Bursztyn wylądował na NASDAQ, pierwszy rok kryptowalutowego "IPO" otwarty?

Oryginalny autor: flowie, ChainCatcher

Niedawno Amber Premium, cyfrowa platforma zarządzania majątkiem w ramach Amber Group, oficjalnie zakończyła fuzję z iClick Interactive, spółką notowaną na giełdzie w USA, a połączona firma została przemianowana na "Amber International Holding Limited", a wczoraj z nowym kodem giełdowym "AMBR" Zacznij handlować na NASDAQ.

AMBR zamknął się wczoraj na poziomie 11 USD, z całkowitym obrotem w wysokości 3,06 mln USD i całkowitą kapitalizacją rynkową w wysokości 960 mln USD.

Oprócz Amber Group, Fold Holdings (FLD), firma świadcząca usługi finansowe z nagrodami bitcoin, również zakończyła notowanie na Nasdaq od początku roku, a Circle planuje również zakończyć IPO w tym roku.

Istnieje również wiele firm kryptowalutowych, które się naprzód ze swoimi planami wejścia na giełdę. W zeszłym tygodniu Bloomberg przekazał wiadomość, że Gemini potajemnie złożyło wniosek o IPO i współpracuje z Goldman Sachs Group Inc. i Citigroup Group nad ofertą. Giełda kryptowalut Kraken aktywnie przygotowuje się do IPO w pierwszym kwartale 2026 roku.

Oczekuje się, że środowisko przyjazne kryptowalutom po objęciu urzędu przez Trumpa przesunie rok 2025 w pierwszy rok kryptowalutowych "IPO".

lat po założeniu i zebraniu ponad 600 milionów dolarów, Amber w końcu weszła na giełdę

Już w październiku 2021 roku Michael Wu, współzałożyciel i dyrektor generalny Amber Group, powiedział w wywiadzie dla South China Morning Post, że aktywnie rozważa wejście na giełdę w ciągu najbliższych dwóch lat, a preferowaną lokalizacją są Stany Zjednoczone.

Chociaż IPO odbyło się nieco później niż oczekiwano, Amber Group ostatecznie zakończyła fuzję i wejście na giełdę w Stanach Zjednoczonych.

Amber DWM, podmiot zaangażowany w fuzję i wejście na giełdę, jest podmiotem holdingowym Amber Premium, firmy zajmującej się cyfrowym zarządzaniem majątkiem w ramach Amber Group. Amber Premium dostarcza rozwiązania w zakresie zarządzania aktywami przede wszystkim dla zamożnych klientów i instytucji.

Przed fuzją Amber DWM przeszedł restrukturyzację swoich aktywów, w tym przejęcie całego udziału w platformie giełdowej WhaleFin Markets Limited. Zgodnie z umową o połączeniu, akcjonariusze Amber DWM będą posiadać około 90% akcji połączonej spółki, a także 97% praw głosu.

Michael Wu, współzałożyciel Amber Group, jako Prezes Rady Dyrektorów Amber International będzie kierował strategicznie połączoną spółką Amber International. Kolejny współzałożyciel, Wayne Huo, został mianowany dyrektorem generalnym i dyrektorem, aby przejąć odpowiedzialność za codzienną działalność firmy.

Jako weteran firmy zarządzającej aktywami kryptograficznymi, Amber Group ma ogromną matrycę produktów od 2017 roku, a jej podstawową działalnością jest głównie świadczenie dostosowanych usług zarządzania majątkiem cyfrowym dla zamożnych osób i instytucji, pomagając użytkownikom zarządzać aktywami cyfrowymi poprzez handel ilościowy i profesjonalne strategie, a także usługi animatora rynku i usługi handlu instrumentami pochodnymi kryptowalut.

Według oficjalnej strony internetowej, skumulowany wolumen obrotu Amber Group osiągnął 1 bilion dolarów, z ponad 2,000 klientami instytucjonalnymi.

W ciągu ostatnich dwóch lat, jeśli chodzi o aktywa pod zarządzaniem i przychody, Grupa Amber rzadko ujawniała konkretne dane finansowe. Najnowsze publicznie dostępne dane wciąż tkwią w 2022 roku, kiedy to Amber poinformował, że w pierwszej połowie 2022 roku miał ponad 5 miliardów dolarów aktywów i 250 milionów dolarów przychodów.

