Amber sbarcata sul NASDAQ, aperto il primo anno di "IPO" crypto?

Autore originale: flowie, ChainCatcher

Recentemente, Amber Premium, una piattaforma di gestione patrimoniale digitale di Amber Group, ha ufficialmente completato una fusione con iClick Interactive, una società quotata negli Stati Uniti, e la società risultante dalla fusione è stata rinominata "Amber International Holding Limited" e ieri con il nuovo codice azionario "AMBR" Inizia a fare trading sul NASDAQ.

AMBR ha chiuso ieri a 11 dollari, con un fatturato complessivo di 3,06 milioni di dollari e una capitalizzazione di mercato totale di 960 milioni di dollari.

Oltre ad Amber Group, anche Fold Holdings (FLD), una società di servizi finanziari che premia bitcoin, ha completato la sua quotazione al Nasdaq da inizio anno e anche Circle sta pianificando di completare la sua IPO quest'anno.

Ci sono anche un certo numero di società di criptovalute che stanno portando avanti i loro piani per quotarsi in borsa. La scorsa settimana, Bloomberg ha dato la notizia che Gemini aveva segretamente richiesto un'IPO e stava lavorando con Goldman Sachs Group Inc. e Citigroup Group sull'offerta. L'exchange di criptovalute Kraken si sta preparando attivamente per un'IPO nel primo trimestre del 2026.

Si prevede che l'ambiente favorevole alle criptovalute dopo l'insediamento di Trump spingerà il 2025 verso il primo anno di "IPO" di criptovalute.

anni dopo la sua fondazione e la raccolta di oltre 600 milioni di dollari, Amber è finalmente diventata pubblica

Già nell'ottobre 2021, Michael Wu, co-fondatore e CEO di Amber Group, ha dichiarato in un'intervista al South China Morning Post che stava valutando attivamente la possibilità di quotarsi in borsa nei prossimi due anni e che la località preferita erano gli Stati Uniti.

Sebbene l'IPO sia stata leggermente in ritardo rispetto alle aspettative, Amber Group ha finalmente completato la fusione e la quotazione negli Stati Uniti.

Amber DWM, l'entità coinvolta nella fusione e nella quotazione, è la holding di Amber Premium, un'azienda di gestione patrimoniale digitale di Amber Group. Amber Premium fornisce principalmente soluzioni di gestione patrimoniale a clienti e istituzioni facoltose.

Prima della fusione, Amber DWM ha subito una ristrutturazione dei suoi asset, compresa l'acquisizione dell'intera partecipazione azionaria nella sua piattaforma di scambio, WhaleFin Markets Limited. In base all'accordo di fusione, gli azionisti di Amber DWM deterranno circa il 90% delle azioni della società combinata, nonché il 97% dei diritti di voto.

Michael Wu, co-fondatore di Amber Group, fornirà la direzione strategica in qualità di Presidente del Consiglio di Amministrazione di Amber International, la società combinata. Un altro co-fondatore, Wayne Huo, è stato nominato CEO e Direttore per occuparsi delle operazioni quotidiane dell'azienda.

In qualità di società veterana di gestione di criptovalute, Amber Group ha un'enorme matrice di prodotti dal 2017 e il suo core business è principalmente quello di fornire servizi di gestione patrimoniale digitale personalizzati per individui e istituzioni con un patrimonio netto elevato, aiutando gli utenti a gestire gli asset digitali attraverso il trading quantitativo e le strategie professionali, nonché i servizi di market-making e i servizi di trading di derivati sulle criptovalute.

Secondo il sito ufficiale, il volume cumulativo degli scambi di Amber Group ha raggiunto $ 1 trilione, con oltre 2.000 clienti istituzionali.

In termini di asset in gestione e ricavi, Amber Group ha raramente divulgato dati finanziari specifici negli ultimi due anni. Gli ultimi dati pubblicamente disponibili sono ancora bloccati nel 2022, dove Amber ha dichiarato di avere più di 5 miliardi di dollari di attività e 250 milioni di dollari di entrate nella prima metà del 2022.

