Thanh Lý (Liquidation) Trong Giao Dịch Tiền Điện Tử Là Gì?
Một trong những khía cạnh nguy hiểm và hấp dẫn nhất của tiền điện tử là tính chất dễ biến động của ngành. Thị trường tiền điện tử luôn mở cửa, điều đó có nghĩa là những dao động không ổn định này có thể xảy ra vào bất kỳ khoảng thời gian nhất định nào. Mặc dù điều này có thể tốt cho các nhà giao dịch, nhưng nó cũng có thể gây ra các vấn đề, chẳng hạn như thanh lý giao dịch.
Thanh lý là một trong những mối đe dọa chính đối với các nhà giao dịch tiền điện tử giao dịch bằng đòn bẩy. Bài viết này sẽ giải thích thanh lý là gì, tại sao nó xảy ra và có những loại thanh lý nào. Các nhà giao dịch đang nghĩ đến việc tham gia giao dịch ký quỹ, với các vị thế có đòn bẩy, trước tiên cần tìm hiểu về thanh lý.
Thanh lý tiền điện tử là gì?
Thanh lý là một quá trình có thể xảy ra khi một nhà đầu tư có một vị thế đòn bẩy. Quá trình thanh lý có nghĩa là các nhà giao dịch buộc phải đóng vị thế của họ. Nhà giao dịch có thể bị mất một phần hoặc thậm chí toàn bộ số tiền ký quỹ ban đầu của mình. Nói cách khác, họ không thể đáp ứng các yêu cầu ký quỹ đối với vị thế đòn bẩy. Đơn giản là họ không có đủ tiền và không thể duy trì giao dịch của mình.
Trong tình huống như vậy, sàn giao dịch sẽ tự động đóng vị thế của nhà giao dịch. Thật không may, điều này khiến các nhà giao dịch mất tiền. Mức độ nghiêm trọng của tổn thất phụ thuộc vào số tiền ký quỹ ban đầu và giá giảm.
Tại sao các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng đòn bẩy?
Giao dịch với đòn bẩy cho phép các nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận đáng kể ngay cả từ những thay đổi giá thị trường nhỏ nhất. Giao dịch đòn bẩy có nghĩa là các nhà giao dịch chỉ sử dụng một phần tiền của chính họ, phần còn lại được vay từ sàn giao dịch.
Tất nhiên, trước khi cho bạn vay tiền, các sàn giao dịch sẽ yêu cầu tài sản thế chấp. Tài sản thế chấp này được gọi là ký quỹ ban đầu. Tuy nhiên, trong khi tất cả điều này nghe có vẻ rất có lợi, thì sự thật là chúng rất rủi ro. Ngay cả một sai lầm nhỏ cũng có thể dẫn đến mất số tiền đã vay, điều đó cũng đồng nghĩa với việc mất tài sản thế chấp của bạn. Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch phải đề phòng những thay đổi giá đột ngột, đó là lúc quản lý rủi ro phát huy tác dụng.
Nếu giá thay đổi đột ngột và bạn không thể đáp ứng các yêu cầu ký quỹ — quá trình thanh lý bắt buộc sẽ diễn ra. Với giao dịch đòn bẩy, điều này có thể xảy ra cực kỳ nhanh chóng, trước khi nhà giao dịch có cơ hội phản ứng.
Trước khi thanh lý tài khoản, các sàn giao dịch thực hiện các cuộc gọi ký quỹ. Lệnh gọi ký quỹ là yêu cầu từ sàn giao dịch để bạn gửi thêm tiền. Khi làm như vậy, bạn có thể ngăn chặn việc đóng vị thế của mình. Tuy nhiên, nếu bạn bỏ qua cuộc gọi ký quỹ hoặc bạn không có tiền để thêm, giao dịch sẽ bị thanh lý.
Thanh lý tiền điện tử xảy ra như thế nào?
Thanh lý xảy ra khi các công ty môi giới hoặc sàn giao dịch đóng vị thế của một nhà giao dịch. Điều này sẽ chỉ xảy ra khi thị trường di chuyển theo hướng ngược lại với giao dịch và nhà giao dịch không còn đáp ứng các yêu cầu ký quỹ. Nói cách khác, tài sản thế chấp của họ quá nhỏ so với rủi ro gia tăng đột ngột.
