Vòng tròn tiền điện tử đang trở thành một cổ phiếu của Mỹ: hãy nói về một số loại tài sản cổ phiếu tiền xu cần được chú ý

Viết bởi: Yue Xiaoyu

Vòng tròn tiền tệ đang dần trở thành một thị trường chứng khoán Mỹ, và bây giờ bạn cũng cần hiểu rõ về chứng khoán Mỹ để chơi vòng tròn tiền tệ.

Vì Bitcoin có ETF, hóa ra chỉ có Bitcoin rất gần với cổ phiếu Mỹ, nhưng bây giờ những người trong ngành công nghiệp tiền điện tử đang bắt đầu đến chứng khoán Mỹ để làm mọi thứ.

Hãy cùng xem "cổ phiếu tiền tệ" đáng chú ý hiện nay là gì?

Toàn bộ thị trường chứng khoán coin chủ yếu được chia thành 4 loại:

Loại cổ phiếu khái niệm stablecoin đầu tiên, điểm chuẩn là Circle.

Tuy nhiên, phí bảo hiểm hiện tại của Circle rất cao, và những người trong giới tiền tệ không thể hiểu được, nhưng những người trong lĩnh vực tài chính truyền thống vẫn đang vội vã.

Ngoài Circle, các công ty cần chú ý là Tether (không niêm yết, nhưng USDT thống trị thị trường), Paxos (phát hành Pax Dollar, PayPal USD).

Loại thứ hai là nền tảng giao dịch và điểm chuẩn là Coinbase.

Nhưng tài sản Coinbase đã được định giá quá cao, với mức định giá ổn định và khả năng tăng trưởng hạn chế.

Ngoài Coinbase, Robinhood và Kraken cũng đáng để chú ý.

Bản thân Robinhood là một nền tảng giao dịch chứng khoán truyền thống, nhưng đang tích cực mở rộng sang tiền điện tử, vừa mua lại Bitstamp.

Kraken cũng là một sàn giao dịch tuân thủ Hoa Kỳ, chưa được niêm yết, đang lên kế hoạch IPO và nếu IPO thành công, nó có thể được coi là một thách thức mạnh mẽ đối với Coinbase.

Loại thứ ba là cổ phiếu khai thác, tham gia vào ngành khai thác bitcoin.

Đại diện tiêu biểu là Riot Platforms (RIOT), Marathon Digital Holdings (MARA), CleanSpark (CLSK).

Cổ phiếu khai thác là cổ phiếu theo chu kỳ, với khoản lỗ lớn trong thị trường gấu tiền điện tử và lợi nhuận cao trong thị trường tăng giá.

Do phụ thuộc vào sức mạnh tính toán và chi phí năng lượng nên sẽ chịu áp lực từ các chính sách bảo vệ môi trường.

Về lâu dài, việc cải thiện tình trạng tài sản dự trữ bitcoin vẫn tốt cho việc khai thác cổ phiếu.

Loại thứ tư là kho tiền điện tử, được đại diện bởi MicroStrategy.

MicroStrategy đã tạo ra mô hình "tài chính-mua-kéo" để huy động vốn từ thị trường và mua BTC bằng đòn bẩy.

Ngoài ra còn có các chiến lược vi mô Ethereum, chiến lược vi mô Solana, chiến lược vi mô TRON, v.v.

Nhiều công ty tiền điện tử hàng đầu đang mua các công ty vỏ bọc của cổ phiếu Hoa Kỳ, và sau đó huy động vốn từ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ để mua tiền điện tử ngược lại.

Đây là một bài kiểm tra tuyệt vời về khả năng gây quỹ của các công ty tiền điện tử, những công ty cần có tiền, chẳng hạn như các chiến lược vi mô.

Ví dụ: SharpLink được mua bởi vòng tròn cốt lõi Ethereum và SRM Entertainment được mua bởi Justin Sun của Tron.

Nhưng hai điều này không giống nhau, cái trước là huy động vốn từ thị trường để mua Ethereum, và cái sau là bơm stablecoin và TRX của mình vào công ty chứng khoán Mỹ này, sau đó rút ra thành đô la Mỹ.

Vì vậy, SRM với tư cách là một loại tài sản có thể có khả năng tuân thủ.

Tóm lại

Stablecoin và nền tảng giao dịch đại diện cho các khoản đầu tư "cơ sở hạ tầng", trong khi khai thác cổ phiếu và kho tiền điện tử giống như tài sản đầu cơ "rủi ro cao, phần thưởng cao".

Rủi ro của 4 loại cổ phiếu coin này không giống nhau:

(1) Khái niệm stablecoin có rủi ro thấp nhất, nhưng trần tăng trưởng hạn chế, phù hợp với các nhà đầu tư tổ chức theo đuổi lợi nhuận ổn định.

(2) Định giá của nền tảng giao dịch cao, cần chú ý đến khả năng mở rộng sinh thái, phù hợp với các nhà đầu tư lạc quan về sự tăng trưởng dài hạn của thị trường tiền điện tử.

(3) Cổ phiếu khai thác có tính chu kỳ cao và họ cần chú ý đến áp lực năng lượng và quy định, phù hợp với các nhà giao dịch theo chu kỳ, nhưng họ cần linh hoạt điều chỉnh vị thế của mình kết hợp với giá Bitcoin và chi phí năng lượng.

(4) Kho tiền điện tử là loại bùng nổ nhất, nhưng chúng cũng có đòn bẩy và rủi ro pháp lý cao nhất, phù hợp với các nhà đầu cơ có khẩu vị rủi ro cao và cần nghiên cứu sâu khả năng tài chính của công ty.

Cổ phiếu tiền tệ đang sáp nhập, một mặt, tài sản chứng khoán nằm trên chuỗi, mặt khác, các tài sản trong vòng tròn tiền tệ được niêm yết và tính thanh khoản của hai thị trường đang mở ra theo cả hai hướng.

Các nhà đầu tư bán lẻ bình thường chúng ta cũng nên điều chỉnh tư duy của mình và học hỏi những kiến thức liên quan!