Amber desembarcou na NASDAQ, o primeiro ano de cripto "IPO" aberto?

Autor original: flowie, ChainCatcher

Recentemente, a Amber Premium, uma plataforma digital de gestão de patrimônio do Amber Group, concluiu oficialmente uma fusão com a iClick Interactive, uma empresa listada nos EUA, e a empresa resultante da fusão foi renomeada para "Amber International Holding Limited" e ontem com o novo código de ações "AMBR" Comece a negociar na NASDAQ.

A AMBR fechou ontem em US$ 11, com um faturamento total de US$ 3,06 milhões e uma capitalização de mercado total de US$ 960 milhões.

Além do Amber Group, a Fold Holdings (FLD), uma empresa de serviços financeiros de recompensas em bitcoin, também concluiu sua listagem na Nasdaq no acumulado do ano, e a Circle também planeja concluir seu IPO este ano.

Há também várias empresas de criptomoedas que estão avançando com seus planos de abrir o capital. Na semana passada, a Bloomberg deu a notícia de que a Gemini havia solicitado secretamente um IPO e estava trabalhando com o Goldman Sachs Group Inc. e o Citigroup Group na oferta. A exchange de criptomoedas Kraken está se preparando ativamente para um IPO no primeiro trimestre de 2026.

Espera-se que o ambiente amigável às criptomoedas após a posse de Trump empurre 2025 para o primeiro ano de "IPOs" de criptomoedas.

anos após sua criação e arrecadação de mais de US$ 600 milhões, a Amber finalmente abriu o capital

Já em outubro de 2021, Michael Wu, cofundador e CEO do Amber Group, disse em entrevista ao South China Morning Post que estava considerando ativamente abrir o capital nos próximos dois anos, e o local preferido eram os Estados Unidos.

Embora o IPO tenha sido um pouco mais tarde do que o esperado, o Amber Group finalmente concluiu sua fusão e listagem nos Estados Unidos.

A Amber DWM, a entidade envolvida na fusão e listagem, é a entidade holding da Amber Premium, uma empresa de gestão de patrimônio digital do Amber Group. A Amber Premium fornece principalmente soluções de gerenciamento de ativos para clientes e instituições de alto patrimônio líquido.

Antes da fusão, a Amber DWM passou por uma reestruturação de seus ativos, incluindo a aquisição de toda a participação acionária em sua plataforma de câmbio, a WhaleFin Markets Limited. De acordo com o acordo de fusão, os acionistas da Amber DWM deterão aproximadamente 90% das ações da empresa combinada, bem como 97% dos direitos de voto.

Michael Wu, cofundador do Amber Group, fornecerá direção estratégica como presidente do Conselho de Administração da Amber International, a empresa combinada. Outro cofundador, Wayne Huo, foi nomeado CEO e diretor para assumir o comando das operações diárias da empresa.

Como uma empresa veterana de gerenciamento de ativos criptográficos, o Amber Group tem uma enorme matriz de produtos desde 2017, e seu principal negócio é principalmente fornecer serviços personalizados de gerenciamento de patrimônio digital para indivíduos e instituições de alto patrimônio líquido, ajudando os usuários a gerenciar ativos digitais por meio de negociação quantitativa e estratégias profissionais, bem como serviços de criação de mercado e serviços de negociação de derivativos de criptomoedas.

De acordo com o site oficial, o volume acumulado de negociação do Amber Group atingiu US$ 1 trilhão, com mais de 2.000 clientes institucionais.

Em termos de ativos sob gestão e receita, o Amber Group raramente divulgou dados financeiros específicos nos últimos dois anos. Os dados mais recentes disponíveis publicamente ainda estão presos em 2022, onde a Amber disse que tinha mais de US$ 5 bilhões em ativos e US$ 250 milhões em receita no primeiro semestre de 2022.

De 2020 a 2022, o Amber Group também se expandiu rapidamente, além de um aumento significativo nos ativos sob gestão, durante os quais o Amber Group concluiu pelo menos 4 rodadas de financiamento, com um financiamento total de quase US$ 630 milhões, com investidores integrando instituições de investimento tradicionais como Temasek, Sequoia China, Tiger Global e Tiger Brokers, bem como Fenfen Capital, Pantera Capital, Paradigm e Coinbase Instituições de investimento Web3, como Ventures.

Na época do fechamento de uma rodada de financiamento da Série B de US$ 200 milhões liderada pela Temasek em 2022, ela foi avaliada em US$ 3 bilhões.

Mas então a FTX caiu, o mercado entrou em uma baixa profunda e o Amber Group também deu início a um grande período de ajuste.

O Amber Group congelou cerca de US$ 60 milhões na plataforma FTX, embora Amber tenha dito que essa parte dos fundos representava apenas 10% de seu capital total de negociação, o que não teve muito impacto. No entanto, o mercado ainda tem um problema de confiança com plataformas de gerenciamento de ativos, como o Amber Group, e alguns produtos específicos estão enfrentando "rebaixamentos" significativos devido à inadimplência da FTX.

O Amber Group teve que fazer ajustes estratégicos e organizacionais, reduzindo seu número de funcionários de cerca de 1.100 em seu pico para cerca de 300 em um ponto e suspendendo projetos de metaverso e operações do lado C.

A Amber planejava continuar a expandir sua Série B+ para levantar outros US$ 100 milhões com uma avaliação de US$ 3 bilhões, mas teve que mudar para a Série C devido a quedas do mercado e ajustes internos. Em entrevista à Bloomberg, Michael Wu reconheceu que a avaliação da Série C está abaixo de US$ 3 bilhões, mas não divulgou números específicos.

