Amber a atterri sur le NASDAQ, la première année de l’introduction en bourse de la crypto ?

Auteur original : flowie, ChainCatcher

Récemment, Amber Premium, une plateforme numérique de gestion de patrimoine sous Amber Group, a officiellement finalisé une fusion avec iClick Interactive, une société cotée aux États-Unis, et la société fusionnée a été rebaptisée « Amber International Holding Limited » et hier avec le nouveau code boursier « AMBR » Commencez à trader sur le NASDAQ.

AMBR a clôturé hier à 11 $, avec un chiffre d’affaires total de 3,06 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 960 millions de dollars.

En plus d’Amber Group, Fold Holdings (FLD), une société de services financiers de récompenses en bitcoins, a également finalisé sa cotation au Nasdaq depuis le début de l’année, et Circle prévoit également de finaliser son introduction en bourse cette année.

Il existe également un certain nombre de sociétés de crypto-monnaies qui vont de l’avant avec leurs projets d’introduction en bourse. La semaine dernière, Bloomberg a annoncé que Gemini avait secrètement demandé une introduction en bourse et travaillait avec Goldman Sachs Group Inc. et Citigroup Group sur l’offre. La bourse de crypto-monnaies Kraken se prépare activement à une introduction en bourse au premier trimestre 2026.

L’environnement favorable aux crypto-monnaies après l’entrée en fonction de Trump devrait faire de 2025 la première année des « introductions en bourse » de crypto-monnaies.

ans après sa création et sa levée de plus de 600 millions de dollars, Amber est enfin entrée en bourse

Dès octobre 2021, Michael Wu, cofondateur et PDG d’Amber Group, a déclaré dans une interview accordée au South China Morning Post qu’il envisageait activement d’entrer en bourse au cours des deux prochaines années et que l’emplacement préféré était les États-Unis.

Bien que l’introduction en bourse ait été légèrement plus tardive que prévu, Amber Group a finalement finalisé sa fusion et sa cotation aux États-Unis.

Amber DWM, l’entité impliquée dans la fusion et l’introduction, est l’entité holding d’Amber Premium, une entreprise de gestion de patrimoine numérique appartenant à Amber Group. Amber Premium fournit principalement des solutions de gestion d’actifs aux clients fortunés et aux institutions.

Avant la fusion, Amber DWM a fait l’objet d’une restructuration de ses actifs, y compris l’acquisition de la totalité de la participation dans sa plateforme d’échange, WhaleFin Markets Limited. Selon l’accord de fusion, les actionnaires d’Amber DWM détiendront environ 90 % des actions de la société combinée, ainsi que 97 % des droits de vote.

Michael Wu, cofondateur d’Amber Group, assurera l’orientation stratégique en tant que président du conseil d’administration d’Amber International, la société fusionnée. Un autre cofondateur, Wayne Huo, a été nommé PDG et administrateur pour prendre en charge les opérations quotidiennes de l’entreprise.

En tant que société de gestion d’actifs cryptographiques chevronnée, Amber Group dispose d’une énorme matrice de produits depuis 2017, et son activité principale consiste principalement à fournir des services de gestion de patrimoine numérique personnalisés aux particuliers et aux institutions fortunés, aidant les utilisateurs à gérer les actifs numériques par le biais de stratégies de trading quantitatif et professionnelles, ainsi que de services de tenue de marché et de services de trading de dérivés de crypto-monnaies.

Selon le site officiel, le volume cumulé des transactions d’Amber Group a atteint 1 billion de dollars, avec plus de 2 000 clients institutionnels.

En termes d’actifs sous gestion et de chiffre d’affaires, Amber Group a rarement divulgué des données financières spécifiques au cours des deux dernières années. Les dernières données accessibles au public sont toujours bloquées en 2022, où Amber a déclaré avoir plus de 5 milliards de dollars d’actifs et 250 millions de dollars de revenus au premier semestre 2022.

