Бурштин приземлився на NASDAQ, відкрився перший рік крипто "IPO"?

Оригінальний автор: flowie, ChainCatcher

Нещодавно Amber Premium, платформа управління цифровим капіталом під управлінням Amber Group, офіційно завершила злиття з iClick Interactive, компанією, що котирується на біржі США, і об'єднана компанія була перейменована в «Amber International Holding Limited», а вчора з новим кодом акцій «AMBR» Почніть торгувати на біржі NASDAQ.

Вчора AMBR закрився на рівні $11 із загальним оборотом $3,06 млн і загальною ринковою капіталізацією $960 млн.

Крім Amber Group, Fold Holdings (FLD), компанія, що надає фінансові послуги з винагородою за біткойни, також завершила свій лістинг на Nasdaq з початку року, а Circle також планує завершити IPO цього року.

Є також низка криптокомпаній, які рухаються вперед зі своїми планами щодо виходу на біржу. Минулого тижня агентство Bloomberg оприлюднило новину про те, що Gemini таємно подала заявку на IPO і працює з Goldman Sachs Group Inc. і Citigroup Group над розміщенням. Криптобіржа Kraken активно готується до IPO у першому кварталі 2026 року.

Очікується, що сприятливе для криптовалют середовище після того, як Трамп вступив на посаду, підштовхне 2025 рік до першого року криптовалютних «IPO».

років після заснування та залучення понад 600 мільйонів доларів Amber нарешті вийшла на біржу

Вже у жовтні 2021 року Майкл Ву, співзасновник і генеральний директор Amber Group, заявив в інтерв'ю South China Morning Post, що вона активно розглядає можливість виходу на біржу в найближчі два роки, і кращим місцем розташування були Сполучені Штати.

Незважаючи на те, що IPO відбулося трохи пізніше, ніж очікувалося, Amber Group нарешті завершила злиття та лістинг у Сполучених Штатах.

Amber DWM, організація, що бере участь у злитті та лістингу, є холдинговою компанією Amber Premium, бізнесу з управління цифровим капіталом під управлінням Amber Group. Amber Premium в першу чергу надає рішення з управління активами заможним клієнтам та установам.

Перед злиттям Amber DWM пройшла реструктуризацію своїх активів, включаючи придбання всієї частки акцій своєї біржової платформи WhaleFin Markets Limited. Згідно з угодою про злиття, акціонери Amber DWM володітимуть приблизно 90% акцій об'єднаної компанії, а також 97% прав голосу.

Майкл Ву, співзасновник Amber Group, забезпечуватиме стратегічне керівництво як голова ради директорів Amber International, об'єднаної компанії. Інший співзасновник, Уейн Хуо, був призначений генеральним директором і директором, щоб взяти на себе відповідальність за повсякденну діяльність компанії.

Як досвідчена компанія з управління криптоактивами, Amber Group має величезну матрицю продуктів з 2017 року, і її основна діяльність в основному полягає в наданні індивідуальних послуг з управління цифровим капіталом для заможних приватних осіб та установ, допомагаючи користувачам керувати цифровими активами за допомогою кількісної торгівлі та професійних стратегій, а також послуг маркет-мейкінгу та послуг з торгівлі криптовалютними деривативами.

Згідно з офіційним сайтом, сукупний обсяг торгів Amber Group досяг $1 трлн, маючи понад 2 000 інституційних клієнтів.

Що стосується активів в управлінні та доходів, Amber Group рідко розкривала конкретні фінансові дані за останні два роки. Останні загальнодоступні дані все ще застрягли у 2022 році, коли Amber заявила, що мала понад 5 мільярдів доларів активів і 250 мільйонів доларів доходу в першій половині 2022 року.

З 2020 по 2022 рік Amber Group також швидко розширювалася, на додаток до значного збільшення активів під управлінням, під час якого Amber Group виконала щонайменше 4 раунди фінансування із загальним обсягом фінансування майже 630 мільйонів доларів США, при цьому інвестори інтегрували традиційні інвестиційні інститути, такі як Temasek, Sequoia China, Tiger Global і Tiger Brokers, а також Fenfen Capital, Pantera Capital, Paradigm і Coinbase Інвестиційні інститути Web3, такі як Ventures.

На момент закриття раунду фінансування серії B на суму 200 мільйонів доларів США під керівництвом Temasek у 2022 році він оцінювався в 3 мільярди доларів США.

Але потім FTX зазнала краху, ринок увійшов у глибоке ведмеже становище, а Amber Group також відкрила великий період адаптації.

Amber Group була заморожена близько $60 млн на платформі FTX, хоча Ембер заявила, що на цю частину коштів припадає лише 10% її загального торгового капіталу, що не мало особливого впливу. Однак на ринку все ще існує проблема довіри до платформ управління активами, таких як Amber Group, а деякі конкретні продукти стикаються зі значними «просіданнями» через дефолт FTX.

Amber Group довелося внести стратегічні та організаційні корективи, скоротивши чисельність персоналу з приблизно 1100 на піку до приблизно 300 в якийсь момент, а також призупинивши проєкти метавсесвіту та операції на стороні C.

Amber планувала продовжувати розширювати свою серію B+, щоб залучити ще 100 мільйонів доларів при оцінці в 3 мільярди доларів, але була змушена перейти до серії C через збої на ринку та внутрішні коригування. В інтерв'ю Bloomberg Майкл Ву визнав, що оцінка серії C нижча за $3 млрд, але не став розкривати конкретні цифри.

