Amber landet på NASDAQ, det første året med krypto "IPO" åpnet?

Opprinnelig forfatter: flowie, ChainCatcher

Nylig fullførte Amber Premium, en digital formuesforvaltningsplattform under Amber Group, offisielt fusjonen med iClick Interactive, et USA-notert selskap, og det sammenslåtte selskapet ble omdøpt til "Amber International Holding Limited", og begynte å handle på Nasdaq under det nye tickersymbolet "AMBR" i går.

AMBR stengte i går på $11, med en total omsetning på $3,06 millioner og en total markedsverdi på $960 millioner.

I tillegg til Amber Group har Fold Holdings (FLD), et bitcoin-belønningsselskap for finansielle tjenester, også fullført noteringen på Nasdaq hittil i år, og Circle planlegger også å fullføre børsnoteringen i år.

Det er også en rekke kryptoselskaper som går videre med planene sine om å bli børsnotert. Forrige uke brøt Bloomberg nyheten om at Gemini i hemmelighet hadde søkt om en børsnotering og jobbet med Goldman Sachs Group Inc. og Citigroup Group om tilbudet. Kryptobørsen Kraken forbereder seg aktivt på en børsnotering i første kvartal 2026.

Det kryptovennlige miljøet etter at Trump tiltrådte forventes å presse 2025 inn i det første året med krypto-"IPOer".

Etter 8 år med etablering og innsamling av mer enn 600 millioner dollar, ble Amber endelig børsnotert

Tilbake i oktober 2021 sa Michael Wu, medgründer og administrerende direktør i Amber Group, i et intervju med South China Morning Post at de aktivt vurderte å bli børsnotert i løpet av de neste to årene, med det foretrukne stedet USA.

Selv om børsnoteringen var litt senere enn forventet, fullførte Amber Group endelig fusjonen og noteringen i USA.

Amber DWM, enheten som er involvert i fusjonen og noteringen, er holdingenheten til Amber Premium, en digital formuesforvaltningsvirksomhet under Amber Group. Amber Premium tilbyr først og fremst kapitalforvaltningsløsninger til kunder og institusjoner med høy nettoformue.

Før fusjonen gjennomgikk Amber DWM en restrukturering av sine eiendeler, inkludert oppkjøpet av hele aksjeandelen i børsplattformen, WhaleFin Markets Limited. I henhold til fusjonsavtalen vil Amber DWMs aksjonærer eie omtrent 90 % av det sammenslåtte selskapets aksjer, samt 97 % av stemmerettighetene.

Michael Wu, medgründer av Amber Group, vil gi strategisk retning som styreleder i Amber International, det sammenslåtte selskapet. En annen medgründer, Wayne Huo, har blitt utnevnt til administrerende direktør og direktør for å ta ansvar for selskapets daglige drift.

Som et veteran kryptokapitalforvaltningsselskap har Amber Group en enorm produktmatrise siden 2017, og kjernevirksomheten er hovedsakelig å tilby tilpassede digitale formuesforvaltningstjenester for enkeltpersoner og institusjoner med høy nettoverdi, og hjelper brukere med å administrere digitale eiendeler gjennom kvantitativ handel og profesjonelle strategier, samt market-making-tjenester og handelstjenester for kryptovalutaderivater.

I følge den offisielle nettsiden har Amber Groups kumulative handelsvolum nådd 1 billion dollar, med mer enn 2,000 institusjonelle kunder.

Når det gjelder forvaltningskapital og inntekter, har Amber Group sjelden avslørt spesifikke økonomiske data de siste to årene. De siste offentlig tilgjengelige dataene sitter fortsatt fast i 2022, hvor Amber sa at de hadde mer enn 5 milliarder dollar i eiendeler og 250 millioner dollar i inntekter i første halvdel av 2022.

Fra 2020 til 2022 ekspanderte Amber Group også raskt, i tillegg til en betydelig økning i forvaltningskapital, der Amber Group fullførte minst 4 finansieringsrunder, med en total finansiering på nesten 630 millioner dollar, med investorer som integrerte tradisjonelle investeringsinstitusjoner som Temasek, Sequoia China, Tiger Global og Tiger Brokers, samt Fenfen Capital, Pantera Capital, Paradigm og Coinbase Web3-investeringsinstitusjoner som Ventures.

På tidspunktet for avslutningen av en serie B-finansieringsrunde på 200 millioner dollar ledet av Temasek i 2022, ble den verdsatt til 3 milliarder dollar.

Men så krasjet FTX, markedet gikk inn i en dyp bjørn, og Amber Group innledet også en stor tilpasningsperiode.

Amber Group ble frosset rundt 60 millioner dollar på FTX-plattformen, selv om Amber sa at denne delen av midlene bare utgjorde 10 % av den totale handelskapitalen, noe som ikke hadde stor innvirkning. Imidlertid har markedet fortsatt et tillitsproblem med kapitalforvaltningsplattformer som Amber Group, og noen spesifikke produkter står overfor betydelige "nedtrekk" på grunn av FTXs mislighold.

Amber Group måtte gjøre strategiske og organisatoriske justeringer, kutte antall ansatte fra rundt 1,100 på topp til rundt 300 på et tidspunkt, og suspendere metaverse-prosjekter og C-side-operasjoner.

Amber hadde planlagt å fortsette å utvide sin serie B+ for å skaffe ytterligere 100 millioner dollar til en verdsettelse på 3 milliarder dollar, men måtte svinge til serie C på grunn av markedskrasj og interne justeringer. I et intervju med Bloomberg erkjente Michael Wu at serie C-verdsettelsen er under 3 milliarder dollar, men avslørte ikke spesifikke tall.

