Amber hạ cánh trên NASDAQ, năm đầu tiên của "IPO" tiền điện tử mở ra?

Tác giả gốc: flowie, ChainCatcher

Gần đây, Amber Premium, một nền tảng quản lý tài sản kỹ thuật số trực thuộc Amber Group, đã chính thức hoàn tất việc sáp nhập với iClick Interactive, một công ty niêm yết tại Hoa Kỳ và công ty sáp nhập được đổi tên thành "Amber International Holding Limited" và ngày hôm qua với mã chứng khoán mới "AMBR" Bắt đầu giao dịch trên NASDAQ.

AMBR đóng cửa hôm qua ở mức 11 đô la, với tổng doanh thu là 3,06 triệu đô la và tổng vốn hóa thị trường là 960 triệu đô la.

Ngoài Amber Group, Fold Holdings (FLD), một công ty dịch vụ tài chính thưởng bitcoin, cũng đã hoàn thành việc niêm yết trên Nasdaq từ đầu năm đến nay và Circle cũng đang có kế hoạch hoàn thành IPO trong năm nay.

Ngoài ra còn có một số công ty tiền điện tử đang tiến hành kế hoạch ra mắt công chúng. Tuần trước, Bloomberg đã đưa tin rằng Gemini đã bí mật đăng ký IPO và đang làm việc với Goldman Sachs Group Inc. và Citigroup Group về đợt chào bán. Sàn giao dịch tiền điện tử Kraken đang tích cực chuẩn bị cho đợt IPO vào quý đầu tiên của năm 2026.

Môi trường thân thiện với tiền điện tử sau khi Trump nhậm chức dự kiến sẽ đẩy năm 2025 sang năm đầu tiên của "IPO" tiền điện tử.

năm sau khi thành lập và huy động được hơn 600 triệu USD, Amber cuối cùng đã ra mắt công chúng

Ngay từ tháng 10 năm 2021, Michael Wu, đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Amber Group, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với South China Morning Post rằng họ đang tích cực xem xét việc niêm yết công chúng trong hai năm tới và địa điểm ưa thích là Hoa Kỳ.

Mặc dù đợt IPO muộn hơn một chút so với dự kiến, Amber Group cuối cùng đã hoàn thành việc sáp nhập và niêm yết tại Hoa Kỳ.

Amber DWM, thực thể tham gia vào việc sáp nhập và niêm yết, là thực thể nắm giữ Amber Premium, một doanh nghiệp quản lý tài sản kỹ thuật số trực thuộc Amber Group. Amber Premium chủ yếu cung cấp các giải pháp quản lý tài sản cho các khách hàng và tổ chức có giá trị ròng cao.

Trước khi sáp nhập, Amber DWM đã trải qua một cuộc tái cấu trúc tài sản của mình, bao gồm cả việc mua lại toàn bộ cổ phần trong nền tảng trao đổi của mình, WhaleFin Markets Limited. Theo thỏa thuận sáp nhập, các cổ đông của Amber DWM sẽ nắm giữ khoảng 90% cổ phần của công ty hợp nhất, cũng như 97% quyền biểu quyết.

Michael Wu, đồng sáng lập Amber Group, sẽ đưa ra định hướng chiến lược với tư cách là Chủ tịch Hội đồng quản trị của Amber International, công ty hợp nhất. Một người đồng sáng lập khác, Wayne Huo, đã được bổ nhiệm làm Giám đốc điều hành và Giám đốc phụ trách các hoạt động hàng ngày của công ty.

Là một công ty quản lý tài sản tiền điện tử kỳ cựu, Amber Group có một ma trận sản phẩm khổng lồ kể từ năm 2017 và hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó chủ yếu là cung cấp các dịch vụ quản lý tài sản kỹ thuật số tùy chỉnh cho các cá nhân và tổ chức có giá trị ròng cao, giúp người dùng quản lý tài sản kỹ thuật số thông qua giao dịch định lượng và các chiến lược chuyên nghiệp, cũng như các dịch vụ tạo lập thị trường và dịch vụ giao dịch phái sinh tiền điện tử.

Theo trang web chính thức, khối lượng giao dịch tích lũy của Amber Group đã đạt 1 nghìn tỷ USD, với hơn 2.000 khách hàng tổ chức.

Về tài sản quản lý và doanh thu, Amber Group hiếm khi tiết lộ dữ liệu tài chính cụ thể trong hai năm qua. Dữ liệu công khai mới nhất vẫn bị mắc kẹt vào năm 2022, nơi Amber cho biết họ có hơn 5 tỷ USD tài sản và 250 triệu USD doanh thu trong nửa đầu năm 2022.

