HTX Ventures: Equilibrando los desafíos y oportunidades del cumplimiento y la innovación para los exchanges bajo un marco regulatorio claro
HTX, el exchange de criptomonedas líder en el mundo, publicó recientemente un informe titulado "MiCAR: An Institutional Guide to the European Digital Asset Market" en CoinDesk Se encuentra entre los tres primeros en términos de volumen de negociación de monedas estables en euros. El informe explora las tendencias clave que dan forma al mercado europeo de activos digitales mediante el análisis de la Regulación de los Mercados de Criptoactivos (MiCAR). Según los datos del informe, el volumen medio mensual de operaciones de monedas estables en euros de Huobi HTX es de hasta 48 millones de euros, de los cuales el volumen de operaciones en noviembre de 2024 es de 33 millones de euros, ocupando el tercer lugar, detrás de Binance y Coinbase.
El aumento del volumen de negociación liderado por el euro coincide con la evolución del panorama regulatorio, donde la claridad regulatoria se ha convertido en un factor clave del compromiso institucional y la confianza del mercado. La implementación completa de MiCAR es un hito importante en la industria de las criptomonedas, ya que ofrece un marco regulatorio unificado en 27 estados miembros de la UE. Al tiempo que simplifica el cumplimiento y fomenta la innovación, MiCAR también presenta desafíos complejos que los intercambios deben enfrentar. HTX Ventures exploró más a fondo las oportunidades y desafíos sin precedentes que presenta esta regulación histórica.
Alec Goh, Jefe de Negocios de HTX Ventures, dijo: "La implementación de MiCAR es un paso significativo en la dirección correcta para la industria de las criptomonedas. No solo proporciona la claridad regulatoria que tanto se necesita en la industria, sino que también fomenta un entorno propicio para el compromiso institucional. A medida que los países de todo el mundo se vuelven más amigables con las políticas y regulaciones relacionadas con las criptomonedas, un marco unificado como MiCAR acelerará la innovación al tiempo que garantizará un cumplimiento sólido. HTX Ventures ve esto como una oportunidad para impulsar el desarrollo de herramientas de cumplimiento en cadena, apoyar el desarrollo de soluciones DeFi compatibles y cerrar la brecha entre las finanzas tradicionales y los activos digitales. ”
Oportunidad
- La supervisión unificada reduce los costos y mejora la confianza del mercado
MiCAR cubre los 27 estados miembros de la Unión Europea a través de una "licencia única", que permite a los intercambios reducir significativamente los costos de inversión en el cumplimiento transfronterizo. Este marco regulatorio unificado proporciona un entorno regulatorio claro y estable para el mercado, lo que ayuda a aumentar la confianza y la participación de los inversores institucionales, al tiempo que promueve a Europa como el mercado de activos digitales más grande del mundo.
- La innovación tecnológica impulsa la implementación de herramientas de cumplimiento en cadena
Para cumplir con los estrictos requisitos de monitoreo de reservas y antilavado de dinero (AML) de MiCAR, los exchanges pueden explorar activamente innovaciones en herramientas de cumplimiento:
- El uso de oráculos para modularizar las reglas AML y reservar el monitoreo y ejecutarlos en cadena para garantizar la transparencia de los datos en tiempo real.
- Los zk-SNARK se utilizan para construir un centro de datos regulatorio en la cadena para lograr la desensibilización de los datos de transacciones en la cadena, lo que no solo cumple con la transparencia regulatoria sino que también protege la privacidad del usuario.
- Integre el proceso KYC en billeteras sin custodia utilizando tecnología de abstracción de cuentas (ERC-4337), reduciendo la barrera para que las instituciones financieras tradicionales accedan a DeFi.