Amber Groups børsnoteringsplan kan også bli forsinket på grunn av at markedets tordenværskrypto går inn i en periode med streng regulering, og Ambers egen virksomhet blir påvirket.

Nå, med Trumps vei til makten og opphevingen av kryptoregulering, er konvergensen mellom tradisjonell finans og kryptofinans et godt noteringsvindu for Amber.

Ved å bli børsnotert har Amber Group mer kapital og kan også følge compliance-trenden for å tiltrekke seg flere institusjonelle kunder gjennom høyere standarder for åpenhet og disiplin, samtidig som det gir en exit-vei for tidlige investorer.

I følge Ambers pressemelding, etter noteringen på NASDAQ, vil Amber International fokusere på fire områder, styrking av samsvar er et av nøkkelpunktene, Amber vil lansere tokeniserte RWA-er og investeringsprodukter på institusjonelt nivå, og utvide samarbeidet med kapitalforvaltningsselskaper, private banker og regulerte finansielle enheter.

Eller mer enn 10 selskaper sto i kø for å bli børsnotert, CeFi ledet bølgen av kryptobørsnoteringer

Etter Trumps valg begynte Wall Street-institusjoner som Goldman Sachs og JPMorgan Chase å fokusere på kryptomarkedskunder som søker børsnoteringsmuligheter. ARK Invest har også sagt at Trump-administrasjonen kan gjenåpne børsnoteringsvinduet for amerikanske kryptoselskaper.

Faktisk, siden Trumps valg, har flere kryptoselskaper blitt notert i USA. Å gå gjennom en SPAC (Special Purpose Acquisition Company) er også den raskeste måten for kryptoselskaper å foretrekke.

Den japanske kryptovalutabørsen Coincheck har fullført sin fusjonsnotering desember 11, 2024. Så langt i år har to kryptoselskaper, Amber og Fold Holdings, fullført sine amerikanske aksjenoteringer.

En rekke ledende kryptoselskaper som har opplevd mange oppføringsvendinger før, griper også vindusperioden for å markedsføre børsnoteringsplaner.

I følge ufullstendig statistikk har mer enn 10 kryptoselskaper nylig promotert sine børsnoteringsplaner, og den relevante fremgangen er som følger:

• Kraken: Kryptobørsen Kraken forbereder seg aktivt på en børsnotering (IPO) i første kvartal 2026, som rapportert av Bloomberg forrige uke. Tidligere ble Krakens børsnoteringsplan blokkert en stund på grunn av Biden-administrasjonens strenge regulering av kryptoindustrien.

• Gemini: Ifølge flere kilder på Bloomberg og X-plattformen har Gemini i hemmelighet sendt inn en børsnoteringssøknad, jobber med Goldman Sachs og Citigroup for å avansere, og kan bli børsnotert allerede i 2025. Selskapet inngikk tidligere et forlik på 5 millioner dollar med CFTC og kunngjorde at SEC hadde avsluttet sin etterforskning av det, og fjernet noen av de regulatoriske hindringene for noteringen.

• Circle: Circle startet børsnoteringen på nytt i januar i fjor og venter fortsatt på regulatorisk gjennomgang. Circles børsnotering har vært veldig hakkete, med planer om å bli børsnotert via SPAC i 2021 kansellert på grunn av forverrede markedsforhold. I følge Polymarkets prognosemarkedsdata er det for tiden 59 % sannsynlighet for at Circle vil fullføre børsnoteringen i 2025.

• Bgin Blockchain: Produsenten av kryptogruveutstyr Bgin Blockchain søkte om en børsnotering i februar, som forventes å samle inn 50 millioner dollar.

• BitGo: Ifølge Aggr News vurderer BitGo en børsnotering allerede i andre halvdel av 2025

• Bullish Global: Ifølge CoinGape og Bloomberg samarbeider Bullish Global (en Peter Thiel-støttet kryptobørs og CoinDesks morselskap) med Jefferies for å utforske en børsnotering, med planer om å gå videre innen 2025. Tidligere var SPAC-planen (2021) mislykket.

• eToro: Ifølge Crypto Briefing og andre har eToro i hemmelighet sendt inn en amerikansk børsnoteringssøknad med en målverdi på mer enn 5 milliarder dollar, som er planlagt å bli administrert av Goldman Sachs, Jefferies og UBS, og forventes å bli børsnotert i New York i andre kvartal 2025.

• Ionic Digital: 21. oktober i fjor kunngjorde Ionic Digital relanseringen av sine børsnoteringsplaner. Det hadde sagt i november 2024 at det forventet å bli et børsnotert selskap i første eller andre kvartal 2025, men den nøyaktige datoen er ennå ikke bestemt.

• Blockchain.com: I oktober i fjor rapporterte CoinDesk at selskapet "intervjuet investeringsbanker" for en børsnotering, inkludert Goldman Sachs og Morgan Stanley, noe som antydet at det fortsatt gikk videre med børsnoteringsforberedelser, men den nøyaktige tidslinjen var uavklart.

I tillegg nevnte Bankless også Digital Currency og Consensys som utfordrere for en mulig børsnotering i år. Bitwise, en kryptokapitalforvalter, har sagt at infrastrukturleverandøren Anchorage Digital, tokeniseringsfirmaet Figure og analysetjenesten Chainalysis også er hovedkandidater for den kommende noteringen.

Fra perspektivet til kryptoselskaper som har blitt notert eller planlegger børsnotering, er bølgen av kryptobørsnoteringer som dominerer denne runden med kryptobørsnoteringer fortsatt konsentrert i toppbørser og CeFi-kapitalforvaltningsselskaper.