Cách bắt đầu với OKX Trade?
1. OKX Trade là gì?
Mục tiêu của OKX Trade là cung cấp cho người dùng dịch vụ giao dịch tổng hợp cross-chain một điểm đến. Thông qua thuật toán định tuyến lệnh thông minh, chúng tôi sẽ tìm ra các tuyến hoán đổi hiệu quả nhất và phân chia số lượng giao dịch trên nhiều tuyến trong một giao dịch đơn lẻ để giúp người dùng mua/bán ở mức giá tốt nhất hiện có.
Hiện tại, OKX Trade được xây dựng trên 1inch, một giao thức tổng hợp trên blockchain Ethereum. Giao thức này có thuật toán định tuyến lệnh thông minh riêng, cung cấp cho người dùng trải nghiệm cross-chain hiệu quả, liền mạch và tiết kiệm chi phí nhất.
2. Hoán đổi cross-chain là gì?
Hoán đổi cross-chain cho phép hoán đổi trực tiếp tài sản giữa các blockchain khác nhau mà không cần quy trình tuần tự. Phương pháp này sử dụng các thuật toán để khám phá tuyến đường cross-chain hiệu quả nhất cả về chi phí và thời gian. Hiện tại, OKX DEX kết nối liền mạch với hơn 20 cầu nối cross-chain và tương thích với 16 mạng lưới blockchain khác nhau.
Công cụ tổng hợp cầu nối hoạt động như thế nào?
Nó hoạt động hiệu quả trong việc tìm ra tuyến đường tốt nhất để kết nối Token X trên Chuỗi A với Token Y trên Chuỗi B. Nó tìm thấy nhiều tuyến đường bắc cầu thông qua các DEX và cầu nối được hỗ trợ, xem xét mọi giao dịch hoán đổi có thể cần thiết trước/sau khi bắc cầu.
3. DEX là gì?
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) nghĩa sàn giao dịch dựa trên blockchain. Không giống như sàn giao dịch tập trung (CEX), DEX không giữ tiền/dữ liệu cá nhân của người dùng trên máy chủ tập trung mà thực hiện các hoạt động on-chain như lưu ký tài sản, khớp lệnh và bù trừ kỹ lưỡng thông qua các hợp đồng thông minh cơ sở.
So với CEX, DEX có đặc điểm là:
- Dễ sử dụng. Không cần đăng ký email hay xác minh danh tính. Người dùng chỉ cần kết nối ví để truy cập DEX.
- Kiểm soát hoàn toàn tài sản. Trong CEX, người dùng phải nạp tiền mã hóa trên nền tảng trước khi giao dịch, do đó mất quyền kiểm soát tài sản. Ngược lại, DEX không cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản và do đó nền tảng không thể kiểm soát hoặc truy cập vào tiền của người dùng.
- Đa dạng hóa. Nhiều token không được niêm yết trên CEX nhưng lại có trên DEX.
- Tốc độ hạn chế. Trong CEX, dữ liệu giao dịch là off-chain, do đó giao dịch có thể được hoàn thành ngay lập tức nếu có lệnh khớp. Tuy nhiên, DEX được hỗ trợ hoàn toàn bởi blockchain, nghĩa là mọi lệnh hoặc thay đổi trạng thái sẽ được ghi lại dưới dạng giao dịch on-chain. Do đó, giao dịch trên DEX không nhanh và hiệu quả như trên CEX.
- Phí gas. Không giống trên CEX, người dùng cần trả phí gas trên DEX.
4. AMM là gì?
Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) là một giao thức trao đổi phi tập trung dựa vào giao dịch thuật toán để cung cấp thanh khoản cho các thị trường cụ thể. Nhà cung cấp thanh khoản (LP) cung cấp thanh khoản cho thị trường giao dịch; chức năng giá được sử dụng để đặt giá cho mỗi giao dịch, còn nhà giao dịch thì tương tác trực tiếp với hợp đồng thông minh để hoàn thành giao dịch tiền mã hóa.
Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) hoạt động như thế nào?
DEX thay thế sổ lệnh, hệ thống khớp lệnh và nhà tạo lập thị trường doanh nghiệp bằng các giao thức gọi là AMM và hợp đồng thông minh để tạo nhóm thanh khoản và xác định giá tài sản theo các phương trình toán học.
