Криптовалютне коло стає американською акцією: поговоримо про кілька видів акційних активів монет, на які потрібно звернути увагу

Сценарій: Юе Сяоюй

Валютне коло поступово стає фондовим ринком США, і тепер вам також потрібно розуміти американські акції, щоб грати валютне коло.

Оскільки у біткоїна є ETF, виявилося, що лише біткоїн був дуже близький до акцій США, але тепер люди в індустрії криптовалют починають звертатися до американських акцій, щоб щось робити.

Давайте розглянемо, на які «валютні запаси» зараз варто звернути увагу?

Весь ринок акцій монет в основному ділиться на 4 категорії:

Перший тип акцій концепції стейблкоїна, еталоном є Circle.

Однак поточна премія Circle дуже висока, і люди у валютному колі не можуть цього зрозуміти, але люди в традиційних фінансах все ще наполегливо поспішають.

Крім Circle, варто звернути увагу на компанії Tether (не котируються, але USDT домінує на ринку), Paxos (випускає Pax Dollar, PayPal USD).

Друга категорія – це торгова платформа, а еталон – Coinbase.

Але активи Coinbase вже занадто дорогі, зі стабільними оцінками та обмеженим простором для зростання.

Крім Coinbase, також варто звернути увагу на Robinhood і Kraken.

Сама Robinhood є традиційною платформою для торгівлі акціями, але активно розширюється в криптовалюту, щойно придбавши Bitstamp.

Kraken також є біржею, що відповідає вимогам США, ще не була зареєстрована, планує IPO, і якщо IPO буде успішним, її можна вважати сильним суперником для Coinbase.

Третя категорія – це акції Майнінг, які займаються індустрією Майнінг біткоіни.

Типовими представниками є Riot Platforms (RIOT), Marathon Digital Holdings (MARA), CleanSpark (CLSK).

Акції для майнінгу є циклічними акціями, з великими втратами на ведмежому ринку криптовалют і високою прибутковістю на бичачому ринку.

Через залежність від обчислювальної потужності та витрат на енергію вона буде перебувати під тиском політики захисту навколишнього середовища.

У довгостроковій перспективі поліпшення стану резервних активів біткоіни, як і раніше, добре позначається на акціях Майнінг.

Четверта категорія – криптовалютні сховища, представлені компанією MicroStrategy.

MicroStrategy створила модель «фінансування-купівля-витягування» для залучення коштів з ринку та купівлі BTC з кредитним плечем.

Існують також мікростратегії Ethereum, мікростратегії Solana, мікростратегії TRON та багато інших.

Багато провідних криптовалютних компаній купують підставні компанії американських акцій, а потім залучають кошти з фондового ринку США для покупки криптовалют у зворотному порядку.

Це відмінний тест на здатність фандрейзингових компаній кріптовалютних компаній, яким самим потрібно мати гроші, наприклад, мікростратегії.

Наприклад, SharpLink купив Ethereum core circle, а SRM Entertainment купив Джастін Сан з Tron.

Але ці два не одне й те саме, перший полягає в тому, щоб залучити кошти з ринку для покупки Ethereum, а другий – влити свої стейблкоіни та TRX у цю американську акціонерну компанію, а потім вивести їх у долари США.

Таким чином, SRM як тип активу може бути потенційно сумісним.

Підводячи підсумки

Стейблкоїни та торгові платформи представляють інвестиції в «інфраструктуру», тоді як акції для майнінгу та сховища криптовалют більше схожі на спекулятивні активи з високим ризиком та високою винагородою.

Ризики цих 4 типів акцій монет неоднакові:

(1) Концепція стейблкоїна має найнижчий ризик, але стеля зростання обмежена, що підходить для інституційних інвесторів, які прагнуть до стабільної прибутковості.

(2) Оцінка торгової платформи висока, і необхідно звернути увагу на здатність до екологічної експансії, що підходить для інвесторів, які з оптимізмом дивляться на довгострокове зростання крипторинку.

(3) Акції майнінгу дуже циклічні, і їм потрібно звертати увагу на енергетичний та регуляторний тиск, що підходить для циклічних трейдерів, але їм потрібно динамічно коригувати свої позиції в поєднанні з ціною біткойна та витратами на енергію.

(4) Криптовалютні сховища є найбільш вибухонебезпечними, але вони також мають найвищі кредитне плече та регуляторні ризики, що підходить для спекулянтів з високим апетитом до ризику та потребують глибокого вивчення фінансових можливостей компанії.

Валютні запаси об'єднуються, з одного боку, фондові активи знаходяться в ланцюжку, а з іншого боку, активи у валютному колі котируються, і ліквідність двох ринків відкривається в обидві сторони.

Нам, звичайним роздрібним інвесторам, теж варто скорегувати своє мислення і засвоїти актуальні знання!