W latach 2020-2022 Amber Group dynamicznie się rozwijała, oprócz znacznego wzrostu aktywów pod zarządzaniem, podczas których Amber Group zrealizowała co najmniej 4 rundy finansowania, o łącznym finansowaniu w wysokości blisko 630 mln USD, z inwestorami integrującymi tradycyjne instytucje inwestycyjne, takie jak Temasek, Sequoia China, Tiger Global i Tiger Brokers, a także Fenfen Capital, Pantera Capital, Paradigm i Coinbase Instytucje inwestycyjne Web3, takie jak Ventures.

W momencie zamknięcia rundy finansowania serii B o wartości 200 mln USD prowadzonej przez Temasek w 2022 r. była ona wyceniana na 3 mld USD.

Ale potem FTX się załamał, rynek wszedł w głęboką niedźwiedzię, a Amber Group również zapoczątkowała duży okres dostosowawczy.

Amber Group została zamrożona na platformie FTX o wartości około 60 milionów dolarów, chociaż Amber powiedział, że ta część funduszy stanowiła tylko 10% jej całkowitego kapitału handlowego, co nie miało większego wpływu. Jednak rynek nadal ma problem z zaufaniem do platform zarządzania aktywami, takich jak Amber Group, a niektóre konkretne produkty stoją w obliczu znacznych "wypłat" z powodu niewypłacalności FTX.

Amber Group musiała dokonać strategicznych i organizacyjnych dostosowań, redukując zatrudnienie z około 1100 w szczytowym momencie do około 300 w pewnym momencie oraz zawieszając projekty metaverse i operacje C-side.

Amber planował kontynuować ekspansję swojej serii B+, aby pozyskać kolejne 100 milionów dolarów przy wycenie 3 miliardów dolarów, ale musiał przestawić się na serię C z powodu krachów na rynku i wewnętrznych dostosowań. W wywiadzie dla Bloomberga Michael Wu przyznał, że wycena serii C wynosi poniżej 3 miliardów dolarów, ale nie ujawnił konkretnych liczb.

Plan IPO Amber Group może również zostać opóźniony ze względu na burzę na rynku kryptowalut, która weszła w okres surowych regulacji, a także wpłynęło to na działalność Amber.

Teraz, wraz ze wzrostem władzy Trumpa i odwiązaniem regulacji kryptowalut, konwergencja tradycyjnych finansów i finansów kryptowalutowych jest dobrym oknem giełdowym dla Amber.

Wchodząc na giełdę, Amber Group ma większy kapitał i może również podążać za trendem zgodności, aby przyciągnąć więcej klientów instytucjonalnych poprzez wyższe standardy przejrzystości i dyscypliny, zapewniając jednocześnie ścieżkę wyjścia dla wczesnych inwestorów.

Zgodnie z komunikatem prasowym Amber, po wejściu na giełdę NASDAQ, Amber International skupi się na czterech obszarach, jednym z kluczowych punktów jest wzmocnienie zgodności, Amber wprowadzi tokenizowane RWA i produkty inwestycyjne zgodne z przepisami na poziomie instytucjonalnym oraz rozszerzy współpracę z firmami zarządzającymi aktywami, bankami prywatnymi i regulowanymi podmiotami finansowymi.

Lub ponad 10 firm ustawionych w kolejce do wejścia na giełdę, CeFi przewodziło fali IPO kryptowalut

Po wyborze Trumpa instytucje z Wall Street, takie jak Goldman Sachs i JPMorgan Chase, zaczęły zwracać uwagę na klientów rynku kryptowalut poszukujących możliwości IPO. ARK Invest powiedział również, że administracja Trumpa może ponownie otworzyć okno IPO dla amerykańskich firm kryptowalutowych.

W rzeczywistości od czasu wyboru Trumpa kilka firm kryptograficznych jest notowanych na giełdzie w Stanach Zjednoczonych. Przejście przez SPAC (Special Purpose Acquisition Company) jest również najszybszym sposobem preferowania przez firmy kryptowalutowe.

