Từ tiền điện tử đến Nvidia: Hợp đồng chỉ số RWA của Bitget có thể kích hoạt các biến số chứng khoán mới ở Mỹ cấp nghìn tỷ không?

Bởi OneShotBug

RWA tiếp tục làm chúng tôi ngạc nhiên.

Chứng khoán Mỹ là một thị trường đam mê, và luôn có những kỳ lân tuyệt vời và huyền thoại kinh doanh, chẳng hạn như Nvidia, đã trải qua giá trị thị trường tăng vọt lên đỉnh, khiến nhiều nhà đầu tư Trung Quốc háo hức thử. Tuy nhiên, nó bị mắc kẹt bởi những trở ngại như phí giao dịch cao, quy trình mở tài khoản rườm rà và kiểm soát ngoại hối khiến việc tham gia trực tiếp đầu tư chứng khoán Mỹ trở nên khó khăn.

Là một trong những ứng dụng hạ cánh của khái niệm RWA, mã hóa chứng khoán cung cấp một con đường đầu tư mới. Hợp đồng RWA được phát hành bởi các nền tảng như xStocks và Ondo cho phép các nhà đầu tư gián tiếp đầu tư vào thị trường chứng khoán Mỹ dưới dạng tài sản mã hóa, tránh được quá trình rườm rà và phí cao của thị trường chứng khoán truyền thống.

Bài viết này sẽ tập trung vào "Hợp đồng vĩnh viễn chỉ số RWA" mới ra mắt của Bitget, đây là công ty đầu tiên ra mắt các cổ phiếu phổ biến của Mỹ như Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA) và Circle (CRCL), đồng thời đã thực hiện các cải tiến hơn nữa dựa trên các hợp đồng RWA: một mặt, nó cân nhắc giá của các sản phẩm từ nhiều tổ chức phát hành và mặt khác, nó cho phép đầu tư linh hoạt bằng cách sử dụng giao dịch đòn bẩy cao. Nhìn chung, đây dường như là một sản phẩm đầu tư chứng khoán Mỹ được mã hóa rất phù hợp cho những người nói tiếng Trung.

Tiếp theo, tôi sẽ giới thiệu ngắn gọn các sản phẩm hợp đồng vĩnh viễn chỉ số RWA và phân tích lợi thế sản phẩm, cơ chế quản lý rủi ro và cơ hội thị trường của chúng.

Tại sao vòng tròn tiền điện tử lại lo lắng về mã hóa cổ phiếu?

Là ngôi sao sáng nhất trong sự tích hợp sâu liên tục của thị trường tiền điện tử và thị trường tài chính truyền thống, mã hóa chứng khoán đã xây dựng cầu nối giữa thị trường tiền điện tử và thị trường chứng khoán truyền thống.

Với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ blockchain, hầu hết tất cả các tài sản được mã hóa đã bắt đầu dần bước vào lĩnh vực blockchain. Từ các stablecoin ban đầu đến các tài sản tài chính truyền thống như bất động sản, trái phiếu và quỹ, đến sự phổ biến hiện tại của cổ phiếu mã hóa, mỗi đổi mới đều cố gắng loại bỏ các rào cản và rào cản trong tài chính truyền thống thông qua blockchain, phá vỡ thời gian, địa lý và các hạn chế khác.

Về cốt lõi, mã hóa chứng khoán chuyển đổi tài sản chứng khoán truyền thống thành mã thông báo kỹ thuật số trên blockchain, cho phép giao dịch toàn cầu 24 giờ, mua cổ phiếu lẻ và giao dịch xuyên biên giới hiệu quả hơn. Mô hình này đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư bán lẻ toàn cầu, đặc biệt là những người đến từ các thị trường mới nổi, vì nó giải quyết những khó khăn lâu dài như khó mở tài khoản, kiều hối và thời gian giao dịch không phù hợp.

Mặc dù token hóa cổ phiếu không phải là một khái niệm mới, nhưng các nền tảng như FTX và Binance đã cố gắng tung ra các sản phẩm liên quan vào đầu năm 2020, nhưng nỗ lực của họ cuối cùng đã không tiếp tục do áp lực pháp lý. Tuy nhiên, với sự phục hồi của nhu cầu thị trường và sự cải thiện của các điều kiện kỹ thuật, token hóa chứng khoán một lần nữa trở thành tâm điểm vào năm 2024 và trở thành một trong những điểm nóng đối với các nhà đầu tư. Ngày nay, sự phát triển không ngừng của các sản phẩm RWA đã khiến việc các nhà đầu tư tham gia đầu tư chứng khoán Mỹ thông qua token hóa ngày càng phổ biến.

