Amber landde op NASDAQ, het eerste jaar van crypto "IPO" geopend?

Originele auteur: flowie, ChainCatcher

Onlangs heeft Amber Premium, een digitaal vermogensbeheerplatform onder Amber Group, officieel een fusie afgerond met iClick Interactive, een in de VS genoteerd bedrijf, en het gefuseerde bedrijf werd omgedoopt tot "Amber International Holding Limited" en gisteren met de nieuwe aandelencode "AMBR" Begin met handelen op NASDAQ.

AMBR sloot gisteren op $ 11, met een totale omzet van $ 3,06 miljoen en een totale marktkapitalisatie van $ 960 miljoen.

Naast Amber Group heeft ook Fold Holdings (FLD), een financiële dienstverlener voor bitcoin-beloningen, zijn notering op de Nasdaq tot nu toe voltooid, en Circle is ook van plan om zijn beursgang dit jaar af te ronden.

Er zijn ook een aantal cryptobedrijven die doorgaan met hun plannen om naar de beurs te gaan. Vorige week bracht Bloomberg het nieuws dat Gemini in het geheim een beursgang had aangevraagd en samenwerkte met Goldman Sachs Group Inc. en Citigroup Group aan het aanbod. Cryptobeurs Kraken bereidt zich actief voor op een beursgang in het eerste kwartaal van 2026.

De cryptovriendelijke omgeving na het aantreden van Trump zal naar verwachting 2025 in het eerste jaar van crypto "IPO's" duwen.

jaar na de oprichting en het ophalen van meer dan $ 600 miljoen, ging Amber eindelijk naar de beurs

Al in oktober 2021 zei Michael Wu, mede-oprichter en CEO van Amber Group, in een interview met de South China Morning Post dat het actief overweegt om in de komende twee jaar naar de beurs te gaan, en dat de voorkeurslocatie de Verenigde Staten was.

Hoewel de beursgang iets later was dan verwacht, heeft Amber Group uiteindelijk de fusie en notering in de Verenigde Staten afgerond.

Amber DWM, de entiteit die betrokken is bij de fusie en beursnotering, is de houdstermaatschappij van Amber Premium, een digitaal vermogensbeheerbedrijf onder Amber Group. Amber Premium levert voornamelijk vermogensbeheeroplossingen aan vermogende klanten en instellingen.

Voorafgaand aan de fusie onderging Amber DWM een herstructurering van haar activa, waaronder de overname van het volledige aandelenbelang in haar beursplatform, WhaleFin Markets Limited. Volgens de fusieovereenkomst zullen de aandeelhouders van Amber DWM ongeveer 90% van de aandelen van het gecombineerde bedrijf bezitten, evenals 97% van de stemrechten.

Michael Wu, mede-oprichter van Amber Group, zal de strategische richting geven als voorzitter van de Raad van Bestuur van Amber International, het gecombineerde bedrijf. Een andere medeoprichter, Wayne Huo, is benoemd tot CEO en directeur om de leiding te nemen over de dagelijkse activiteiten van het bedrijf.

Als een ervaren crypto-vermogensbeheerbedrijf heeft Amber Group sinds 2017 een enorme productmatrix en zijn kernactiviteit is voornamelijk het leveren van op maat gemaakte digitale vermogensbeheerdiensten voor vermogende particulieren en instellingen, waarbij gebruikers worden geholpen digitale activa te beheren door middel van kwantitatieve handel en professionele strategieën, evenals market-making-diensten en handelsdiensten voor cryptocurrency-derivaten.

Volgens de officiële website heeft het cumulatieve handelsvolume van Amber Group $ 1 biljoen bereikt, met meer dan 2.000 institutionele klanten.

Op het gebied van beheerd vermogen en omzet heeft Amber Group de afgelopen twee jaar zelden specifieke financiële gegevens bekendgemaakt. De laatste openbaar beschikbare gegevens zitten nog steeds vast in 2022, waar Amber zei dat het in de eerste helft van 2022 meer dan $ 5 miljard aan activa en $ 250 miljoen aan inkomsten had.

