HTX Ventures : Trouver un équilibre entre les défis et les opportunités de la conformité et de l’innovation pour les bourses dans un cadre réglementaire clair

HTX, la première bourse de crypto-monnaie au monde, a récemment publié un rapport intitulé « MiCAR : un guide institutionnel du marché européen des actifs numériques » sur CoinDesk Il se classe parmi les trois premiers en termes de volume de transactions de stablecoins en euros. Le rapport explore les principales tendances qui façonnent le marché européen des actifs numériques en analysant la réglementation des marchés de crypto-actifs (MiCAR). Selon les données du rapport, le volume mensuel moyen des échanges d’euro-stablecoins de Huobi HTX s’élève à 48 millions d’euros, dont le volume des échanges en novembre 2024 est de 33 millions d’euros, se classant au troisième rang, derrière Binance et Coinbase.

L’augmentation du volume des transactions en euros coïncide avec l’évolution du paysage réglementaire, où la clarté réglementaire est devenue un facteur clé de l’engagement institutionnel et de la confiance des marchés. La mise en œuvre complète de MiCAR est une étape importante dans l’industrie des crypto-monnaies, offrant un cadre réglementaire unifié dans 27 États membres de l’UE. Tout en simplifiant la conformité et en favorisant l’innovation, MiCAR présente également des défis complexes auxquels les échanges doivent faire face. HTX Ventures a exploré plus en détail les opportunités et les défis sans précédent présentés par cette réglementation historique.

Alec Goh, responsable commercial chez HTX Ventures, a déclaré : « La mise en œuvre de MiCAR est un pas important dans la bonne direction pour l’industrie de la cryptographie. Non seulement il apporte une clarté réglementaire indispensable à l’industrie, mais il favorise également un environnement propice à l’engagement institutionnel. Alors que les pays du monde entier deviennent plus favorables aux politiques et réglementations liées aux cryptomonnaies, un cadre unifié comme MiCAR accélérera l’innovation tout en garantissant une conformité solide. HTX Ventures y voit une opportunité de stimuler le développement d’outils de conformité on-chain, de soutenir le développement de solutions DeFi conformes et de combler le fossé entre la finance traditionnelle et les actifs numériques. ”

Occasion

La surveillance unifiée réduit les coûts et renforce la confiance du marché

MiCAR couvre l’ensemble des 27 États membres de l’Union européenne par le biais d’une « licence unique », ce qui permet aux bourses de réduire considérablement les coûts d’investissement dans la conformité transfrontalière. Ce cadre réglementaire unifié fournit un environnement réglementaire clair et stable pour le marché, contribuant à accroître la confiance et la participation des investisseurs institutionnels, tout en promouvant l’Europe comme le plus grand marché d’actifs numériques conformes au monde.

L’innovation technologique stimule la mise en œuvre d’outils de conformité on-chain

Pour répondre aux exigences strictes de MiCAR en matière de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et de surveillance des réserves, les bourses peuvent explorer activement les innovations en matière d’outils de conformité :

L’utilisation d’oracles pour modulariser les règles AML et la surveillance des réserves et les exécuter sur la chaîne afin de garantir la transparence des données en temps réel.
Les zk-SNARK sont utilisés pour construire un centre de données réglementaire on-chain afin de réaliser la désensibilisation des données de transaction sur la chaîne, ce qui respecte non seulement la transparence réglementaire, mais protège également la vie privée des utilisateurs.
Intégrez le processus KYC dans les portefeuilles non dépositaires à l’aide de la technologie d’abstraction de compte (ERC-4337), réduisant ainsi la barrière pour les institutions financières traditionnelles qui souhaitent accéder à la DeFi.
De nouvelles opportunités pour l’intégration des actifs réels et cryptographiques

Avec le lancement de jetons titrisés sur des plateformes telles que Coinbase, les bourses peuvent introduire le trading d’actifs du monde réel (RWA), tels que des stablecoins à rendement basé sur des actions américaines ou des bons du Trésor américain, permettant aux utilisateurs d’utiliser des actifs tels que l’USDT pour obtenir une allocation multi-actifs et un amarrage de liquidité mondial.