Hợp đồng vĩnh viễn chỉ số RWA là gì

đồng vĩnh viễn chỉ số RWA là sản phẩm tài chính sáng tạo đầu tiên của Bitget, theo trang web chính thức, sự đổi mới lớn nhất của Hợp đồng vĩnh viễn chỉ số RWA là nó áp dụng cơ chế định giá có trọng số nhiều tổ chức phát hành. Mỗi chỉ số được hình thành bằng cách tổng hợp giá token từ nhiều nền tảng như xStocks và Ondo, tập hợp nhiều tài sản token hóa cổ phiếu thành một chỉ số có trọng số duy nhất. Với định giá có trọng số, Bitget có thể gộp giá token từ nhiều nhà phát hành.

Cơ chế định giá này làm cho các hợp đồng chỉ số RWA linh hoạt và ổn định hơn, đồng thời mang lại sự minh bạch hơn cho thị trường. Các nhà đầu tư có thể hiểu rõ trọng số của từng token trong hợp đồng và nhận được giá thị trường toàn diện thông qua chỉ số có trọng số trong hợp đồng.

Giao dịch thực tế có thể được hoàn tất trên trang web và ứng dụng chính thức của Bitget, đồng thời bạn có thể tìm kiếm trực tiếp tên của sản phẩm có liên quan trong hợp đồng.

Cơ hội cho các nhà đầu tư nói tiếng Trung: không có ngưỡng tham gia vào thị trường

chứng khoán Mỹ Đối với các nhà đầu tư, thị trường chứng khoán Mỹ là thị trường đầy cơ hội, đặc biệt là các công ty hàng đầu thế giới như Tesla và Nvidia đang phát triển nhanh chóng. Nhưng đối với nhiều nhà đầu tư nói tiếng Trung, đầu tư trực tiếp vào chứng khoán Mỹ luôn đầy trở ngại. Đầu tiên, nhà đầu tư cần mở tài khoản thông qua nền tảng môi giới truyền thống, thường liên quan đến các thủ tục rườm rà, chẳng hạn như nộp một số lượng lớn tài liệu xác minh danh tính, khai thuế rườm rà,... Ngoài ra, nhiều nhà đầu tư cũng cần phải đối mặt với phí xử lý cao, bao gồm phí quản lý tài khoản, hoa hồng giao dịch và phí chuyển tiền, điều này chắc chắn sẽ làm giảm đáng kể lợi nhuận đầu tư.

Ngoài những trở ngại truyền thống này, kiểm soát ngoại hối cũng là một thách thức lớn đối với các nhà đầu tư nói tiếng Trung. Ngay cả khi các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí, nhiều khi họ không thể tiếp cận trực tiếp các cơ hội trên thị trường chứng khoán Mỹ do hạn chế tiếp cận thị trường.

Chính vì điều này, đầu tư trực tiếp vào chứng khoán Mỹ không chỉ là một quá trình rườm rà đối với nhiều nhà đầu tư nói tiếng Trung mà còn đòi hỏi phải vượt qua nhiều trở ngại, và môi trường đầu tư ngưỡng cao chỉ có thể làm họ nản lòng.

Hợp đồng vĩnh viễn chỉ số RWA của Bitget cung cấp cho các nhà đầu tư phương pháp đầu tư không rào cản, cho phép họ dễ dàng tham gia giao dịch tài sản mã hóa của Hoa Kỳ chỉ thông qua nền tảng. Nhà đầu tư không còn cần sự hỗ trợ của tài khoản chứng khoán truyền thống hay thậm chí là nhu cầu trao đổi tiền thông qua hệ thống ngân hàng truyền thống. Điều này một lần nữa cho thấy Bitget rất giỏi trong việc sử dụng các sản phẩm sáng tạo cho phép các nhà đầu tư phản ánh các sản phẩm sáng tạo trong các lĩnh vực tiền điện tử khác nhau mà không cần quy trình phức tạp.

Rủi ro và cơ hội của giao dịch đòn bẩy cao

Ngoài việc vượt qua các rào cản của đầu tư truyền thống, hợp đồng vĩnh viễn chỉ số RWA còn cung cấp cho các nhà đầu tư cơ chế giao dịch đòn bẩy cao. Với đòn bẩy tối đa là 10x, các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn khi giao dịch tài sản mã hóa chứng khoán Hoa Kỳ với khoản đầu tư vốn nhỏ hơn.