Van 2020 tot 2022 breidde Amber Group zich ook snel uit, naast een aanzienlijke toename van het beheerd vermogen, waarbij Amber Group ten minste 4 financieringsrondes voltooide, met een totale financiering van bijna 630 miljoen dollar, waarbij investeerders traditionele investeringsinstellingen zoals Temasek, Sequoia China, Tiger Global en Tiger Brokers integreerden, evenals Fenfen Capital, Pantera Capital, Paradigm en Coinbase Web3-investeringsinstellingen zoals Ventures.

Op het moment van de afsluiting van een Series B-financieringsronde van 200 miljoen dollar onder leiding van Temasek in 2022, werd deze gewaardeerd op 3 miljard dollar.

Maar toen crashte FTX, kwam de markt in een diepe beer terecht en luidde Amber Group ook een grote aanpassingsperiode in.

De Amber Group werd ongeveer $60 miljoen bevroren op het FTX-platform, hoewel Amber zei dat dit deel van de fondsen slechts goed was voor 10% van het totale handelskapitaal, wat niet veel impact had. De markt heeft echter nog steeds een vertrouwensprobleem met vermogensbeheerplatforms zoals Amber Group, en sommige specifieke producten worden geconfronteerd met aanzienlijke "drawdowns" als gevolg van het in gebreke blijven van FTX.

Amber Group moest strategische en organisatorische aanpassingen doorvoeren, waardoor het personeelsbestand werd teruggebracht van ongeveer 1.100 op het hoogtepunt tot ongeveer 300 op een gegeven moment, en metaverse projecten en C-side operaties werden opgeschort.

Amber was van plan om zijn Series B+ verder uit te breiden om nog eens $ 100 miljoen op te halen tegen een waardering van $ 3 miljard, maar moest overstappen op Series C vanwege marktcrashes en interne aanpassingen. In een interview met Bloomberg erkende Michael Wu dat de Series C-waardering minder dan $ 3 miljard is, maar maakte geen specifieke cijfers bekend.

Het IPO-plan van Amber Group kan ook worden uitgesteld omdat de onweersbui van de markt een periode van strikte regelgeving ingaat en Amber's eigen bedrijf wordt beïnvloed.

Nu, met de opkomst van Trump aan de macht en de ontbinding van crypto-regulering, is de convergentie van traditionele financiën en crypto-financiering een goed noteringsvenster voor Amber.

Door naar de beurs te gaan, heeft Amber Group meer kapitaal en kan het ook de nalevingstrend volgen om meer institutionele klanten aan te trekken door middel van hogere normen van transparantie en discipline, terwijl het ook een exit-pad biedt voor vroege investeerders.

Volgens het persbericht van Amber zal Amber International zich na de notering aan de NASDAQ concentreren op vier gebieden, het versterken van de naleving is een van de belangrijkste punten, Amber zal tokenized RWA's en beleggingsproducten op institutioneel niveau lanceren, en de samenwerking met vermogensbeheerders, particuliere banken en gereguleerde financiële entiteiten uitbreiden.

Of meer dan 10 bedrijven stonden in de rij om naar de beurs te gaan, CeFi leidde de golf van crypto-IPO's

Na de verkiezing van Trump begonnen Wall Street-instellingen zoals Goldman Sachs en JPMorgan Chase aandacht te besteden aan klanten van de cryptomarkt die op zoek waren naar IPO-mogelijkheden. ARK Invest heeft ook gezegd dat de regering-Trump het IPO-venster voor Amerikaanse cryptobedrijven kan heropenen.

Sinds de verkiezing van Trump zijn er zelfs verschillende cryptobedrijven genoteerd in de Verenigde Staten. Het doorlopen van een SPAC (Special Purpose Acquisition Company) is ook de snelste manier voor cryptobedrijven om de voorkeur te geven.

De Japanse cryptocurrency-uitwisseling Coincheck heeft zijn fusienotering op 11 december 2024 voltooid. Tot nu toe hebben dit jaar twee cryptobedrijven, Amber en Fold Holdings, hun Amerikaanse beursnoteringen voltooid.