De 2020 à 2022, Amber Group s’est également développé rapidement, en plus d’une augmentation significative des actifs sous gestion, au cours de laquelle Amber Group a réalisé au moins 4 tours de financement, avec un financement total de près de 630 millions de dollars américains, avec des investisseurs intégrant des institutions d’investissement traditionnelles telles que Temasek, Sequoia China, Tiger Global et Tiger Brokers, ainsi que Fenfen Capital, Pantera Capital, Paradigm et Coinbase Les institutions d’investissement Web3 telles que Ventures.

Au moment de la clôture d’un tour de financement de série B de 200 millions de dollars américains mené par Temasek en 2022, il était évalué à 3 milliards de dollars américains.

Mais FTX s’est effondré, le marché est entré dans une profonde période baissière et Amber Group a également marqué le début d’une grande période d’ajustement.

Le groupe Amber a été gelé à environ 60 millions de dollars sur la plateforme FTX, bien qu’Amber ait déclaré que cette partie des fonds ne représentait que 10 % de son capital commercial total, ce qui n’a pas eu beaucoup d’impact. Cependant, le marché a toujours un problème de confiance avec les plateformes de gestion d’actifs telles qu’Amber Group, et certains produits spécifiques sont confrontés à d’importantes « pertes » en raison du défaut de paiement de FTX.

Amber Group a dû procéder à des ajustements stratégiques et organisationnels, réduisant ses effectifs d’environ 1 100 à son apogée à environ 300 à un moment donné, et suspendant les projets de métavers et les opérations de direction.

Amber avait prévu de continuer à étendre sa série B + pour lever 100 millions de dollars supplémentaires à une valorisation de 3 milliards de dollars, mais a dû se tourner vers la série C en raison de krachs boursiers et d’ajustements internes. Dans une interview accordée à Bloomberg, Michael Wu a reconnu que la valorisation de la série C est inférieure à 3 milliards de dollars, mais n’a pas divulgué de chiffres spécifiques.

Le plan d’introduction en bourse d’Amber Group pourrait également être retardé en raison de l’orage du marché des crypto-monnaies qui entre dans une période de réglementation stricte et de l’affectation des propres activités d’Amber.

Aujourd’hui, avec l’arrivée au pouvoir de Trump et la déréglementation des cryptomonnaies, la convergence de la finance traditionnelle et de la finance crypto est une bonne fenêtre de cotation pour Amber.

En entrant en bourse, Amber Group dispose de plus de capital et peut également suivre la tendance de la conformité pour attirer plus de clients institutionnels grâce à des normes plus élevées de transparence et de discipline, tout en offrant une voie de sortie pour les premiers investisseurs.

Selon le communiqué de presse d’Amber, après la cotation au NASDAQ, Amber International se concentrera sur quatre domaines, le renforcement de la conformité est l’un des points clés, Amber lancera des RWA tokenisés et des produits d’investissement conformes au niveau institutionnel, et élargira la coopération avec les sociétés de gestion d’actifs, les banques privées et les entités financières réglementées.

Ou plus de 10 entreprises ont fait la queue pour entrer en bourse, CeFi a mené la vague d’introductions en bourse de crypto-monnaies

Après l’élection de Trump, les institutions de Wall Street telles que Goldman Sachs et JPMorgan Chase ont commencé à prêter attention aux clients du marché des crypto-monnaies à la recherche d’opportunités d’introduction en bourse. ARK Invest a également déclaré que l’administration Trump pourrait rouvrir la fenêtre d’introduction en bourse pour les sociétés de crypto-monnaies américaines.

En effet, depuis l’élection de Trump, plusieurs sociétés de cryptomonnaies ont été cotées aux États-Unis. Passer par une SPAC (Special Purpose Acquisition Company) est également le moyen le plus rapide pour les sociétés de crypto-monnaies.

La bourse de crypto-monnaie japonaise Coincheck a finalisé sa cotation à la fusion le 11 décembre 2024. Depuis le début de l’année, deux sociétés de cryptomonnaies, Amber et Fold Holdings, ont finalisé leur cotation en bourse aux États-Unis.

