Amber mendarat di NASDAQ, tahun pertama "IPO" kripto dibuka?

Penulis asli: flowie, ChainCatcher

Baru-baru ini, Amber Premium, platform manajemen kekayaan digital di bawah Amber Group, secara resmi menyelesaikan merger dengan iClick Interactive, sebuah perusahaan yang terdaftar di AS, dan perusahaan yang digabungkan berganti nama menjadi "Amber International Holding Limited" dan kemarin dengan kode saham baru "AMBR" Mulai berdagang di NASDAQ.

AMBR ditutup kemarin pada $11, dengan total omset $3,06 juta dan total kapitalisasi pasar $960 juta.

Selain Amber Group, Fold Holdings (FLD), perusahaan jasa keuangan hadiah bitcoin, juga telah menyelesaikan pencatatannya di Nasdaq year-to-date, dan Circle juga berencana untuk menyelesaikan IPO-nya tahun ini.

Ada juga sejumlah perusahaan kripto yang bergerak maju dengan rencana mereka untuk go public. Pekan lalu, Bloomberg menyampaikan berita bahwa Gemini diam-diam telah mengajukan IPO dan bekerja dengan Goldman Sachs Group Inc. dan Citigroup Group dalam penawaran tersebut. Pertukaran kripto Kraken secara aktif mempersiapkan IPO pada kuartal pertama tahun 2026.

Lingkungan ramah kripto setelah Trump menjabat diperkirakan akan mendorong tahun 2025 ke tahun pertama "IPO" kripto.

tahun setelah didirikan dan mengumpulkan lebih dari $600 juta, Amber akhirnya go public

Pada awal Oktober 2021, Michael Wu, salah satu pendiri dan CEO Amber Group, mengatakan dalam sebuah wawancara dengan South China Morning Post bahwa mereka secara aktif mempertimbangkan untuk go public dalam dua tahun ke depan, dan lokasi yang disukai adalah Amerika Serikat.

Meskipun IPO sedikit terlambat dari yang diharapkan, Amber Group akhirnya menyelesaikan merger dan pencatatannya di Amerika Serikat.

Amber DWM, entitas yang terlibat dalam merger dan pencatatan, adalah entitas induk Amber Premium, bisnis manajemen kekayaan digital di bawah Amber Group. Amber Premium terutama menyediakan solusi manajemen aset untuk klien dan institusi dengan kekayaan bersih tinggi.

Sebelum merger, Amber DWM menjalani restrukturisasi asetnya, termasuk akuisisi seluruh kepentingan ekuitas di platform pertukarannya, WhaleFin Markets Limited. Menurut perjanjian merger, pemegang saham Amber DWM akan memegang sekitar 90% saham perusahaan gabungan, serta 97% hak suara.

Michael Wu, salah satu pendiri Amber Group, akan memberikan arahan strategis sebagai Ketua Dewan Direksi Amber International, perusahaan gabungan. Co-founder lainnya, Wayne Huo, telah ditunjuk sebagai CEO dan Direktur untuk bertanggung jawab atas operasi sehari-hari perusahaan.

Sebagai perusahaan manajemen aset kripto veteran, Amber Group memiliki matriks produk yang sangat besar sejak 2017, dan bisnis intinya terutama menyediakan layanan manajemen kekayaan digital yang disesuaikan untuk individu dan institusi dengan kekayaan bersih tinggi, membantu pengguna mengelola aset digital melalui perdagangan kuantitatif dan strategi profesional, serta layanan pembuatan pasar dan layanan perdagangan derivatif mata uang kripto.

Menurut situs resminya, volume perdagangan kumulatif Amber Group telah mencapai $1 triliun, dengan lebih dari 2.000 pelanggan institusional.

Dalam hal aset yang dikelola dan pendapatan, Amber Group jarang mengungkapkan data keuangan spesifik dalam dua tahun terakhir. Data terbaru yang tersedia untuk umum masih terjebak pada tahun 2022, di mana Amber mengatakan memiliki lebih dari $5 miliar aset dan pendapatan $250 juta pada paruh pertama tahun 2022.

