Amber aterrissou na NASDAQ, o primeiro ano de "IPO" cripto aberto?

Autor original: flowie, ChainCatcher

Recentemente, a Amber Premium, uma plataforma de gestão de riqueza digital do Amber Group, concluiu oficialmente uma fusão com a iClick Interactive, uma empresa listada nos EUA, e a empresa resultante da fusão foi renomeada "Amber International Holding Limited" e ontem com o novo código de ações "AMBR" Comece a negociar na NASDAQ.

A AMBR fechou ontem em US$ 11, com um faturamento total de US$ 3,06 milhões e uma capitalização de mercado total de US$ 960 milhões.

Além do Amber Group, a Fold Holdings (FLD), uma empresa de serviços financeiros de recompensas bitcoin, também concluiu sua listagem na Nasdaq no acumulado do ano, e a Circle também planeja concluir seu IPO este ano.

Há também uma série de empresas cripto que estão avançando com seus planos de abrir o capital. Na semana passada, a Bloomberg deu a notícia de que a Gemini havia solicitado secretamente um IPO e estava trabalhando com o Goldman Sachs Group e o Citigroup Group na oferta. A exchange de criptomoedas Kraken está se preparando ativamente para um IPO no primeiro trimestre de 2026.

O ambiente favorável às criptomoedas depois que Trump assumiu o cargo deve empurrar 2025 para o primeiro ano de "IPOs" cripto.

anos após sua criação e arrecadação de mais de US$ 600 milhões, a Amber finalmente abriu o capital

Já em outubro de 2021, Michael Wu, cofundador e CEO do Amber Group, disse em entrevista ao South China Morning Post que estava considerando ativamente abrir o capital nos próximos dois anos, e o local preferido era os Estados Unidos.

Embora o IPO tenha sido um pouco mais tarde do que o esperado, o Amber Group finalmente concluiu sua fusão e listagem nos Estados Unidos.

A Amber DWM, a entidade envolvida na fusão e listagem, é a holding da Amber Premium, uma empresa de gestão de riqueza digital do Amber Group. A Amber Premium fornece principalmente soluções de gestão de ativos para clientes e instituições de alto patrimônio.

Antes da fusão, a Amber DWM passou por uma reestruturação de seus ativos, incluindo a aquisição da totalidade da participação acionária em sua plataforma de câmbio, a WhaleFin Markets Limited. De acordo com o acordo de fusão, os acionistas da Amber DWM deterão aproximadamente 90% das ações da empresa combinada, bem como 97% dos direitos de voto.

Michael Wu, cofundador do Amber Group, fornecerá direção estratégica como Presidente do Conselho de Administração da Amber International, a empresa combinada. Outro cofundador, Wayne Huo, foi nomeado CEO e Diretor para assumir as operações diárias da empresa.

Como uma empresa veterana de gestão de criptoativos, o Amber Group tem uma enorme matriz de produtos desde 2017, e seu negócio principal é principalmente fornecer serviços personalizados de gestão de riqueza digital para indivíduos e instituições de alto patrimônio, ajudando os usuários a gerenciar ativos digitais por meio de negociação quantitativa e estratégias profissionais, bem como serviços de criação de mercado e serviços de negociação de derivativos de criptomoedas.

De acordo com o site oficial, o volume acumulado de negociação do Amber Group atingiu US$ 1 trilhão, com mais de 2.000 clientes institucionais.

Em termos de ativos sob gestão e receitas, o Amber Group raramente divulgou dados financeiros específicos nos últimos dois anos. Os últimos dados publicamente disponíveis ainda estão presos em 2022, onde a Amber disse que tinha mais de US$ 5 bilhões em ativos e US$ 250 milhões em receita no primeiro semestre de 2022.

De 2020 a 2022, o Amber Group também se expandiu rapidamente, além de um aumento significativo de ativos sob gestão, durante o qual o Amber Group completou pelo menos 4 rodadas de financiamento, com um financiamento total de quase US$ 630 milhões, com investidores integrando instituições de investimento tradicionais como Temasek, Sequoia China, Tiger Global e Tiger Brokers, bem como Fenfen Capital, Pantera Capital, Paradigm e Coinbase Instituições de investimento Web3 como a Ventures.

Na época do fechamento de uma rodada de financiamento Série B de US$ 200 milhões liderada pela Temasek em 2022, ela foi avaliada em US$ 3 bilhões.

Mas então a FTX caiu, o mercado entrou em um urso profundo e o Amber Group também inaugurou um grande período de ajuste.

O Amber Group foi congelado cerca de US$ 60 milhões na plataforma FTX, embora Amber tenha dito que essa parte dos fundos representava apenas 10% de seu capital comercial total, o que não teve muito impacto. No entanto, o mercado ainda tem um problema de confiança com plataformas de gestão de ativos, como o Amber Group, e alguns produtos específicos estão enfrentando "rebaixamentos" significativos devido ao calote da FTX.

O Amber Group teve que fazer ajustes estratégicos e organizacionais, reduzindo seu número de funcionários de cerca de 1.100 em seu pico para cerca de 300 em um ponto, e suspendendo projetos de metaverso e operações de lado C.

A Amber planejava continuar a expandir sua Série B+ para levantar mais US$ 100 milhões em uma avaliação de US$ 3 bilhões, mas teve que mudar para a Série C devido a quedas do mercado e ajustes internos. Em entrevista à Bloomberg, Michael Wu reconheceu que a avaliação da Série C está abaixo de US$ 3 bilhões, mas não revelou números específicos.