Khi một tình huống như vậy xảy ra, sàn giao dịch sẽ thực hiện cuộc gọi ký quỹ, mời người giao dịch gửi thêm tiền. Nếu nhà giao dịch chọn không làm điều này, tài khoản của họ sẽ bị thanh lý. Điều này tự động xảy ra khi vị trí của nhà giao dịch đạt đến giá thanh lý.
Ngoài ra, các sàn giao dịch cũng tính phí thanh lý. Đây là điều mà các sàn giao dịch cố tình thực hiện để đảm bảo rằng các nhà giao dịch đóng vị thế của họ kịp thời. Nói cách khác, sẽ tốt hơn cho tất cả mọi người nếu nhà giao dịch đóng vị thế trước khi nó tự động được thanh lý.
Giá thanh lý là bao nhiêu?
Các nhà giao dịch bắt buộc phải biết về giá thanh lý giao dịch của họ. Giá thanh lý là điểm mà tại đó các vị thế đòn bẩy của nhà giao dịch được đóng tự động. Không còn đàm phán hay cơ hội nào nữa và việc thanh lý sẽ tự diễn ra.
Giá thanh lý không phải là giá cố định mà phụ thuộc vào một số yếu tố bao gồm đòn bẩy, giá tiền điện tử, số dư tài khoản còn lại, tỷ lệ ký quỹ duy trì, v.v.
Các loại thanh lý
Có hai loại thanh lý. Sự khác biệt chính giữa chúng liên quan đến mức độ đóng các vị thế giao dịch và liệu việc thanh lý là bắt buộc hay tự nguyện. Hai loại này bao gồm:
Thanh lý một phần
Thanh lý một phần là loại thanh lý diễn ra khi chỉ một phần vị thế của bạn bị đóng. Điều này được thực hiện để giảm rủi ro. Thông thường, đây là thanh lý tự nguyện, trong đó nhà giao dịch không mất toàn bộ cổ phần của họ.
Thanh lý toàn bộ
Một loại thanh lý nghiêm trọng hơn được gọi là thanh lý toàn bộ. Đây là loại liên quan đến việc bán toàn bộ số dư giao dịch của bạn để bù lỗ. Thanh lý toàn bộ thường là thanh lý bắt buộc, có nghĩa là nhà giao dịch không đáp ứng được yêu cầu ký quỹ, ngay cả sau lệnh gọi ký quỹ. Trong tình huống này, sàn giao dịch sẽ phản ứng mà không có thêm cảnh báo nào khác và tự động đóng các vị thế.
Cần lưu ý rằng có một số trường hợp mà quá trình thanh lý có thể dẫn đến số dư âm. Các sàn giao dịch cũng có xu hướng bù đắp những tổn thất như vậy, thường thông qua các quỹ bảo hiểm hoặc các phương pháp khác. Quỹ bảo hiểm là phương pháp phổ biến nhất, tuy nhiên, điều này có nghĩa là các sàn giao dịch sử dụng các quỹ hoạt động như một loại bảo vệ cho chính họ.
Nếu tình hình nghiêm trọng đến mức giá thanh lý vượt quá mức ký quỹ ban đầu, điều này sẽ dẫn đến phá sản. Trong những trường hợp như vậy, quỹ bảo hiểm sẽ bù đắp tổn thất và bảo vệ các nhà giao dịch không bị số dư âm.
Làm thế nào để tránh thanh lý?
May mắn thay cho các nhà giao dịch tiền điện tử, có hai phương pháp chính để giảm thiểu rủi ro bị thanh lý.