Dari tahun 2020 hingga 2022, Amber Group juga berkembang pesat, selain peningkatan yang signifikan dalam aset yang dikelola, di mana Amber Group menyelesaikan setidaknya 4 putaran pembiayaan, dengan total pembiayaan hampir US$630 juta, dengan investor yang mengintegrasikan lembaga investasi tradisional seperti Temasek, Sequoia China, Tiger Global, dan Tiger Brokers, serta Fenfen Capital, Pantera Capital, Paradigm, dan Coinbase Lembaga investasi Web3 seperti Ventures.

Pada saat penutupan putaran pendanaan Seri B senilai US$200 juta yang dipimpin oleh Temasek pada tahun 2022, nilainya sebesar US$3 miliar.

Tapi kemudian FTX jatuh, pasar memasuki penurunan yang dalam, dan Amber Group juga mengantarkan periode penyesuaian besar.

Amber Group dibekukan sekitar $60 juta di platform FTX, meskipun Amber mengatakan bahwa bagian dana ini hanya menyumbang 10% dari total modal perdagangannya, yang tidak banyak berdampak. Namun, pasar masih memiliki masalah kepercayaan dengan platform manajemen aset seperti Amber Group, dan beberapa produk tertentu menghadapi "penarikan" yang signifikan karena gagal bayar FTX.

Amber Group harus melakukan penyesuaian strategis dan organisasi, memangkas jumlah karyawannya dari sekitar 1.100 pada puncaknya menjadi sekitar 300 pada satu titik, dan menangguhkan proyek metaverse dan operasi C-side.

Amber telah merencanakan untuk terus memperluas Seri B+ untuk mengumpulkan $100 juta lagi dengan valuasi $3 miliar, tetapi harus beralih ke Seri C karena kehancuran pasar dan penyesuaian internal. Dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg, Michael Wu mengakui bahwa valuasi Seri C di bawah $3 miliar, tetapi tidak mengungkapkan angka spesifik.

Rencana IPO Amber Group juga dapat ditunda karena kripto badai petir pasar memasuki periode regulasi yang ketat, dan bisnis Amber sendiri terpengaruh.

Sekarang, dengan naiknya Trump ke tampuk kekuasaan dan tidak mengikat regulasi kripto, konvergensi keuangan tradisional dan keuangan kripto adalah jendela daftar yang baik untuk Amber.

Dengan go public, Amber Group memiliki lebih banyak modal dan juga dapat mengikuti tren kepatuhan untuk menarik lebih banyak klien institusional melalui standar transparansi dan disiplin yang lebih tinggi, sekaligus menyediakan jalur keluar bagi investor awal.

Menurut siaran pers Amber, setelah pencatatan di NASDAQ, Amber International akan fokus pada empat bidang, memperkuat kepatuhan adalah salah satu poin kunci, Amber akan meluncurkan RWA tokenisasi dan produk investasi yang sesuai dengan tingkat institusional, dan memperluas kerja sama dengan perusahaan manajemen aset, bank swasta, dan entitas keuangan yang diatur.

Atau lebih dari 10 perusahaan berbaris untuk go public, CeFi memimpin gelombang IPO kripto

Setelah pemilihan Trump, institusi Wall Street seperti Goldman Sachs dan JPMorgan Chase mulai memperhatikan pelanggan pasar kripto yang mencari peluang IPO. ARK Invest juga mengatakan bahwa pemerintahan Trump dapat membuka kembali jendela IPO untuk perusahaan kripto AS.

Bahkan, sejak terpilihnya Trump, beberapa perusahaan kripto telah terdaftar di Amerika Serikat. Melalui SPAC (Special Purpose Acquisition Company) juga merupakan cara tercepat bagi perusahaan kripto untuk disukai.

Pertukaran mata uang kripto Jepang Coincheck telah menyelesaikan pencatatan mergernya pada 11 Desember 2024. Sejauh tahun ini, dua perusahaan kripto, Amber dan Fold Holdings, telah menyelesaikan pencatatan saham AS mereka.

