trong các tài liệu. Nội dung được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không thể hiện quan điểm của OKX. Nội dung này không nhằm chứng thực dưới bất kỳ hình thức nào và không được coi là lời khuyên đầu tư hoặc lời chào mời mua bán tài sản kỹ thuật số. Việc sử dụng AI nhằm cung cấp nội dung tóm tắt hoặc thông tin khác, nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác hoặc không nhất quán. Vui lòng đọc bài viết trong liên kết để biết thêm chi tiết và thông tin. OKX không chịu trách nhiệm về nội dung được lưu trữ trên trang web của bên thứ ba. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số, bao gồm stablecoin và NFT, có độ rủi ro cao và có thể biến động rất lớn. Bạn phải cân nhắc kỹ lưỡng xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp hay không dựa trên tình hình tài chính của bạn.