Від криптовалюти до Nvidia: чи можуть контракти індексу Bitget RWA активувати нові змінні акцій США на рівні трильйонів?

Автор: OneShotBug

RWA продовжує нас дивувати.

Американські акції - це пристрасний ринок, і завжди існують дивовижні єдинороги та підприємницькі міфи, такі як Nvidia, яка пережила стрімке зростання ринкової вартості до вершини, що змушує багатьох китайських інвесторів прагнути спробувати. Однак він потрапив у пастку таких перешкод, як високі комісії за транзакції, громіздкі процеси відкриття рахунків і валютний контроль, що ускладнює пряму участь в інвестиціях в акції США.

Як одне з додатків приземлення концепції RWA, токенізація акцій забезпечує новий інвестиційний шлях. Контракти RWA, випущені такими платформами, як xStocks і Ondo, дозволяють інвесторам опосередковано інвестувати в фондовий ринок США у вигляді токенізованих активів, уникаючи громіздкого процесу і високих комісій традиційних фондових ринків.

У цій статті мова піде про нещодавно запущений «Безстроковий контракт RWA Index» від Bitget, який першим запустив популярні американські акції, такі як Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA) і Circle (CRCL), і вніс подальші інновації на основі контрактів RWA: з одного боку, він зважує ціну на продукти від кількох емітентів, а з іншого боку, він дозволяє гнучко інвестувати за допомогою торгівлі з високим кредитним плечем. В цілому, це здається дуже підходящим токенізованим інвестиційним продуктом США для китайськомовних людей.

Далі я коротко представлю безстрокові контрактні продукти індексу RWA та проаналізую їхні переваги продуктів, механізми управління ризиками та ринкові можливості.

Чому криптовалютне коло стурбоване токенізацією акцій?

Як найяскравіша зірка в безперервній глибокій інтеграції ринку криптовалют і традиційного фінансового ринку, токенізація акцій побудувала міст між крипторинком і традиційним фондовим ринком.

Зі стрімким розвитком технології блокчейн практично всі токенізовані активи почали поступово входити в сферу блокчейну. Від початкових стейблкоїнів до традиційних фінансових активів, таких як нерухомість, облігації та фонди, до поточної популярності токенізованих акцій, кожна інновація спрямована на усунення бар'єрів і бар'єрів у традиційних фінансах за допомогою блокчейну, розбиваючи час, географію та інші обмеження.

За своєю суттю токенізація акцій перетворює традиційні фондові активи на цифрові токени на блокчейні, забезпечуючи 24-годинну глобальну торгівлю, купівлю дробових акцій та більш ефективні транскордонні транзакції. Ця модель особливо приваблива для глобальних роздрібних інвесторів, особливо з ринків, що розвиваються, оскільки вона вирішує давні больові точки, такі як труднощі з відкриттям рахунків, грошові перекази та неузгоджений час торгівлі.

Хоча токенізація акцій не є новою концепцією, такі платформи, як FTX і Binance, намагалися запустити супутні продукти ще у 2020 році, але їхні спроби зрештою не змогли продовжитися через регуляторний тиск. Однак з відновленням ринкового попиту та покращенням технічних умов токенізація акцій знову стала центром уваги у 2024 році та стала однією з гарячих точок для інвесторів. В даний час постійний розвиток продуктів RWA зробив все більш поширеною участь інвесторів в інвестиціях в акції США за допомогою токенізації.

Що таке безстроковий контракт RWA Index

RWA Index є першим інноваційним фінансовим продуктом Bitget, згідно з офіційним вебсайтом, найбільшим нововведенням безстрокового контракту RWA Index є те, що він використовує механізм ціноутворення, зваженого за кількома емітентами. Кожен індекс формується шляхом синтезу цін на токени з кількох платформ, таких як xStocks і Ondo, об'єднуючи кілька токенізованих акцій активів в єдиний зважений індекс. Завдяки зваженому ціноутворенню Bitget може об'єднувати ціни на токени від кількох емітентів.

Цей механізм ціноутворення робить контракти на індекс RWA більш гнучкими та стабільними, а також забезпечує більшу прозорість ринку. Інвестори можуть чітко розуміти вагу кожного токена в контракті та отримувати комплексне ринкове ціноутворення за допомогою зваженого індексу в контракті.

Фактичну торгівлю можна завершити на офіційному вебсайті та в додатку Bitget, а також ви можете безпосередньо шукати назву відповідного продукту в контракті.

Можливості для китайськомовних інвесторів: нульова порогова участь на фондовому ринку

США Для інвесторів фондовий ринок США – це ринок, повний можливостей, особливо провідних світових компаній, таких як Tesla та Nvidia, які швидко зростають. Але для багатьох китайськомовних інвесторів прямі інвестиції в американські акції завжди були повні перешкод. По-перше, інвесторам необхідно відкрити рахунок через традиційну брокерську платформу, що часто передбачає громіздкі процедури, такі як подання великої кількості матеріалів для підтвердження особи, громіздких податкових декларацій тощо. Крім того, багатьом інвесторам також доводиться стикатися з високими комісіями за обробку, включаючи комісію за управління рахунком, комісію за транзакції та комісію за грошові перекази, що, безсумнівно, значно знизить прибутковість інвестицій.