Tất nhiên, trong giao dịch đòn bẩy cao, những biến động nhỏ của thị trường có thể dẫn đến tổn thất tài chính lớn. Do đó, các nhà đầu tư phải đặc biệt cẩn thận khi lựa chọn giao dịch đòn bẩy, chú ý đến những thay đổi của thị trường, điều chỉnh chiến lược kịp thời và tránh thua lỗ quá mức do biến động bất lợi.

Để giúp nhà đầu tư kiểm soát rủi ro tốt hơn trong giao dịch đòn bẩy cao, Bitget đã thực hiện một số biện pháp quản lý rủi ro. Các biện pháp này được thiết kế để giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn cho nhà đầu tư và bảo vệ an toàn cho quỹ của nhà đầu tư khi thị trường biến động.

• Giờ giao dịch: Giao dịch có sẵn 24 giờ từ thứ Hai đến thứ Sáu, từ 0:00 đến 0:00 thứ Bảy hàng tuần theo Múi giờ miền Đông Hoa Kỳ (múi giờ UTC-4). Ngoài ra, các hợp đồng RWA bị đình chỉ cùng lúc trong kỳ nghỉ lễ của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Đóng

• băng thị trường: Đóng băng giá vào cuối tuần và trong thời gian thị trường chứng khoán đóng cửa để tránh thanh lý, hỗ trợ hủy lệnh nhưng tạm dừng gửi lệnh mới và việc thanh toán phí tài trợ sẽ được bắt đầu lại khi giao dịch tiếp tục.

• Giới hạn đòn bẩy: Giới hạn đòn bẩy ban đầu được đặt ở mức 10x và chế độ ký quỹ riêng biệt được hỗ trợ.

• Quỹ rủi ro: Bitget trang bị cho mỗi Hợp đồng vĩnh viễn chỉ số RWA một quỹ rủi ro để giải quyết các rủi ro tiềm ẩn do biến động thị trường khắc nghiệt gây ra. Quỹ mạo hiểm có số tiền ban đầu là 50.000 USDT và được sử dụng làm quỹ bồi thường trong những biến động nghiêm trọng của thị trường. Quỹ này cung cấp thêm một lớp bảo vệ cho các nhà đầu tư, giảm thiểu rủi ro liên quan đến giao dịch đòn bẩy cao.

• Giới hạn vị thế: Bitget cũng đặt giới hạn vị thế cho một tài khoản để ngăn vị thế của một nhà đầu tư trở nên quá lớn, điều này có thể ảnh hưởng đến tính thanh khoản và sự ổn định của thị trường. Bằng cách giới hạn vị thế tối đa của một nhà đầu tư, Bitget có thể kiểm soát rủi ro thị trường tốt hơn và tránh sự bất ổn của thị trường do giao dịch quá mức của một nhà đầu tư.

Các biện pháp này cho phép các nhà đầu tư được bảo vệ mạnh mẽ hơn khi sử dụng đòn bẩy cao. Bất kể sự biến động của thị trường, các nhà đầu tư có thể cảm nhận được mức độ an toàn, giảm rủi ro tiềm ẩn trong giao dịch.

Kết luận

Từ việc niêm yết trên chuỗi cổ phiếu thực được quảng bá bởi Kraken, Bybit và Robinhood, đến việc phát hành token tuân thủ xStocks, Dinari và Ondo, đến nỗ lực của Tron Inc. nhằm "đảo ngược sự gia nhập của tài sản trên chuỗi", vòng tái thiết cấu trúc tài sản này không chỉ là về sự đổi mới trong hợp đồng thông minh hoặc các hình thức sản phẩm, mà còn về việc liệu một hệ sinh thái tài chính on-chain hoàn chỉnh có thể được xây dựng hay không. Chính

trong bối cảnh này, các hợp đồng vĩnh viễn của chỉ số RWA xuất hiện, không chỉ mở ra cánh cửa vào thị trường chứng khoán Mỹ cho các nhà đầu tư nói tiếng Trung mà còn xây dựng cầu nối giữa thị trường tiền điện tử và thị trường chứng khoán truyền thống. Với sự tích hợp của cả hai, vẫn còn khó dự đoán liệu nó có thể thực sự thay đổi cách nhà đầu tư đầu tư và trở thành xu hướng chủ đạo trong tương lai hay không.

Tôi không biết câu trả lời, nhưng tôi tin rằng trước sự thay đổi của thị trường, chúng ta nên thử những sản phẩm tiên tiến và sáng tạo hơn. Rốt cuộc, đầu tư là một trò chơi, và mọi quyết định là một cuộc đua giữa tương lai và cơ hội.