Sejumlah perusahaan kripto terkemuka yang telah mengalami banyak liku-liku pencatatan sebelumnya juga memanfaatkan periode jendela untuk mempromosikan rencana IPO.

Menurut statistik yang tidak lengkap, lebih dari 10 perusahaan kripto baru-baru ini memajukan rencana IPO mereka, dan kemajuan yang relevan adalah sebagai berikut:

• Kraken: Pertukaran mata uang kripto Kraken secara aktif mempersiapkan penawaran umum perdana (IPO) pada kuartal pertama tahun 2026, seperti yang dilaporkan oleh Bloomberg minggu lalu. Sebelumnya, rencana IPO Kraken diblokir untuk sementara waktu karena peraturan ketat pemerintahan Biden terhadap industri kripto.

• Gemini: Menurut beberapa sumber di Bloomberg dan platform X, Gemini diam-diam telah mengajukan aplikasi IPO, bekerja dengan Goldman Sachs dan Citigroup untuk maju, dan dapat go public pada awal 2025. Perusahaan sebelumnya mencapai penyelesaian $ 5 juta dengan CFTC dan mengumumkan bahwa SEC telah menyelesaikan penyelidikannya terhadapnya, membersihkan beberapa rintangan peraturan untuk pencatatan.

• Circle: Circle memulai kembali IPO-nya pada Januari tahun lalu dan masih menunggu tinjauan peraturan. IPO Circle sangat berombak, dengan rencana untuk go public melalui SPAC pada tahun 2021 dibatalkan karena kondisi pasar yang memburuk. Menurut data pasar perkiraan Polymarket, saat ini ada kemungkinan 59% bahwa Circle akan menyelesaikan IPO-nya pada tahun 2025.

• Bgin Blockchain: Pembuat peralatan penambangan kripto Bgin Blockchain mengajukan IPO pada bulan Februari, yang diperkirakan akan mengumpulkan $50 juta.

• BitGo: Menurut Aggr News, BitGo sedang mempertimbangkan IPO pada awal paruh kedua tahun 2025

• Bullish Global: Menurut CoinGape dan Bloomberg, Bullish Global (pertukaran kripto yang didukung Peter Thiel dan perusahaan induk CoinDesk) bermitra dengan Jefferies untuk mengeksplorasi IPO, dengan rencana untuk bergerak maju pada tahun 2025. Sebelumnya, rencana SPAC (2021) tidak berhasil.

• eToro: Menurut Crypto Briefing dan lainnya, eToro diam-diam telah mengajukan aplikasi IPO AS dengan target valuasi lebih dari $5 miliar, yang direncanakan akan dikelola oleh Goldman Sachs, Jefferies dan UBS, dan diperkirakan akan go public di New York pada kuartal kedua tahun 2025.

• Ionic Digital: Pada 21 Oktober tahun lalu, Ionic Digital mengumumkan peluncuran kembali rencana IPO-nya. Ia telah mengatakan pada November 2024 bahwa mereka berharap untuk menjadi perusahaan publik pada kuartal pertama atau kedua tahun 2025, tetapi tanggal pastinya belum ditentukan.

• Blockchain.com: Oktober lalu, CoinDesk melaporkan bahwa perusahaan sedang "mewawancarai bank investasi" untuk IPO, termasuk Goldman Sachs dan Morgan Stanley, menunjukkan bahwa mereka masih bergerak maju dengan persiapan IPO, tetapi garis waktu yang tepat belum diputuskan.

Selain itu, Bankless juga menyebutkan Mata Uang Digital dan Consensys sebagai pesaing untuk kemungkinan IPO tahun ini. Bitwise, seorang manajer aset kripto, mengatakan bahwa penyedia infrastruktur Anchorage Digital, perusahaan tokenisasi Figure dan layanan analitik Chainalysis juga merupakan kandidat utama untuk daftar yang akan datang.

Dari perspektif perusahaan kripto yang telah terdaftar atau berencana untuk IPO, gelombang IPO kripto yang mendominasi putaran IPO kripto ini masih terkonsentrasi di bursa teratas dan perusahaan pengelola aset CeFi.