1. Xác định tỷ lệ phần trăm rủi ro
Phương pháp đầu tiên để tránh thanh lý liên quan đến tỷ lệ phần trăm rủi ro. Phương pháp này yêu cầu các nhà giao dịch đưa ra quyết định về số tiền mà họ sẵn sàng phân bổ cho giao dịch. Ngoài ra, các nhà giao dịch phải quyết định tỷ lệ phần trăm tài khoản giao dịch mà họ sẵn sàng mạo hiểm. Đây là một phần của giảm thiểu rủi ro. Theo các chuyên gia, các nhà giao dịch chỉ nên mạo hiểm từ 1% đến 3% tài khoản của họ cho mỗi giao dịch. Nếu họ chỉ mạo hiểm 1% tài khoản của mình, họ sẽ phải mất 100 giao dịch liên tiếp để mất tất cả. Ngay cả trong ngành công nghiệp tiền điện tử, đây là một kịch bản rất khó xảy ra.
2. Luôn sử dụng điểm cắt lỗ
Lựa chọn thứ hai là sử dụng lệnh cắt lỗ. Sử dụng điểm cắt lỗ có thể rất hữu ích cho các nhà giao dịch. Nó có thể làm giảm đáng kể số tiền bạn sẽ mất nếu giao dịch gặp trục trặc. Ví dụ, bạn có thể đặt lệnh cắt lỗ ở mức 2% dưới giá vào lệnh. Nếu thị trường đột ngột thay đổi, bạn sẽ bị thua lỗ rất ít.
Đây là một phần quan trọng trong quản lý rủi ro, đặc biệt trong giao dịch ký quỹ. Hãy nhớ rằng, thị trường tiền điện tử là một môi trường rất dễ bay hơi và giá có thể sụp đổ trong vòng vài phút. Nếu bạn không chú ý, bạn có thể dễ dàng bỏ lỡ cơ hội thoát khỏi vị thế của mình một cách an toàn. Đây là lý do tại sao giảm thiểu rủi ro là vô cùng quan trọng để giao dịch an toàn.
Thanh lý tiền điện tử: Mối đe dọa mà các nhà giao dịch phải ghi nhớ
Thanh lý giao dịch thường được thực hiện bởi chính các sàn giao dịch, đó là lý do tại sao quá trình này thường được gọi là thanh lý bắt buộc. Điều này phổ biến trong khi giao dịch với đòn bẩy, đặc biệt khi rủi ro thanh lý khá cao. Thanh lý tiền điện tử có thể dẫn đến thua lỗ cho các nhà giao dịch, đây là lý do tại sao đó là một quá trình mà các nhà giao dịch phải hiểu.
Tất nhiên, rủi ro thanh lý có thể giảm. Có những phương pháp giảm thiểu rủi ro như luôn sử dụng lệnh cắt lỗ. Các phương pháp này có thể hơi tẻ nhạt và gây ảnh hưởng đến trải nghiệm giao dịch, nhưng xét về tổng thể, chúng đáng để được thực hiện.
Câu hỏi thường gặp
Thanh lý tiền điện tử là gì?
Thanh lý tiền điện tử là một quá trình trong đó tài sản của nhà giao dịch được chuyển thành tiền mặt. Điều này xảy ra trong quá trình giao dịch ký quỹ, khi thị trường có một bước ngoặt đột ngột và bất ngờ.
Thanh lý tiền điện tử lớn nhất là gì?
Loại thanh lý tiền điện tử lớn nhất là thanh lý toàn bộ, liên quan đến việc bán toàn bộ số dư giao dịch của nhà giao dịch chỉ để bù lỗ.
Làm thế nào để tránh thanh lý trong tiền điện tử?
Có nhiều cách để tránh thanh lý trong tiền điện tử, bao gồm xác định tỷ lệ phần trăm rủi ro và sử dụng lệnh cắt lỗ.
Thanh lý là tốt hay xấu?
Thanh lý có thể tốt hoặc xấu, tùy thuộc vào bối cảnh. Thanh lý tốt xảy ra khi nhà đầu tư thoát khỏi một vị thế có mục đích để đạt lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu đó là một thanh lý bắt buộc, được tiến hành tự động bởi sàn giao dịch — thanh lý đó luôn luôn tồi tệ.
Bitcoin có dễ thanh lý không?
Bitcoin là một trong những tài sản tiền điện tử được giao dịch nhiều nhất. Bitcoin rất dễ bay hơi và giá của nó luôn tạo ra những biến động lớn. Nhờ vậy, Bitcoin có thể được thanh lý dễ dàng trong các thị trường biến động.