План IPO Amber Group також може бути відкладений через те, що криптовалюта на ринку вступає в період жорсткого регулювання, а це вплине на власний бізнес Amber.

Тепер, з приходом Трампа до влади та скасуванням обмежень щодо регулювання криптовалют, зближення традиційних фінансів та криптофінансів є хорошим вікном для лістингу для Amber.

Ставши на біржу, Amber Group має більший капітал і може слідувати тенденції дотримання вимог, щоб залучити більше інституційних клієнтів за допомогою більш високих стандартів прозорості та дисципліни, а також забезпечити шлях виходу для ранніх інвесторів.

Згідно з прес-релізом Amber, після лістингу на NASDAQ Amber International зосередиться на чотирьох напрямках, посилення відповідності є одним з ключових моментів, Amber запустить токенізовані RWA та інвестиційні продукти, що відповідають вимогам інституційного рівня, а також розширить співпрацю з компаніями з управління активами, приватними банками та регульованими фінансовими установами.

Або більше 10 компаній вишикувалися в чергу, щоб вийти на IPO, CeFi очолила хвилю IPO криптовалют

Після обрання Трампа такі установи Уолл-стріт, як Goldman Sachs і JPMorgan Chase, почали звертати увагу на клієнтів крипторинку, які шукають можливості IPO. ARK Invest також заявила, що адміністрація Трампа може знову відкрити вікно IPO для американських криптокомпаній.

Насправді, з моменту обрання Трампа кілька криптокомпаній були зареєстровані в Сполучених Штатах. Проходження через SPAC (компанію з придбання спеціального призначення) також є найшвидшим способом для криптокомпаній.

Японська криптовалютна біржа Coincheck завершила свій лістинг злиття 11 грудня 2024 року. Цього року дві криптокомпанії, Amber і Fold Holdings, завершили лістинг своїх акцій у США.

Ряд провідних криптокомпаній, які раніше пережили багато перипетій лістингу, також використовують період вікна для просування планів IPO.

Згідно з неповною статистикою, понад 10 криптокомпаній останнім часом висунули свої плани на IPO, і відповідний прогрес полягає в наступному:

• Kraken: Криптовалютна біржа Kraken активно готується до первинного публічного розміщення акцій (IPO) у першому кварталі 2026 року, про що минулого тижня повідомило агентство Bloomberg. Раніше план IPO Kraken був заблокований на деякий час через жорстке регулювання криптоіндустрії адміністрацією Байдена.

• Gemini: Згідно з численними джерелами на Bloomberg і платформі X, Gemini таємно подала заявку на IPO, працює з Goldman Sachs і Citigroup для просування і може вийти на біржу вже в 2025 році. Раніше компанія досягла угоди з CFTC на суму 5 мільйонів доларів і оголосила, що SEC завершила своє розслідування щодо неї, усунувши деякі регуляторні перешкоди для лістингу.

• Circle: Circle відновила IPO в січні минулого року і все ще очікує на перегляд регулятивними органами. IPO Circle було дуже нестабільним: плани вийти на біржу через SPAC у 2021 році були скасовані через погіршення ринкових умов. Згідно з прогнозними ринковими даними Polymarket, наразі існує 59% ймовірність того, що Circle завершить IPO у 2025 році.

• Bgin Blockchain: Виробник обладнання для майнінгу криптовалют Bgin Blockchain подав заявку на IPO в лютому, на якому, як очікується, буде залучено 50 мільйонів доларів.

• BitGo: За даними Aggr News, BitGo розглядає можливість IPO вже у другій половині 2025

• року Bullish Global: За даними CoinGape і Bloomberg, Bullish Global (криптобіржа, яку підтримує Пітер Тіль і материнська компанія CoinDesk) співпрацює з Jefferies для вивчення IPO з планами рухатися вперед протягом 2025 року. Раніше його план SPAC (2021) був невдалим.

• eToro: За даними Crypto Briefing та інших, eToro таємно подала заявку на IPO в США з цільовою оцінкою понад 5 мільярдів доларів, якою планують керувати Goldman Sachs, Jefferies і UBS, і очікується, що вона стане публічною в Нью-Йорку в другому кварталі 2025 року.

• Ionic Digital: 21 жовтня минулого року Ionic Digital оголосила про перезапуск своїх планів щодо IPO. У листопаді 2024 року вона заявила, що розраховує стати публічною компанією в першому або другому кварталі 2025 року, але точна дата ще не визначена.

• Blockchain.com: У жовтні минулого року CoinDesk повідомила, що компанія «проводить інтерв'ю з інвестиційними банками» для IPO, включаючи Goldman Sachs і Morgan Stanley, припускаючи, що вона все ще рухається вперед у підготовці до IPO, але точні терміни не визначені.

Крім того, Bankless також назвав Digital Currency і Consensys як претендентів на можливе IPO цього року. Bitwise, керуючий криптоактивами, заявив, що постачальник інфраструктури Anchorage Digital, фірма токенізації Figure і аналітичний сервіс Chainalysis також є головними кандидатами на майбутній лістинг.

З точки зору криптокомпаній, які були зареєстровані або планують вийти на IPO, хвиля крипто-IPO, яка домінує в цьому раунді крипто-IPO, як і раніше, зосереджена на провідних біржах і компаніях з управління активами CeFi.