Trong DEX, về mặt kỹ thuật, người dùng không giao dịch với các đối tác. Thay vào đó, họ giao dịch dựa trên thanh khoản bị khóa trong hợp đồng thông minh.
Hợp đồng thông minh ghép cặp tiền mã hóa nhận được từ người dùng với một token khác và hoán đổi bằng các phương trình toán học thiết lập sẵn. Ví dụ: Uniswap sử dụng phương trình x*y= k đơn giản để thiết lập mối quan hệ giữa các tài sản cụ thể được giữ trong nhóm thanh khoản. Ở đây, x và y tương ứng với số lượng token, còn k là hằng số.
Lưu ý, x*y= k của Uniswap chỉ là một trong những công thức toán học được AMM sử dụng ngày nay. Phương trình thay đổi tùy từng cách ứng dụng.
Do cách thức hoạt động của AMM nên sẽ luôn có trượt giá trong mỗi giao dịch. Tuy nhiên, nhìn chung, nhóm càng có nhiều thanh khoản thì càng ít trượt giá.
Nhóm thanh khoản là gì?
Nhóm thanh khoản là nhóm token bị khóa trong hợp đồng thông minh được sử dụng để tạo lập thị trường. Nhóm thanh khoản cho phép người dùng hoán đổi liền mạch giữa các token on-chain theo cách hoàn toàn phi tập trung và không lưu ký.
Trong DEX thông thường, sẽ có nhiều nhóm thanh khoản, trong đó có hai tài sản tiền mã hóa được gộp lại với nhau để tạo ra một cặp giao dịch.
Điều tuyệt vời về AMM là ai cũng có thể trở thành nhà tạo lập thị trường và kiếm thu nhập thụ động nhờ staking tiền mã hóa. Để trở thành nhà tạo lập thị trường hoặc nhà cung cấp thanh khoản trong AMM, người dùng cần nạp một giá trị tương đương của hai token vào nhóm tương ứng - ví dụ: $150 ETH và $150 USDC trong nhóm USDC/ETH.
##5. Công cụ tổng hợp DEX là gì?
Là giao thức tổng hợp giao dịch dựa trên blockchain, công cụ tổng hợp DEX lấy thanh khoản từ các DEX khác nhau, tự động tìm tuyến giao dịch tốt nhất và phân chia số tiền giao dịch trên nhiều tuyến trong một giao dịch đơn lẻ, nhờ đó cung cấp cho người dùng tỷ lệ hoán đổi token tốt hơn mức họ có thể nhận được trên bất kỳ DEX đơn lẻ nào.
Phân chia tốt nhất
Công cụ tổng hợp DEX kết nối với hầu hết các DEX chính, chẳng hạn như Uniswap, Kyber, Curve và 0x. Ví dụ: khi người dùng giao dịch ETH lấy DAI, công cụ tổng hợp DEX sẽ so sánh tỷ giá có sẵn trên tất cả các sàn giao dịch phi tập trung, áp dụng thuật toán định tuyến lệnh thông minh để tìm tỷ giá tốt nhất và phân chia lệnh trên nhiều DEX.
Việc phân chia lệnh đặc biệt hiệu quả đối với các giao dịch lớn. Ví dụ: để giao dịch $500 ETH lấy DAI, lệnh được định tuyến qua bốn nhóm:
- UniswapV2 (50%)
- Kyber (22%)
- Sushiswap (18%)
- 0x (10%)
Định tuyến tốt nhất
Thuật toán định tuyến lệnh thông minh quét tất cả các cơ hội khớp lệnh khả thi. Ví dụ: nếu bạn muốn giao dịch sUSD lấy ETH, hoán đổi trực tiếp sUSD > ETH có thể không phải là lựa chọn tốt nhất. Trong trường hợp này, cần hoán đổi sUSD > USDT/DAI và sau đó là hoán đổi USDT/DAI > ETH để có được mức giá tốt nhất. Công cụ tổng hợp DEX sẽ tính toán tất cả các khả năng và hoàn thành các giao dịch hoán đổi trong một bước cho người dùng.
Thông qua các thuật toán định tuyến phân chia lệnh ngày càng hiện đại, công cụ tổng hợp DEX có thể tương tác với nhiều dịch vụ và hợp đồng thông minh, đồng thời tiết kiệm phí gas, giảm thiểu trượt giá, qua đó cung cấp cho người dùng mức giá tốt nhất.