défi

Coût et complexité technique associés à des exigences de conformité strictes

MiCAR impose des exigences strictes aux émetteurs de stablecoins et aux prestataires de services de crypto-actifs (CASP), telles que des réserves suffisantes, des audits réguliers et la lutte contre le blanchiment d’argent. Les bourses doivent investir d’énormes coûts de R&D et d’O&M dans les oracles d’intégration technologique, la désensibilisation des données et les centres de données réglementaires sur la chaîne pour s’assurer que le système répond aux exigences réglementaires sans affecter la fluidité du marché.

L’incertitude d’un environnement politique dynamique

Avec l’évolution rapide des politiques réglementaires, les bourses doivent établir à l’avance un environnement de test dynamique multi-chaînes et coopérer avec des régions favorables à la réglementation (telles que la Lituanie, Malte, etc.) pour effectuer des tests de résistance transfrontaliers et des simulations de scénarios réglementaires. Ce déploiement tourné vers l’avenir nécessite des investissements et des risques continus aux niveaux de l’interprétation et de la mise en œuvre des politiques.

Risques de sécurité et exigences strictes des systèmes de conservation

Affecté par la faillite de FTX et l’incident de sécurité de Bybit, le marché est devenu de plus en plus strict en termes de sécurité et de conformité. MiCAR clarifie les responsabilités de la conservation des actifs numériques, en exigeant des dépositaires qu’ils mettent en œuvre des mesures de sécurité de niveau bancaire pour se protéger contre le piratage et la perte d’actifs. Dans le processus d’intégration de la DeFi aux systèmes réglementaires traditionnels, les exchanges doivent relever les défis des vulnérabilités techniques et des risques de sécurité.

HTX Ventures croit fermement que dans un cadre réglementaire plus clair comme MiCAR, les échanges de crypto-monnaies peuvent trouver un équilibre entre la conformité et l’innovation du marché grâce à l’innovation technologique et à l’agencement mondial des actifs, créant ainsi une situation gagnant-gagnant. À l’avenir, HTX Ventures s’appuiera sur son expertise pour explorer activement les outils de conformité on-chain, étendre les transactions d’actifs du monde réel et créer des environnements de test dynamiques pour relever des défis réglementaires complexes et s’assurer que l’innovation en matière de crypto-monnaie favorise la participation institutionnelle à long terme et la durabilité du marché.

À propos de HTX Ventures

HTX Ventures est la branche d’investissement mondiale de Huobi HTX, intégrant l’investissement, l’incubation et la recherche pour identifier les équipes les meilleures et les plus brillantes au monde. En tant que pionnier de l’industrie, HTX Ventures a plus de 11 ans d’expérience dans la construction de blockchain et est apte à identifier les technologies de pointe et les modèles commerciaux émergents dans le domaine. Pour stimuler la croissance au sein de l’écosystème blockchain, nous fournissons un soutien complet aux projets, y compris du financement, des ressources et des conseils stratégiques.

HTX Ventures prend actuellement en charge plus de 300 projets couvrant plusieurs domaines blockchain, et certains projets de haute qualité sont déjà négociés sur Huobi HTX. De plus, en tant que l’un des fonds FOF les plus actifs, HTX Ventures investit dans 30 des plus grands fonds mondiaux et collabore avec les meilleurs fonds blockchain du monde tels que Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca et Hack VC pour construire un écosystème blockchain. Visitez-nous.

À propos de HTX

Fondée en 2013, Huobi HTX est passée d’une bourse de crypto-monnaie à un écosystème commercial blockchain complet après 11 ans de développement, couvrant le trading d’actifs numériques, les produits financiers dérivés, la recherche, l’investissement, l’incubation et d’autres activités. En tant que premier portail Web3 au monde, Huobi HTX adhère à la stratégie de développement de l’expansion mondiale, de la prospérité écologique, de l’effet de richesse, de la sécurité et de la conformité, et fournit une valeur et des services complets, sûrs et fiables aux passionnés de monnaie virtuelle du monde entier.

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