Dal 2020 al 2022, anche Amber Group si è espansa rapidamente, oltre a un aumento significativo degli asset in gestione, durante i quali Amber Group ha completato almeno 4 round di finanziamento, con un finanziamento totale di quasi 630 milioni di dollari, con investitori che hanno integrato istituzioni di investimento tradizionali come Temasek, Sequoia China, Tiger Global e Tiger Brokers, oltre a Fenfen Capital, Pantera Capital, Paradigm e Coinbase Istituzioni di investimento Web3 come Ventures.

Al momento della chiusura di un round di finanziamento di serie B da 200 milioni di dollari guidato da Temasek nel 2022, era valutato a 3 miliardi di dollari.

Ma poi FTX è crollato, il mercato è entrato in un profondo orso e anche Amber Group ha inaugurato un grande periodo di aggiustamento.

Al Gruppo Amber sono stati congelati circa 60 milioni di dollari sulla piattaforma FTX, anche se Amber ha affermato che questa parte dei fondi rappresentava solo il 10% del suo capitale di trading totale, il che non ha avuto un grande impatto. Tuttavia, il mercato ha ancora un problema di fiducia con le piattaforme di gestione patrimoniale come Amber Group, e alcuni prodotti specifici stanno affrontando significativi "drawdown" a causa del default di FTX.

Amber Group ha dovuto apportare modifiche strategiche e organizzative, riducendo il suo organico da circa 1.100 al suo picco a circa 300 a un certo punto, e sospendendo i progetti del metaverso e le operazioni C-side.

Amber aveva pianificato di continuare ad espandere la sua Serie B+ per raccogliere altri 100 milioni di dollari con una valutazione di 3 miliardi di dollari, ma ha dovuto passare alla Serie C a causa di crolli del mercato e aggiustamenti interni. In un'intervista a Bloomberg, Michael Wu ha riconosciuto che la valutazione della serie C è inferiore a 3 miliardi di dollari, ma non ha rivelato numeri specifici.

Il piano di IPO di Amber Group potrebbe anche essere ritardato a causa della tempesta del mercato delle criptovalute che sta entrando in un periodo di rigida regolamentazione e dell'impatto sull'attività di Amber.

Ora, con l'ascesa al potere di Trump e l'abolizione della regolamentazione delle criptovalute, la convergenza tra finanza tradizionale e criptofinanza è una buona finestra di quotazione per Amber.

Con la quotazione in borsa, Amber Group dispone di più capitale e può anche seguire la tendenza della conformità per attirare più clienti istituzionali attraverso standard più elevati di trasparenza e disciplina, fornendo al contempo un percorso di uscita per gli investitori iniziali.

Secondo il comunicato stampa di Amber, dopo la quotazione al NASDAQ, Amber International si concentrerà su quattro aree, il rafforzamento della conformità è uno dei punti chiave, Amber lancerà RWA tokenizzati e prodotti di investimento conformi a livello istituzionale ed espanderà la cooperazione con società di gestione patrimoniale, banche private ed entità finanziarie regolamentate.

O più di 10 società in fila per quotarsi in borsa, CeFi ha guidato l'ondata di IPO crypto

Dopo l'elezione di Trump, istituzioni di Wall Street come Goldman Sachs e JPMorgan Chase hanno iniziato a prestare attenzione ai clienti del mercato crypto in cerca di opportunità IPO. ARK Invest ha anche affermato che l'amministrazione Trump potrebbe riaprire la finestra delle IPO per le società di criptovalute statunitensi.

Infatti, dall'elezione di Trump, diverse società crypto sono state quotate negli Stati Uniti. Passare attraverso una SPAC (Special Purpose Acquisition Company) è anche il modo più veloce per le società di criptovalute di preferire.

L'exchange di criptovalute giapponese Coincheck ha completato la quotazione per la fusione l'11 dicembre 2024. Finora quest'anno, due società di criptovalute, Amber e Fold Holdings, hanno completato le loro quotazioni azionarie negli Stati Uniti.

