Amber landade på NASDAQ, det första året av krypto "IPO" öppnade?

Ursprunglig författare: flowie, ChainCatcher

Nyligen slutförde Amber Premium, en digital plattform för förmögenhetsförvaltning under Amber Group, officiellt en fusion med iClick Interactive, ett USA-noterat företag, och det sammanslagna företaget döptes om till "Amber International Holding Limited" och igår med den nya aktiekoden "AMBR" Börja handla på NASDAQ.

AMBR stängde igår på 11 dollar, med en total omsättning på 3,06 miljoner dollar och ett totalt börsvärde på 960 miljoner dollar.

Förutom Amber Group har Fold Holdings (FLD), ett företag som belönar finansiella tjänster med bitcoin-belöningar, också slutfört sin notering på Nasdaq hittills i år, och Circle planerar också att slutföra sin börsintroduktion i år.

Det finns också ett antal kryptoföretag som går vidare med sina planer på att gå till börsen. Förra veckan gick Bloomberg ut med nyheten att Gemini i hemlighet hade ansökt om en börsintroduktion och arbetade med Goldman Sachs Group Inc. och Citigroup Group på erbjudandet. Kryptobörsen Kraken förbereder sig aktivt för en börsintroduktion under första kvartalet 2026.

Den kryptovänliga miljön efter att Trump tillträdde förväntas göra att 2025 blir det första året av krypto-"börsintroduktioner".

år efter att Amber grundades och samlade in mer än 600 miljoner dollar gick Amber äntligen till börsen

Redan i oktober 2021 sa Michael Wu, medgrundare och VD för Amber Group, i en intervju med South China Morning Post att de aktivt övervägde att gå till börsen under de kommande två åren, och att den föredragna platsen var USA.

Även om börsintroduktionen var något senare än väntat, slutförde Amber Group äntligen sin fusion och notering i USA.

Amber DWM, den enhet som är involverad i fusionen och noteringen, är holdingenhet för Amber Premium, ett digitalt förmögenhetsförvaltningsföretag under Amber Group. Amber Premium tillhandahåller främst kapitalförvaltningslösningar till förmögna kunder och institutioner.

Före fusionen genomgick Amber DWM en omstrukturering av sina tillgångar, inklusive förvärvet av hela aktieandelen i sin börsplattform, WhaleFin Markets Limited. Enligt fusionsavtalet kommer Amber DWM:s aktieägare att inneha cirka 90 procent av aktierna i det sammanslagna bolaget, samt 97 procent av rösterna.

Michael Wu, medgrundare av Amber Group, kommer att ge strategisk vägledning som styrelseordförande för Amber International, det sammanslagna bolaget. En annan medgrundare, Wayne Huo, har utsetts till VD och styrelseledamot för att ta hand om företagets dagliga verksamhet.

Som ett veteranföretag inom förvaltning av kryptotillgångar har Amber Group en enorm produktmatris sedan 2017, och dess kärnverksamhet är främst att tillhandahålla skräddarsydda digitala förmögenhetsförvaltningstjänster för förmögna privatpersoner och institutioner, vilket hjälper användare att hantera digitala tillgångar genom kvantitativ handel och professionella strategier, samt marknadsgaranttjänster och tjänster för handel med kryptovalutaderivat.

Enligt den officiella webbplatsen har Amber Groups kumulativa handelsvolym nått 1 biljon dollar, med mer än 2 000 institutionella kunder.

När det gäller förvaltat kapital och intäkter har Amber Group sällan offentliggjort specifika finansiella data under de senaste två åren. De senaste offentligt tillgängliga uppgifterna är fortfarande fast i 2022, där Amber sa att de hade mer än 5 miljarder dollar i tillgångar och 250 miljoner dollar i intäkter under första halvåret 2022.

Från 2020 till 2022 expanderade Amber Group också snabbt, förutom en betydande ökning av förvaltade tillgångar, under vilken Amber Group genomförde minst 4 finansieringsrundor, med en total finansiering på nästan 630 miljoner USD, med investerare som integrerade traditionella investeringsinstitutioner som Temasek, Sequoia China, Tiger Global och Tiger Brokers, samt Fenfen Capital, Pantera Capital, Paradigm och Coinbase Web3-investeringsinstitutioner som Ventures.

Vid tidpunkten för stängningen av en serie B-finansieringsrunda på 200 miljoner USD ledd av Temasek 2022 värderades den till 3 miljarder USD.

Men sedan kraschade FTX, marknaden gick in i en djup björn och Amber Group inledde också en stor anpassningsperiod.

Amber Group frystes cirka 60 miljoner dollar på FTX-plattformen, även om Amber sa att denna del av fonderna endast stod för 10% av dess totala handelskapital, vilket inte hade någon större inverkan. Marknaden har dock fortfarande ett förtroendeproblem med kapitalförvaltningsplattformar som Amber Group, och vissa specifika produkter står inför betydande "neddragningar" på grund av FTX:s standard.

Amber Group var tvungen att göra strategiska och organisatoriska justeringar, minska antalet anställda från cirka 1 100 vid toppen till cirka 300 vid ett tillfälle och avbryta metaverse-projekt och C-sideverksamhet.

Amber hade planerat att fortsätta expandera sin serie B+ för att samla in ytterligare 100 miljoner dollar till en värdering på 3 miljarder dollar, men var tvungen att svänga till serie C på grund av marknadskrascher och interna justeringar. I en intervju med Bloomberg erkände Michael Wu att serie C-värderingen ligger under 3 miljarder dollar, men avslöjade inga specifika siffror.