O plano de IPO do Amber Group também pode ser adiado devido à tempestade cripto do mercado entrar em um período de regulamentação rígida, e os próprios negócios da Amber serem afetados.

Agora, com a ascensão de Trump ao poder e a desvinculação da regulamentação cripto, a convergência das finanças tradicionais e das finanças cripto é uma boa janela de listagem para Amber.

Ao abrir o capital, o Amber Group tem mais capital e também pode seguir a tendência de compliance para atrair mais clientes institucionais por meio de padrões mais altos de transparência e disciplina, ao mesmo tempo em que fornece um caminho de saída para os primeiros investidores.

De acordo com o comunicado de imprensa da Amber, após a listagem na NASDAQ, a Amber International se concentrará em quatro áreas, fortalecendo a conformidade é um dos pontos-chave, a Amber lançará RWAs tokenizados e produtos de investimento compatíveis com o nível institucional, e expandirá a cooperação com empresas de gestão de ativos, bancos privados e entidades financeiras regulamentadas.

Ou mais de 10 empresas alinhadas para abrir capital, CeFi liderou a onda de IPOs de criptomoedas Após a eleição de

Trump, instituições de Wall Street como Goldman Sachs e JPMorgan Chase começaram a prestar atenção aos clientes do mercado cripto que buscam oportunidades de IPO. A ARK Invest também disse que o governo Trump pode reabrir a janela de IPO para empresas de criptomoedas dos EUA.

Na verdade, desde a eleição de Trump, várias empresas cripto foram listadas nos Estados Unidos. Passar por uma SPAC (Special Purpose Acquisition Company) também é a maneira mais rápida para as empresas cripto preferirem.

A exchange de criptomoedas japonesa Coincheck concluiu sua listagem de fusão em 11 de dezembro de 2024. Até agora este ano, duas empresas de criptomoedas, Amber e Fold Holdings, concluíram suas listagens de ações nos EUA.

Uma série de empresas líderes de criptomoedas que experimentaram muitas reviravoltas na listagem antes também estão aproveitando o período de janela para promover planos de IPO.

De acordo com estatísticas incompletas, mais de 10 empresas cripto avançaram recentemente seus planos de IPO, e o progresso relevante é o seguinte:

• Kraken: A exchange de criptomoedas Kraken está se preparando ativamente para uma oferta pública inicial (IPO) no primeiro trimestre de 2026, conforme relatado pela Bloomberg na semana passada. Anteriormente, o plano de IPO da Kraken foi bloqueado por um tempo devido à regulamentação rigorosa do governo Biden sobre a indústria cripto.

• Gemini: De acordo com várias fontes da Bloomberg e da plataforma X, a Gemini submeteu secretamente um pedido de IPO, está trabalhando com o Goldman Sachs e o Citigroup para avançar e pode abrir o capital já em 2025. A empresa chegou anteriormente a um acordo de US$ 5 milhões com a CFTC e anunciou que a SEC havia concluído sua investigação sobre ela, eliminando alguns dos obstáculos regulatórios à listagem.

• Circle: A Circle reiniciou seu IPO em janeiro do ano passado e ainda aguarda revisão regulatória. O IPO da Circle tem sido muito instável, com planos de abertura de capital via SPAC em 2021 cancelados devido à deterioração das condições de mercado. De acordo com os dados de previsão de mercado da Polymarket, há atualmente uma probabilidade de 59% de que a Circle conclua seu IPO em 2025.

• Bgin Blockchain: A fabricante de equipamentos de mineração de criptomoedas Bgin Blockchain entrou com um pedido de IPO em fevereiro, que deve levantar US$ 50 milhões.

• BitGo: De acordo com a Aggr News, a BitGo está considerando um IPO já no segundo semestre de 2025

• Bullish Global: De acordo com a CoinGape e a Bloomberg, a Bullish Global (uma corretora de criptomoedas apoiada por Peter Thiel e empresa-mãe da CoinDesk) está fazendo parceria com a Jefferies para explorar um IPO, com planos de avançar até 2025. Anteriormente, o seu plano SPAC (2021) não teve sucesso.

• eToro: De acordo com o Crypto Briefing e outros, o eToro apresentou secretamente um pedido de IPO nos EUA com uma avaliação alvo de mais de US$ 5 bilhões, que está planejado para ser gerenciado pelo Goldman Sachs, Jefferies e UBS, e deve abrir o capital em Nova York no segundo trimestre de 2025.

• Ionic Digital: Em 21 de outubro do ano passado, a Ionic Digital anunciou o relançamento de seus planos de IPO. A empresa havia dito em novembro de 2024 que esperava se tornar uma empresa de capital aberto no primeiro ou segundo trimestre de 2025, mas a data exata ainda não foi determinada.

• Blockchain.com: Em outubro passado, o CoinDesk informou que a empresa estava "entrevistando bancos de investimento" para o IPO, incluindo Goldman Sachs e Morgan Stanley, sugerindo que ainda estava avançando com os preparativos para o IPO, mas o cronograma exato estava indeciso.

Além disso, Bankless também mencionou a Digital Currency e a Consensys como candidatas a um possível IPO este ano. A Bitwise, uma gestora de criptoativos, disse que o provedor de infraestrutura Anchorage Digital, a empresa de tokenização Figure e o serviço de análise Chainalysis também são os principais candidatos para a próxima listagem.

Do ponto de vista das empresas cripto que foram listadas ou planejam fazer IPO, a onda de IPOs cripto que domina esta rodada de IPOs cripto ainda está concentrada nas principais exchanges e empresas de gestão de ativos CeFi.