- Nuevas oportunidades para la integración de activos reales y criptoactivos
Con el lanzamiento de tokens titulizados en plataformas como Coinbase, los exchanges pueden introducir el comercio de activos del mundo real (RWA), como stablecoins con rendimiento basadas en acciones de EE. UU. o bonos del Tesoro de EE. UU., lo que permite a los usuarios usar activos como USDT para lograr la asignación de activos múltiples y el acoplamiento de liquidez global.
desafiar
- Costo y complejidad técnica asociados con estrictos requisitos de cumplimiento
MiCAR impone requisitos estrictos para los emisores de stablecoins y los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP), como reservas suficientes, auditorías periódicas y lucha contra el blanqueo de capitales. Las bolsas deben invertir enormes costos de investigación y desarrollo y operación y mantenimiento en oráculos de integración de tecnología, desensibilización de datos y centros de datos regulatorios en cadena para garantizar que el sistema cumpla con los requisitos regulatorios sin afectar la fluidez del mercado.
- La incertidumbre del entorno político dinámico
Con la rápida evolución de las políticas regulatorias, los exchanges deben establecer un entorno de pruebas dinámicas multicadena por adelantado y cooperar con regiones amigables con la regulación (como Lituania, Malta, etc.) para llevar a cabo pruebas de estrés transfronterizas y simulaciones de escenarios regulatorios. Este despliegue con visión de futuro requiere una inversión continua y riesgos en los niveles de interpretación e implementación de políticas.
- Riesgos de seguridad y requisitos estrictos de los sistemas de custodia
Afectado por la quiebra de FTX y el incidente de seguridad de Bybit, el mercado se ha vuelto cada vez más estricto en términos de seguridad y cumplimiento. MiCAR aclara las responsabilidades de la custodia de activos digitales, exigiendo a los custodios que implementen medidas de seguridad de grado bancario para protegerse contra la piratería y la pérdida de activos. En el proceso de integración de DeFi con los sistemas regulatorios tradicionales, los exchanges deben abordar los desafíos de las vulnerabilidades técnicas y los riesgos de seguridad.
HTX Ventures cree firmemente que bajo un marco regulatorio más claro como MiCAR, los intercambios de criptomonedas pueden encontrar un equilibrio entre el cumplimiento y la innovación del mercado a través de la innovación tecnológica y el diseño global de activos, creando una situación en la que todos ganan. De cara al futuro, HTX Ventures aprovechará su experiencia para explorar activamente las herramientas de cumplimiento en cadena, expandir las transacciones de activos del mundo real y crear entornos de prueba dinámicos para abordar desafíos regulatorios complejos y garantizar que la innovación en criptomonedas impulse la participación institucional a largo plazo y la sostenibilidad del mercado.
Acerca de HTX Ventures
HTX Ventures es el brazo de inversión global de Huobi HTX, que integra la inversión, la incubación y la investigación para identificar a los mejores y más brillantes equipos del mundo. Como pionero de la industria, HTX Ventures tiene más de 11 años de experiencia en la construcción de blockchain y es experto en identificar tecnologías de vanguardia y modelos comerciales emergentes en el campo. Para impulsar el crecimiento dentro del ecosistema blockchain, brindamos apoyo integral a los proyectos, incluido el financiamiento, los recursos y el asesoramiento estratégico.
HTX Ventures actualmente admite más de 300 proyectos que cubren múltiples dominios de blockchain, y algunos proyectos de alta calidad ya se negocian en Huobi HTX. Además, como uno de los fondos FOF más activos, HTX Ventures invierte en 30 de los principales fondos del mundo y colabora con los principales fondos de blockchain del mundo, como Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca y Hack VC para construir un ecosistema blockchain. Visítanos.
Acerca de HTX
Fundada en 2013, Huobi HTX ha evolucionado de un intercambio de criptomonedas a un ecosistema empresarial integral de blockchain después de 11 años de desarrollo, que cubre el comercio de activos digitales, derivados financieros, investigación, inversión, incubación y otros negocios. Como portal Web3 líder en el mundo, Huobi HTX se adhiere a la estrategia de desarrollo de expansión global, prosperidad ecológica, efecto riqueza, seguridad y cumplimiento, y proporciona valor y servicios integrales, seguros y confiables para los entusiastas de la moneda virtual en todo el mundo.