Amber Groups börsintroduktionsplan kan också försenas på grund av att marknadens åskväderkrypto går in i en period av strikt reglering och att Ambers egen verksamhet påverkas.

Nu, med Trumps uppgång till makten och avbindningen av kryptoreglering, är konvergensen mellan traditionell finans och kryptofinansiering ett bra noteringsfönster för Amber.

Genom att gå till börsen har Amber Group mer kapital och kan också följa efterlevnadstrenden för att locka fler institutionella kunder genom högre standarder för transparens och disciplin, samtidigt som det ger en exitväg för tidiga investerare.

Enligt Ambers pressmeddelande kommer Amber International efter noteringen på NASDAQ att fokusera på fyra områden, att stärka efterlevnaden är en av de viktigaste punkterna, Amber kommer att lansera tokeniserade RWA:er och investeringsprodukter som uppfyller kraven på institutionell nivå och utöka samarbetet med kapitalförvaltningsbolag, privata banker och reglerade finansiella enheter.

Eller mer än 10 företag stod i kö för att gå till börsen, CeFi ledde vågen av kryptobörsintroduktioner

Efter Trumps val började Wall Street-institutioner som Goldman Sachs och JPMorgan Chase uppmärksamma kryptomarknadskunder som sökte IPO-möjligheter. ARK Invest har också sagt att Trump-administrationen kan komma att öppna IPO-fönstret för amerikanska kryptoföretag igen.

Faktum är att sedan Trumps valseger har flera kryptoföretag noterats i USA. Att gå igenom en SPAC (Special Purpose Acquisition Company) är också det snabbaste sättet för kryptoföretag att preferens.

Den japanska kryptovalutabörsen Coincheck har slutfört sin fusionsnotering den 11 december 2024. Hittills i år har två kryptoföretag, Amber och Fold Holdings, slutfört sina amerikanska börsnoteringar.

Ett antal ledande kryptoföretag som har upplevt många vändningar vid noteringen tidigare utnyttjar också fönsterperioden för att främja börsintroduktionsplaner.

Enligt ofullständig statistik har mer än 10 kryptoföretag nyligen avancerat sina börsintroduktionsplaner, och de relevanta framstegen är följande:

• Kraken: Kryptovalutabörsen Kraken förbereder sig aktivt för en börsintroduktion (IPO) under första kvartalet 2026, som Bloomberg rapporterade förra veckan. Tidigare blockerades Krakens börsintroduktionsplan ett tag på grund av Biden-administrationens strikta reglering av kryptoindustrin.

• Gemini: Enligt flera källor på Bloomberg och X-plattformen har Gemini i hemlighet lämnat in en IPO-ansökan, arbetar med Goldman Sachs och Citigroup för att avancera och kan gå till börsen redan 2025. Företaget nådde tidigare en uppgörelse på 5 miljoner dollar med CFTC och meddelade att SEC hade avslutat sin utredning av det, vilket undanröjde några av de regulatoriska hindren för noteringen.

• Circle: Circle startade om sin börsintroduktion i januari förra året och väntar fortfarande på regulatorisk granskning. Circles börsintroduktion har varit mycket hackig, med planer på att gå till börsen via SPAC 2021 avbrutna på grund av försämrade marknadsförhållanden. Enligt Polymarkets prognostiserade marknadsdata är det för närvarande 59 % sannolikhet att Circle kommer att slutföra sin börsintroduktion 2025.

• Bgin Blockchain: Tillverkaren av kryptogruvutrustning Bgin Blockchain ansökte om en börsintroduktion i februari, vilket förväntas inbringa 50 miljoner dollar.

• BitGo: Enligt Aggr News överväger BitGo en börsintroduktion redan under andra halvåret 2025

• Bullish Global: Enligt CoinGape och Bloomberg samarbetar Bullish Global (en Peter Thiel-stödd kryptobörs och CoinDesks moderbolag) med Jefferies för att utforska en börsintroduktion, med planer på att gå vidare inom 2025. Tidigare var dess SPAC-plan (2021) misslyckad.

• eToro: Enligt Crypto Briefing och andra har eToro i hemlighet lämnat in en amerikansk IPO-ansökan med en målvärdering på mer än 5 miljarder dollar, som planeras att förvaltas av Goldman Sachs, Jefferies och UBS, och förväntas börsnoteras i New York under andra kvartalet 2025.

• Ionic Digital: Den 21 oktober förra året tillkännagav Ionic Digital nylanseringen av sina börsintroduktionsplaner. Det sa i november 2024 att det förväntade sig att bli ett börsnoterat företag under första eller andra kvartalet 2025, men det exakta datumet har ännu inte fastställts.

• Blockchain.com: I oktober förra året rapporterade CoinDesk att företaget "intervjuade investeringsbanker" för börsintroduktionen, inklusive Goldman Sachs och Morgan Stanley, vilket tyder på att det fortfarande gick vidare med förberedelserna för börsintroduktionen, men den exakta tidslinjen var inte bestämd.

Dessutom nämnde Bankless också Digital Currency och Consensys som utmanare för en eventuell börsintroduktion i år. Bitwise, en kryptotillgångsförvaltare, har sagt att infrastrukturleverantören Anchorage Digital, tokeniseringsföretaget Figure och analystjänsten Chainalysis också är huvudkandidater för den kommande noteringen.

Ur perspektivet av kryptoföretag som har noterats eller planerar att börsintroduceras är den våg av kryptobörsintroduktioner som dominerar denna omgång av kryptobörsintroduktioner fortfarande koncentrerad till toppbörser och CeFi-kapitalförvaltningsföretag.