HTX Ventures: Cân bằng những thách thức và cơ hội của việc tuân thủ và đổi mới cho các sàn giao dịch trong khuôn khổ pháp lý rõ ràng

HTX, sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu thế giới, gần đây đã xuất bản một báo cáo có tiêu đề "MiCAR: Hướng dẫn tổ chức về thị trường tài sản kỹ thuật số châu Âu" trên CoinDesk Nó nằm trong số ba hàng đầu về khối lượng giao dịch stablecoin euro. Báo cáo khám phá các xu hướng chính định hình thị trường tài sản kỹ thuật số châu Âu bằng cách phân tích Quy định về Thị trường trong Tài sản Tiền điện tử (MiCAR). Theo dữ liệu báo cáo, khối lượng giao dịch euro-stablecoin trung bình hàng tháng của Huobi HTX cao tới 48 triệu euro, trong đó khối lượng giao dịch vào tháng 11 năm 2024 là 33 triệu euro, đứng thứ ba, sau Binance và Coinbase.

Sự gia tăng khối lượng giao dịch do đồng euro dẫn đầu trùng hợp với bối cảnh pháp lý đang phát triển, nơi sự rõ ràng về quy định đã trở thành động lực chính của sự tham gia của các tổ chức và niềm tin thị trường. Việc triển khai đầy đủ MiCAR là một cột mốc quan trọng trong ngành công nghiệp tiền điện tử, cung cấp một khung pháp lý thống nhất trên 27 quốc gia thành viên EU. Trong khi đơn giản hóa việc tuân thủ và thúc đẩy đổi mới, MiCAR cũng đưa ra những thách thức phức tạp mà các sàn giao dịch phải đối mặt. HTX Ventures đã khám phá thêm những cơ hội và thách thức chưa từng có do quy định mang tính bước ngoặt này mang lại.

Alec Goh, Giám đốc Kinh doanh tại HTX Ventures, cho biết: "Việc triển khai MiCAR là một bước đi quan trọng theo hướng đúng đắn cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Nó không chỉ cung cấp sự rõ ràng về quy định rất cần thiết trong ngành mà còn thúc đẩy một môi trường thuận lợi cho sự tham gia của các tổ chức. Khi các quốc gia trên thế giới trở nên thân thiện hơn với các chính sách và quy định liên quan đến tiền điện tử, một khuôn khổ thống nhất như MiCAR sẽ đẩy nhanh quá trình đổi mới trong khi vẫn đảm bảo tuân thủ mạnh mẽ. HTX Ventures coi đây là cơ hội để thúc đẩy sự phát triển của các công cụ tuân thủ trên chuỗi, hỗ trợ phát triển các giải pháp DeFi tuân thủ và thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số. ”

Cơ hội

Giám sát thống nhất giúp giảm chi phí và nâng cao niềm tin của thị trường

MiCAR bao gồm tất cả 27 quốc gia thành viên của Liên minh châu Âu thông qua một "giấy phép duy nhất", cho phép các sàn giao dịch giảm đáng kể chi phí đầu tư trong việc tuân thủ xuyên biên giới. Khung pháp lý thống nhất này cung cấp một môi trường pháp lý rõ ràng và ổn định cho thị trường, giúp tăng niềm tin và sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức, đồng thời thúc đẩy châu Âu trở thành thị trường tài sản kỹ thuật số tuân thủ lớn nhất thế giới.

Đổi mới công nghệ thúc đẩy việc triển khai các công cụ tuân thủ trên chuỗi

Để đáp ứng các yêu cầu nghiêm ngặt về chống rửa tiền (AML) và giám sát dự trữ của MiCAR, các sàn giao dịch có thể tích cực khám phá những đổi mới trong các công cụ tuân thủ:

Việc sử dụng oracle để mô-đun hóa các quy tắc AML và giám sát dự trữ và thực hiện chúng trên chuỗi để đảm bảo tính minh bạch của dữ liệu theo thời gian thực.
zk-SNARK được sử dụng để xây dựng một trung tâm dữ liệu quy định trên chuỗi nhằm đạt được sự giải nhạy cảm của dữ liệu giao dịch trên chuỗi, không chỉ đáp ứng tính minh bạch của quy định mà còn bảo vệ quyền riêng tư của người dùng.
Tích hợp quy trình KYC vào ví không lưu ký bằng công nghệ trừu tượng tài khoản (ERC-4337), giảm rào cản cho các tổ chức tài chính truyền thống truy cập DeFi.
Cơ hội mới để tích hợp tài sản thực và tiền điện tử

Với việc ra mắt các token chứng khoán hóa trên các nền tảng như Coinbase, các sàn giao dịch có thể giới thiệu giao dịch tài sản trong thế giới thực (RWA), chẳng hạn như stablecoin mang lợi nhuận dựa trên cổ phiếu Mỹ hoặc Kho bạc Mỹ, cho phép người dùng sử dụng các tài sản như USDT để đạt được phân bổ đa tài sản và kết nối thanh khoản toàn cầu.

thách thức

Chi phí và độ phức tạp kỹ thuật liên quan đến các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt

MiCAR áp đặt các yêu cầu nghiêm ngặt đối với các nhà phát hành stablecoin và nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (CASP), chẳng hạn như dự trữ đầy đủ, kiểm toán thường xuyên và chống rửa tiền. Các sàn giao dịch phải đầu tư chi phí R&D và O&M khổng lồ vào các oracle tích hợp công nghệ, giải nhạy cảm dữ liệu và các trung tâm dữ liệu quy định trên chuỗi để đảm bảo rằng hệ thống đáp ứng các yêu cầu quy định mà không ảnh hưởng đến tính lưu động của thị trường.