На додаток до цих традиційних перешкод, валютний контроль також є величезною проблемою для китайськомовних інвесторів. Навіть якщо інвестори готові платити комісію, часто вони не можуть безпосередньо отримати доступ до можливостей на фондовому ринку США через обмеження доступу до ринку.

Через це пряме інвестування в акції США є не тільки громіздким процесом для багатьох китайськомовних інвесторів, але і вимагає подолання безлічі перешкод, а високопорогове інвестиційне середовище може тільки відбити у них бажання чекати.

Безстрокові контракти на індекс RWA від Bitget надають інвесторам метод інвестування з нульовими бар'єрами, дозволяючи їм легко брати участь у торгівлі токенізованими активами США просто через платформу. Інвесторам більше не потрібна підтримка традиційних фондових рахунків або навіть необхідність обмінювати кошти через традиційну банківську систему. Це ще раз показує, що Bitget дуже добре вміє використовувати інноваційні продукти, які дозволяють інвесторам відображати інноваційні продукти в різних криптогалузях без складних процесів.

Ризики та можливості торгівлі з високим кредитним плечем

На додаток до подолання бар'єрів традиційного інвестування, безстрокові контракти індексу RWA також надають інвесторам торговий механізм з високим кредитним плечем. З максимальним кредитним плечем 10x інвестори можуть отримати вищий прибуток від торгівлі токенізованими американськими акціями з меншими капітальними інвестиціями.

Звичайно, у торгівлі з високим кредитним плечем невеликі коливання ринку можуть призвести до великих фінансових втрат. Тому інвестори повинні бути особливо обережними при виборі торгівлі з кредитним плечем, звертати пильну увагу на зміни ринку, своєчасно коригувати свої стратегії та уникати надмірних втрат через несприятливі коливання.

Щоб допомогти інвесторам краще контролювати свої ризики в торгівлі з високим кредитним плечем, Bitget впровадила низку заходів з управління ризиками. Ці заходи покликані мінімізувати потенційні втрати для інвесторів та захистити безпеку коштів інвесторів у разі коливань ринку.

• Торгові години: Торгівля доступна 24 години з понеділка по п'ятницю, з понеділка з 0:00 до 0:00 щосуботи в східному часовому поясі США (часовий пояс UTC-4). Крім того, контракти RWA призупиняються одночасно під час святкових канікул на фондовому ринку США.

• Заморожування закритого ринку: заморожування цін у вихідні дні та під час закриття фондового ринку, щоб уникнути ліквідації, підтримки скасування ордерів, але призупинення подання нових замовлень, а виплата комісії за фінансування буде відновлена в міру відновлення торгівлі.

• Ліміт кредитного плеча: Початковий ліміт кредитного плеча встановлено на рівні 10x, і підтримується режим ізольованої маржі.

• Ризикові фонди: Bitget оснащує кожен безстроковий контракт RWA Index фондом ризиків для усунення потенційних ризиків, пов'язаних з екстремальною волатильністю ринку. Венчурний фонд має початкову суму 50 000 USDT і використовується як компенсаційні кошти під час сильних коливань ринку. Цей фонд забезпечує додатковий рівень захисту для інвесторів, знижуючи ризики, пов'язані з торгівлею з високим кредитним плечем.

• Ліміти позицій: Bitget також встановлює ліміт позиції для одного акаунта, щоб запобігти надмірному розміру позиції одного інвестора, що може вплинути на ліквідність і стабільність ринку. Обмежуючи максимальну позицію одного інвестора, Bitget може краще контролювати ринкові ризики та уникати нестабільності ринку, спричиненої надмірною торгівлею одним інвестором.

Ці заходи дозволяють інвесторам мати сильніший захист при використанні високого кредитного плеча. Незалежно від волатильності ринку, інвестори можуть відчути рівень безпеки, зменшуючи потенційні ризики під час торгівлі.

Висновок

Від лістингу реальних акцій у ланцюжку, які просувають Kraken, Bybit і Robinhood, до сумісного випуску токенів xStocks, Dinari та Ondo, до спроби Tron Inc. «повернути назад вхід активів у ланцюжок», цей раунд реконструкції структури активів стосується не лише інновацій у смарт-контрактах або формах продуктів, але й того, чи можна побудувати повну фінансову екосистему в мережі.

Саме в цьому контексті виникають безстрокові контракти на індекс RWA, які не тільки відкривають двері на фондовий ринок США для китайськомовних інвесторів, а й будують міст між крипторинком і традиційним фондовим ринком. З об'єднанням цих двох напрямків все ще важко передбачити, чи зможе вона справді змінити спосіб інвестування інвесторів і стати мейнстрімом у майбутньому.

Я не знаю відповіді, але я вважаю, що в умовах мінливого ринку ми повинні пробувати більш передові та інноваційні продукти. Адже інвестиції – це гра, а кожне рішення – це гонка між майбутнім і можливостями.