Un certain nombre de sociétés de crypto-monnaies de premier plan qui ont connu de nombreux rebondissements lors de leur cotation auparavant profitent également de la période fenêtre pour promouvoir des projets d’introduction en bourse.

Selon des statistiques incomplètes, plus de 10 sociétés de crypto-monnaies ont récemment avancé leurs plans d’introduction en bourse, et les progrès pertinents sont les suivants :

• Kraken : La bourse de crypto-monnaie Kraken se prépare activement à une introduction en bourse (IPO) au premier trimestre de 2026, comme l’a rapporté Bloomberg la semaine dernière. Auparavant, le plan d’introduction en bourse de Kraken avait été bloqué pendant un certain temps en raison de la réglementation stricte de l’industrie de la cryptographie par l’administration Biden.

• Gemini : Selon plusieurs sources sur Bloomberg et la plate-forme X, Gemini a secrètement soumis une demande d’introduction en bourse, travaille avec Goldman Sachs et Citigroup pour avancer et pourrait entrer en bourse dès 2025. La société avait précédemment conclu un règlement de 5 millions de dollars avec la CFTC et annoncé que la SEC avait conclu son enquête à ce sujet, éliminant ainsi certains des obstacles réglementaires à l’inscription.

• Circle : Circle a redémarré son introduction en bourse en janvier de l’année dernière et est toujours en attente d’un examen réglementaire. L’introduction en bourse de Circle a été très agitée, les plans d’introduction en bourse via SPAC en 2021 ayant été annulés en raison de la détérioration des conditions du marché. Selon les données de marché prévisionnelles de Polymarket, il y a actuellement une probabilité de 59 % que Circle réalise son introduction en bourse en 2025.

• Bgin Blockchain : Le fabricant d’équipements de minage de crypto-monnaies Bgin Blockchain a déposé une demande d’introduction en bourse en février, qui devrait lever 50 millions de dollars.

• BitGo : Selon Aggr News, BitGo envisage une introduction en bourse dès le second semestre 2025

• Bullish Global : Selon CoinGape et Bloomberg, Bullish Global (une bourse de crypto-monnaies soutenue par Peter Thiel et la société mère de CoinDesk) s’associe à Jefferies pour explorer une introduction en bourse, avec des plans pour aller de l’avant en 2025. Auparavant, son plan SPAC (2021) n’avait pas abouti.

• eToro : Selon Crypto Briefing et d’autres, eToro a secrètement déposé une demande d’introduction en bourse aux États-Unis avec une valorisation cible de plus de 5 milliards de dollars, qui devrait être gérée par Goldman Sachs, Jefferies et UBS, et devrait entrer en bourse à New York au deuxième trimestre de 2025.

• Ionic Digital : Le 21 octobre de l’année dernière, Ionic Digital a annoncé la relance de ses projets d’introduction en bourse. Elle avait déclaré en novembre 2024 qu’elle prévoyait de devenir une société cotée en bourse au premier ou au deuxième trimestre de 2025, mais la date exacte n’a pas encore été déterminée.

• Blockchain.com : En octobre dernier, CoinDesk a rapporté que la société « interrogeait des banques d’investissement » pour l’introduction en bourse, y compris Goldman Sachs et Morgan Stanley, suggérant qu’elle avançait toujours dans les préparatifs de l’introduction en bourse, mais le calendrier exact n’était pas décidé.

En outre, Bankless a également mentionné Digital Currency et Consensys comme prétendants à une éventuelle introduction en bourse cette année. Bitwise, un gestionnaire d’actifs cryptographiques, a déclaré que le fournisseur d’infrastructure Anchorage Digital, la société de tokenisation Figure et le service d’analyse Chainalysis sont également des candidats de choix pour la prochaine cotation.

Du point de vue des sociétés de cryptomonnaies qui ont été cotées ou qui prévoient de faire une introduction en bourse, la vague d’introductions en bourse de cryptomonnaies qui domine cette série d’introductions en bourse de cryptomonnaies est toujours concentrée dans les principales bourses et les sociétés de gestion d’actifs CeFi.