Sự không chắc chắn của môi trường chính sách năng động

Với sự phát triển nhanh chóng của các chính sách quy định, các sàn giao dịch cần thiết lập trước một môi trường thử nghiệm động đa chuỗi và hợp tác với các khu vực thân thiện với quy định (chẳng hạn như Lithuania, Malta, v.v.) để thực hiện các bài kiểm tra căng thẳng xuyên biên giới và mô phỏng kịch bản quy định. Việc triển khai hướng tới tương lai này đòi hỏi sự đầu tư liên tục và rủi ro ở cấp độ giải thích và thực hiện chính sách.

Rủi ro bảo mật và yêu cầu nghiêm ngặt của hệ thống lưu ký

Bị ảnh hưởng bởi sự phá sản của FTX và sự cố bảo mật của Bybit, thị trường ngày càng trở nên khắt khe hơn về mặt bảo mật và tuân thủ. MiCAR làm rõ trách nhiệm của việc lưu ký tài sản kỹ thuật số, yêu cầu người giám sát thực hiện các biện pháp bảo mật cấp ngân hàng để bảo vệ chống lại bị tấn công và mất mát tài sản. Trong quá trình tích hợp DeFi với các hệ thống quản lý truyền thống, các sàn giao dịch cần giải quyết những thách thức về lỗ hổng kỹ thuật và rủi ro bảo mật.

HTX Ventures tin chắc rằng theo khuôn khổ pháp lý rõ ràng hơn như MiCAR, các sàn giao dịch tiền điện tử có thể tìm thấy sự cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới thị trường thông qua đổi mới công nghệ và bố trí tài sản toàn cầu, tạo ra một tình huống đôi bên cùng có lợi. Trong tương lai, HTX Ventures sẽ tận dụng chuyên môn của mình để tích cực khám phá các công cụ tuân thủ trên chuỗi, mở rộng các giao dịch tài sản trong thế giới thực và xây dựng môi trường thử nghiệm động để giải quyết các thách thức pháp lý phức tạp và đảm bảo rằng đổi mới tiền điện tử thúc đẩy sự tham gia lâu dài của tổ chức và tính bền vững của thị trường.

Giới thiệu về HTX Ventures

HTX Ventures là chi nhánh đầu tư toàn cầu của Huobi HTX, tích hợp đầu tư, ươm tạo và nghiên cứu để xác định các nhóm giỏi nhất và sáng giá nhất trên thế giới. Là công ty tiên phong trong ngành, HTX Ventures có hơn 11 năm kinh nghiệm xây dựng blockchain và thành thạo trong việc xác định các công nghệ tiên tiến và các mô hình kinh doanh mới nổi trong lĩnh vực này. Để thúc đẩy tăng trưởng trong hệ sinh thái blockchain, chúng tôi cung cấp hỗ trợ toàn diện cho các dự án, bao gồm tài chính, nguồn lực và tư vấn chiến lược.

HTX Ventures hiện đang hỗ trợ hơn 300 dự án bao gồm nhiều tên miền blockchain và một số dự án chất lượng cao đã được giao dịch trên Huobi HTX. Ngoài ra, là một trong những quỹ FOF tích cực nhất, HTX Ventures đầu tư vào 30 quỹ hàng đầu thế giới và hợp tác với các quỹ blockchain hàng đầu thế giới như Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca và Hack VC để xây dựng hệ sinh thái blockchain. Ghé thăm chúng tôi.

Giới thiệu về HTX

Được thành lập vào năm 2013, Huobi HTX đã phát triển từ một sàn giao dịch tiền điện tử thành một hệ sinh thái kinh doanh blockchain toàn diện sau 11 năm phát triển, bao gồm giao dịch tài sản kỹ thuật số, phái sinh tài chính, nghiên cứu, đầu tư, ươm tạo và các doanh nghiệp khác. Là cổng Web3 hàng đầu thế giới, Huobi HTX tuân thủ chiến lược phát triển mở rộng toàn cầu, thịnh vượng sinh thái, hiệu ứng giàu có, bảo mật và tuân thủ, đồng thời cung cấp giá trị và dịch vụ toàn diện, an toàn và đáng tin cậy cho những người đam mê tiền ảo trên toàn thế giới.

1 N

Nội dung trên trang này được cung cấp bởi các bên thứ ba. Trừ khi có quy định khác, OKX không phải là tác giả của bài viết được trích dẫn và không tuyên bố bất kỳ bản quyền nào trong các tài liệu. Nội dung được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không thể hiện quan điểm của OKX. Nội dung này không nhằm chứng thực dưới bất kỳ hình thức nào và không được coi là lời khuyên đầu tư hoặc lời chào mời mua bán tài sản kỹ thuật số. Việc sử dụng AI nhằm cung cấp nội dung tóm tắt hoặc thông tin khác, nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác hoặc không nhất quán. Vui lòng đọc bài viết trong liên kết để biết thêm chi tiết và thông tin. OKX không chịu trách nhiệm về nội dung được lưu trữ trên trang web của bên thứ ba. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số, bao gồm stablecoin và NFT, có độ rủi ro cao và có thể biến động rất lớn. Bạn phải cân nhắc kỹ lưỡng xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp hay không dựa trên tình hình tài chính của bạn.