O plano de IPO do Amber Group também pode ser adiado devido à tempestade de criptomoedas do mercado entrando em um período de regulamentação rígida e os próprios negócios da Amber sendo afetados.

Agora, com a ascensão de Trump ao poder e a desvinculação da regulamentação de criptomoedas, a convergência das finanças tradicionais e das finanças de criptomoedas é uma boa janela de listagem para Amber.

Ao abrir o capital, o Amber Group tem mais capital e também pode seguir a tendência de conformidade para atrair mais clientes institucionais por meio de padrões mais altos de transparência e disciplina, além de fornecer um caminho de saída para os primeiros investidores.

De acordo com o comunicado de imprensa da Amber, após a listagem na NASDAQ, a Amber International se concentrará em quatro áreas, o fortalecimento da conformidade é um dos pontos-chave, a Amber lançará RWAs tokenizados e produtos de investimento compatíveis com nível institucional e expandirá a cooperação com empresas de gestão de ativos, bancos privados e entidades financeiras regulamentadas.

Ou mais de 10 empresas alinhadas para abrir o capital, CeFi liderou a onda de IPOs de criptomoedas

Após a eleição de Trump, instituições de Wall Street como Goldman Sachs e JPMorgan Chase começaram a prestar atenção aos clientes do mercado de criptomoedas que buscavam oportunidades de IPO. A ARK Invest também disse que o governo Trump pode reabrir a janela de IPO para empresas de criptomoedas dos EUA.

De fato, desde a eleição de Trump, várias empresas de criptomoedas foram listadas nos Estados Unidos. Passar por um SPAC (Special Purpose Acquisition Company) também é a maneira mais rápida de as empresas de criptomoedas preferirem.

A exchange de criptomoedas japonesa Coincheck concluiu sua listagem de fusão em 11 de dezembro de 2024. Até agora, este ano, duas empresas de criptomoedas, Amber e Fold Holdings, concluíram suas listagens de ações nos EUA.

Várias empresas líderes de criptomoedas que experimentaram muitas reviravoltas na listagem antes também estão aproveitando o período de janela para promover planos de IPO.

De acordo com estatísticas incompletas, mais de 10 empresas de criptomoedas avançaram recentemente em seus planos de IPO, e o progresso relevante é o seguinte:

• Kraken: A exchange de criptomoedas Kraken está se preparando ativamente para uma oferta pública inicial (IPO) no primeiro trimestre de 2026, conforme relatado pela Bloomberg na semana passada. Anteriormente, o plano de IPO da Kraken foi bloqueado por um tempo devido à regulamentação rígida do governo Biden sobre a indústria de criptomoedas.

• Gemini: De acordo com várias fontes na Bloomberg e na plataforma X, a Gemini enviou secretamente um pedido de IPO, está trabalhando com o Goldman Sachs e o Citigroup para avançar e pode abrir o capital já em 2025. A empresa já havia chegado a um acordo de US$ 5 milhões com a CFTC e anunciou que a SEC havia concluído sua investigação sobre isso, eliminando alguns dos obstáculos regulatórios para a listagem.

• Círculo: A Circle reiniciou seu IPO em janeiro do ano passado e ainda aguarda revisão regulatória. O IPO da Circle tem sido muito instável, com planos de abrir o capital via SPAC em 2021 cancelados devido à deterioração das condições do mercado. De acordo com os dados de previsão de mercado da Polymarket, atualmente há uma probabilidade de 59% de que a Circle conclua seu IPO em 2025.

• Bgin Blockchain: A fabricante de equipamentos de mineração de criptomoedas Bgin Blockchain entrou com pedido de IPO em fevereiro, que deve arrecadar US$ 50 milhões.

• BitGo: De acordo com a Aggr News, a BitGo está considerando um IPO já no segundo semestre de 2025

• Bullish Global: De acordo com a CoinGape e a Bloomberg, a Bullish Global (uma exchange de criptomoedas apoiada por Peter Thiel e empresa controladora da CoinDesk) está fazendo parceria com a Jefferies para explorar um IPO, com planos de avançar em 2025. Anteriormente, seu plano SPAC (2021) não teve sucesso.

• eToro: De acordo com o Crypto Briefing e outros, o eToro apresentou secretamente um pedido de IPO nos EUA com uma avaliação alvo de mais de US$ 5 bilhões, que está planejado para ser administrado pelo Goldman Sachs, Jefferies e UBS, e deve abrir o capital em Nova York no segundo trimestre de 2025.

• Ionic Digital: Em 21 de outubro do ano passado, a Ionic Digital anunciou o relançamento de seus planos de IPO. Ela havia dito em novembro de 2024 que esperava se tornar uma empresa de capital aberto no primeiro ou segundo trimestre de 2025, mas a data exata ainda não foi determinada.

• Blockchain.com: Em outubro passado, a CoinDesk informou que a empresa estava "entrevistando bancos de investimento" para o IPO, incluindo Goldman Sachs e Morgan Stanley, sugerindo que ainda estava avançando com os preparativos do IPO, mas o cronograma exato estava indeciso.

Além disso, o Bankless também mencionou a Digital Currency e a Consensys como candidatas a um possível IPO este ano. A Bitwise, uma gestora de criptoativos, disse que o provedor de infraestrutura Anchorage Digital, a empresa de tokenização Figure e o serviço de análise Chainalysis também são os principais candidatos para a próxima listagem.

Do ponto de vista das empresas de criptomoedas que foram listadas ou planejam fazer IPO, a onda de IPOs de criptomoedas que domina essa rodada de IPOs de criptomoedas ainda está concentrada nas principais exchanges e empresas de gerenciamento de ativos CeFi.