Từ năm 2020 đến năm 2022, Amber Group cũng mở rộng nhanh chóng, bên cạnh sự gia tăng đáng kể về tài sản được quản lý, trong đó Amber Group đã hoàn thành ít nhất 4 vòng tài trợ, với tổng số vốn tài trợ gần 630 triệu USD, với các nhà đầu tư tích hợp các tổ chức đầu tư truyền thống như Temasek, Sequoia China, Tiger Global và Tiger Brokers, cũng như Fenfen Capital, Pantera Capital, Paradigm và Coinbase Các tổ chức đầu tư Web3 như Ventures.

Tại thời điểm kết thúc vòng gọi vốn Series B trị giá 200 triệu USD do Temasek dẫn đầu vào năm 2022, nó được định giá 3 tỷ USD.

Nhưng sau đó FTX sụp đổ, thị trường bước vào suy giảm sâu và Amber Group cũng mở ra giai đoạn điều chỉnh lớn.

Tập đoàn Amber đã bị đóng băng khoảng 60 triệu USD trên nền tảng FTX, mặc dù Amber cho biết phần quỹ này chỉ chiếm 10% tổng vốn giao dịch, không có nhiều tác động. Tuy nhiên, thị trường vẫn gặp vấn đề về niềm tin với các nền tảng quản lý tài sản như Amber Group, và một số sản phẩm cụ thể đang phải đối mặt với tình trạng "sụt giảm" đáng kể do FTX vỡ nợ.

Amber Group đã phải thực hiện các điều chỉnh chiến lược và tổ chức, cắt giảm số lượng nhân viên từ khoảng 1.100 vào thời điểm cao điểm xuống còn khoảng 300 tại một thời điểm, đồng thời đình chỉ các dự án metaverse và hoạt động phía C.

Amber đã lên kế hoạch tiếp tục mở rộng Series B + của mình để huy động thêm 100 triệu đô la với mức định giá 3 tỷ đô la, nhưng đã phải chuyển sang Series C do sự sụp đổ của thị trường và các điều chỉnh nội bộ. Trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg, Michael Wu thừa nhận rằng định giá Series C dưới 3 tỷ USD, nhưng không tiết lộ con số cụ thể.

Kế hoạch IPO của Amber Group cũng có thể bị trì hoãn do tiền điện tử giông bão của thị trường bước vào giai đoạn quy định nghiêm ngặt và hoạt động kinh doanh của Amber bị ảnh hưởng.

Giờ đây, với sự trỗi dậy của Trump và sự cởi trói của quy định tiền điện tử, sự hội tụ của tài chính truyền thống và tài chính tiền điện tử là một cửa sổ niêm yết tốt cho Amber.

Bằng cách niêm yết công khai, Amber Group có nhiều vốn hơn và cũng có thể theo xu hướng tuân thủ để thu hút nhiều khách hàng tổ chức hơn thông qua các tiêu chuẩn minh bạch và kỷ luật cao hơn, đồng thời cung cấp một lối thoát cho các nhà đầu tư sớm.

Theo thông cáo báo chí của Amber, sau khi niêm yết trên NASDAQ, Amber International sẽ tập trung vào bốn lĩnh vực, tăng cường tuân thủ là một trong những điểm chính, Amber sẽ tung ra RWA được mã hóa và các sản phẩm đầu tư tuân thủ cấp tổ chức, đồng thời mở rộng hợp tác với các công ty quản lý tài sản, ngân hàng tư nhân và các tổ chức tài chính được quản lý.

Hay hơn 10 công ty xếp hàng để niêm yết, CeFi dẫn đầu làn sóng IPO tiền điện tử

Sau khi Trump đắc cử, các tổ chức Phố Wall như Goldman Sachs và JPMorgan Chase bắt đầu chú ý đến khách hàng thị trường tiền điện tử đang tìm kiếm cơ hội IPO. ARK Invest cũng đã nói rằng chính quyền Trump có thể mở lại cửa sổ IPO cho các công ty tiền điện tử của Hoa Kỳ.

Trên thực tế, kể từ khi Trump đắc cử, một số công ty tiền điện tử đã được niêm yết tại Hoa Kỳ. Thông qua SPAC (Công ty mua lại mục đích đặc biệt) cũng là cách nhanh nhất để các công ty tiền điện tử ưa thích.

Sàn giao dịch tiền điện tử Nhật Bản Coincheck đã hoàn tất việc niêm yết sáp nhập vào ngày 11 tháng 12 năm 2024. Cho đến nay trong năm nay, hai công ty tiền điện tử, Amber và Fold Holdings, đã hoàn thành việc niêm yết chứng khoán Hoa Kỳ của họ.