Anche un certo numero di importanti società di criptovalute che hanno già sperimentato molti colpi di scena nella quotazione in passato stanno cogliendo il periodo finestra per promuovere i piani di IPO.

Secondo statistiche incomplete, più di 10 società di criptovalute hanno recentemente avanzato i loro piani di IPO e i progressi rilevanti sono i seguenti:

• Kraken: l'exchange di criptovalute Kraken si sta preparando attivamente per un'offerta pubblica iniziale (IPO) nel primo trimestre del 2026, come riportato da Bloomberg la scorsa settimana. In precedenza, il piano IPO di Kraken è stato bloccato per un po' a causa della rigida regolamentazione dell'industria delle criptovalute da parte dell'amministrazione Biden.

• Gemini: Secondo diverse fonti su Bloomberg e la piattaforma X, Gemini ha presentato segretamente una domanda di IPO, sta lavorando con Goldman Sachs e Citigroup per avanzare e potrebbe quotarsi in borsa già nel 2025. La società aveva precedentemente raggiunto un accordo da 5 milioni di dollari con la CFTC e aveva annunciato che la SEC aveva concluso le sue indagini in merito, eliminando alcuni degli ostacoli normativi alla quotazione.

• Circle: Circle ha riavviato la sua IPO nel gennaio dello scorso anno ed è ancora in attesa di revisione normativa. L'IPO di Circle è stata molto instabile, con i piani di quotazione in borsa tramite SPAC nel 2021 annullati a causa del deterioramento delle condizioni di mercato. Secondo i dati di mercato previsionali di Polymarket, attualmente c'è una probabilità del 59% che Circle completi la sua IPO nel 2025.

• Bgin Blockchain: il produttore di attrezzature per il mining di criptovalute Bgin Blockchain ha presentato un'IPO a febbraio, che dovrebbe raccogliere 50 milioni di dollari.

• BitGo: secondo Aggr News, BitGo starebbe valutando un'IPO già nella seconda metà del 2025

• Bullish Global: secondo CoinGape e Bloomberg, Bullish Global (un exchange di criptovalute sostenuto da Peter Thiel e società madre di CoinDesk) sta collaborando con Jefferies per esplorare un'IPO, con l'intenzione di andare avanti entro il 2025. In precedenza, il suo piano SPAC (2021) non aveva avuto successo.

• eToro: Secondo Crypto Briefing e altri, eToro ha presentato segretamente una domanda di IPO negli Stati Uniti con una valutazione target di oltre 5 miliardi di dollari, che dovrebbe essere gestita da Goldman Sachs, Jefferies e UBS, e dovrebbe essere quotata in borsa a New York nel secondo trimestre del 2025.

• Ionic Digital: il 21 ottobre dello scorso anno, Ionic Digital ha annunciato il rilancio dei suoi piani di IPO. Nel novembre 2024 aveva dichiarato che prevedeva di diventare una società quotata in borsa nel primo o nel secondo trimestre del 2025, ma la data esatta non è stata ancora determinata.

• Blockchain.com: Lo scorso ottobre, CoinDesk ha riferito che la società stava "intervistando banche d'investimento" per l'IPO, tra cui Goldman Sachs e Morgan Stanley, suggerendo che stava ancora andando avanti con i preparativi per l'IPO, ma la tempistica esatta era indecisa.

Inoltre, Bankless ha anche menzionato Digital Currency e Consensys come contendenti per una possibile IPO quest'anno. Bitwise, un gestore di criptovalute, ha dichiarato che anche il fornitore di infrastrutture Anchorage Digital, la società di tokenizzazione Figure e il servizio di analisi Chainalysis sono i principali candidati per l'imminente quotazione.

Dal punto di vista delle società di criptovalute che sono state quotate o che intendono quotarsi in borsa, l'ondata di IPO di criptovalute che domina questo ciclo di IPO di criptovalute è ancora concentrata nei migliori exchange e nelle società di gestione patrimoniale CeFi.