Een aantal toonaangevende cryptobedrijven die eerder veel wendingen in de notering hebben meegemaakt, grijpen ook de vensterperiode aan om IPO-plannen te promoten.

Volgens onvolledige statistieken hebben meer dan 10 cryptobedrijven onlangs hun IPO-plannen vervroegd, en de relevante vooruitgang is als volgt:

• Kraken: Cryptocurrency-uitwisseling Kraken bereidt zich actief voor op een beursgang (IPO) in het eerste kwartaal van 2026, zoals vorige week gerapporteerd door Bloomberg. Eerder werd het IPO-plan van Kraken een tijdje geblokkeerd vanwege de strikte regulering van de crypto-industrie door de regering-Biden.

• Gemini: Volgens meerdere bronnen op Bloomberg en het X-platform heeft Gemini in het geheim een IPO-aanvraag ingediend, werkt het samen met Goldman Sachs en Citigroup om vooruit te komen en zou het al in 2025 naar de beurs kunnen gaan. Het bedrijf bereikte eerder een schikking van $ 5 miljoen met de CFTC en kondigde aan dat de SEC haar onderzoek ernaar had afgerond, waardoor enkele van de regelgevende hindernissen voor de notering werden weggenomen.

• Circle: Circle is in januari vorig jaar opnieuw begonnen met de beursgang en wacht nog steeds op een herziening door de regelgevende instanties. De beursgang van Circle was erg schokkerig, met plannen om in 2021 via SPAC naar de beurs te gaan, geannuleerd vanwege verslechterende marktomstandigheden. Volgens de voorspelde marktgegevens van Polymarket is er momenteel een kans van 59% dat Circle zijn beursgang in 2025 zal voltooien.

• Bgin Blockchain: De maker van cryptominingapparatuur Bgin Blockchain heeft in februari een beursgang aangevraagd, die naar verwachting $ 50 miljoen zal opbrengen.

• BitGo: Volgens Aggr News overweegt BitGo al in de tweede helft van 2025

• een beursgang Bullish Global: Volgens CoinGape en Bloomberg werkt Bullish Global (een door Peter Thiel gesteunde crypto-uitwisseling en het moederbedrijf van CoinDesk) samen met Jefferies om een beursgang te onderzoeken, met plannen om binnen 2025 verder te gaan. Eerder was het SPAC-plan (2021) niet succesvol.

• eToro: Volgens Crypto Briefing en anderen heeft eToro in het geheim een Amerikaanse IPO-aanvraag ingediend met een beoogde waardering van meer dan $ 5 miljard, die naar verwachting zal worden beheerd door Goldman Sachs, Jefferies en UBS, en naar verwachting in het tweede kwartaal van 2025 naar de beurs zal gaan in New York.

• Ionic Digital: Op 21 oktober vorig jaar kondigde Ionic Digital de herlancering van zijn IPO-plannen aan. Het had in november 2024 gezegd dat het verwachtte in het eerste of tweede kwartaal van 2025 een beursgenoteerd bedrijf te worden, maar de exacte datum is nog niet vastgesteld.

• Blockchain.com: Afgelopen oktober meldde CoinDesk dat het bedrijf "investeringsbanken interviewde" voor de beursgang, waaronder Goldman Sachs en Morgan Stanley, wat suggereert dat het nog steeds bezig was met de voorbereidingen voor de beursgang, maar de exacte tijdlijn was onbeslist.

Daarnaast noemde Bankless ook Digital Currency en Consensys als kanshebbers voor een mogelijke beursgang dit jaar. Bitwise, een crypto-activabeheerder, heeft gezegd dat infrastructuurprovider Anchorage Digital, tokenisatiebedrijf Figure en analyseservice Chainalysis ook uitstekende kandidaten zijn voor de aanstaande notering.

Vanuit het perspectief van cryptobedrijven die genoteerd zijn of van plan zijn naar de beurs te gaan, is de golf van crypto-IPO's die deze ronde van crypto-IPO's domineert, nog steeds geconcentreerd in topbeurzen en CeFi-vermogensbeheerbedrijven.