Một số công ty tiền điện tử hàng đầu đã trải qua nhiều khúc quanh niêm yết trước đây cũng đang nắm bắt thời gian cửa sổ để thúc đẩy kế hoạch IPO.

Theo thống kê chưa đầy đủ, hơn 10 công ty tiền điện tử gần đây đã thúc đẩy kế hoạch IPO của họ và tiến độ liên quan như sau:

• Kraken: Sàn giao dịch tiền điện tử Kraken đang tích cực chuẩn bị cho đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) vào quý đầu tiên của năm 2026, theo báo cáo của Bloomberg vào tuần trước. Trước đó, kế hoạch IPO của Kraken đã bị chặn một thời gian do quy định nghiêm ngặt của chính quyền Biden đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.

• Gemini: Theo nhiều nguồn tin trên Bloomberg và nền tảng X, Gemini đã bí mật gửi đơn đăng ký IPO, đang làm việc với Goldman Sachs và Citigroup để thăng tiến và có thể niêm yết công chúng sớm nhất là vào năm 2025. Công ty trước đó đã đạt được thỏa thuận 5 triệu đô la với CFTC và thông báo rằng SEC đã kết thúc cuộc điều tra về nó, xóa bỏ một số rào cản pháp lý đối với việc niêm yết.

• Circle: Circle đã bắt đầu lại IPO vào tháng 1 năm ngoái và vẫn đang chờ xem xét theo quy định. IPO của Circle đã diễn ra rất nhiều biến động, với kế hoạch niêm yết công khai thông qua SPAC vào năm 2021 đã bị hủy bỏ do điều kiện thị trường xấu đi. Theo dữ liệu thị trường dự báo của Polymarket, hiện có 59% xác suất Circle sẽ hoàn thành IPO vào năm 2025.

• Bgin Blockchain: Nhà sản xuất thiết bị khai thác tiền điện tử Bgin Blockchain đã nộp đơn IPO vào tháng Hai, dự kiến sẽ huy động được 50 triệu đô la.

• BitGo: Theo Aggr News, BitGo đang xem xét IPO sớm nhất là nửa cuối năm 2025

• Bullish Global: Theo CoinGape và Bloomberg, Bullish Global (một sàn giao dịch tiền điện tử do Peter Thiel hậu thuẫn và công ty mẹ của CoinDesk) đang hợp tác với Jefferies để khám phá IPO, với kế hoạch tiến lên trong năm 2025. Trước đó, kế hoạch SPAC (2021) của họ đã không thành công.

• eToro: Theo Crypto Briefing và những người khác, eToro đã bí mật nộp đơn đăng ký IPO tại Mỹ với định giá mục tiêu hơn 5 tỷ đô la, được lên kế hoạch quản lý bởi Goldman Sachs, Jefferies và UBS, và dự kiến sẽ ra mắt công chúng tại New York vào quý II năm 2025.

• Ionic Digital: Vào ngày 21 tháng 10 năm ngoái, Ionic Digital đã công bố khởi động lại kế hoạch IPO của mình. Công ty đã cho biết vào tháng 11 năm 2024 rằng họ dự kiến sẽ trở thành một công ty giao dịch công khai vào quý đầu tiên hoặc quý II năm 2025, nhưng ngày chính xác vẫn chưa được xác định.

• Blockchain.com: Tháng 10 năm ngoái, CoinDesk báo cáo rằng công ty đang "phỏng vấn các ngân hàng đầu tư" cho đợt IPO, bao gồm Goldman Sachs và Morgan Stanley, cho thấy rằng họ vẫn đang tiến hành chuẩn bị IPO, nhưng thời gian chính xác vẫn chưa được quyết định.

Ngoài ra, Bankless cũng đề cập đến Digital Currency và Consensys là ứng cử viên cho một đợt IPO có thể xảy ra trong năm nay. Bitwise, một nhà quản lý tài sản tiền điện tử, đã nói rằng nhà cung cấp cơ sở hạ tầng Anchorage Digital, công ty mã hóa Figure và dịch vụ phân tích Chainalysis cũng là những ứng cử viên hàng đầu cho việc niêm yết sắp tới.

Dưới góc độ của các công ty tiền điện tử đã được niêm yết hoặc có kế hoạch IPO, làn sóng IPO tiền điện tử thống trị vòng IPO tiền điện tử này vẫn tập trung ở các sàn giao dịch hàng đầu và các công ty quản lý tài sản CeFi.