Japońska giełda kryptowalut Coincheck zakończyła notowanie fuzji 11 grudnia 2024 roku. Do tej pory w tym roku dwie firmy kryptowalutowe, Amber i Fold Holdings, zakończyły swoje amerykańskie notowania giełdowe.

Wiele wiodących firm kryptowalutowych, które doświadczyły wcześniej wielu zwrotów akcji na giełdzie, również wykorzystuje okres okienka, aby promować plany IPO.

Według niepełnych statystyk, ponad 10 firm kryptowalutowych zrealizowało ostatnio swoje plany IPO, a odpowiedni postęp jest następujący:

• Kraken: Giełda kryptowalut Kraken aktywnie przygotowuje się do pierwszej oferty publicznej (IPO) w pierwszym kwartale 2026 roku, o czym poinformował Bloomberg w zeszłym tygodniu. Wcześniej plan IPO Krakena został na jakiś czas zablokowany ze względu na ścisłą regulację branży kryptograficznej przez administrację Bidena.

• Gemini: Według wielu źródeł w Bloombergu i platformie X, Gemini potajemnie złożyło wniosek o IPO, współpracuje z Goldman Sachs i Citigroup w celu awansu i może wejść na giełdę już w 2025 roku. Firma wcześniej zawarła ugodę w wysokości 5 milionów dolarów z CFTC i ogłosiła, że SEC zakończyła dochodzenie w tej sprawie, usuwając niektóre przeszkody regulacyjne na drodze do wejścia na giełdę.

• Circle: Circle wznowił IPO w styczniu ubiegłego roku i nadal oczekuje na przegląd regulacyjny. IPO Circle było bardzo niestabilne, a plany wejścia na giełdę za pośrednictwem SPAC w 2021 r. zostały anulowane z powodu pogarszających się warunków rynkowych. Zgodnie z prognozowanymi danymi rynkowymi Polymarket, obecnie istnieje 59% prawdopodobieństwo, że Circle zakończy IPO w 2025 roku.

• Bgin Blockchain: Producent sprzętu do kopania kryptowalut Bgin Blockchain złożył wniosek o IPO w lutym, który ma zebrać 50 milionów dolarów.

• BitGo: Według Aggr News, BitGo rozważa IPO już w drugiej połowie 2025

• roku Bullish Global: Według CoinGape i Bloomberga, Bullish Global (giełda kryptowalut wspierana przez Petera Thiela i spółka macierzysta CoinDesk) współpracuje z Jefferies w celu zbadania możliwości IPO, z planami posunięcia się naprzód w 2025 roku. Wcześniej jego plan SPAC (2021) nie powiódł się.

• eToro: Według Crypto Briefing i innych, eToro potajemnie złożyło wniosek o IPO w USA z docelową wyceną ponad 5 miliardów dolarów, który ma być zarządzany przez Goldman Sachs, Jefferies i UBS i ma wejść na giełdę w Nowym Jorku w drugim kwartale 2025 roku.

• Ionic Digital: 21 października ubiegłego roku Ionic Digital ogłosił ponowne uruchomienie swoich planów IPO. W listopadzie 2024 r. poinformowała, że spodziewa się stać spółką publiczną w pierwszym lub drugim kwartale 2025 r., ale dokładna data nie została jeszcze ustalona.

• Blockchain.com: W październiku ubiegłego roku CoinDesk poinformował, że firma "przeprowadza rozmowy z bankami inwestycyjnymi" w związku z IPO, w tym Goldman Sachs i Morgan Stanley, sugerując, że nadal się naprzód z przygotowaniami do IPO, ale dokładny harmonogram nie został ustalony.

Ponadto Bankless wymienił również Digital Currency i Consensys jako pretendentów do ewentualnego IPO w tym roku. Bitwise, zarządzający aktywami kryptograficznymi, powiedział, że dostawca infrastruktury Anchorage Digital, firma tokenizująca Figure i usługa analityczna Chainalysis są również głównymi kandydatami do nadchodzącego wejścia na giełdę.

Z perspektywy spółek kryptowalutowych, które są notowane na giełdzie lub planują IPO, fala IPO kryptowalut, która dominuje w tej rundzie IPO kryptowalut, jest nadal skoncentrowana na czołowych giełdach i firmach zarządzających aktywami CeFi.