Comment démarrer avec OKX Trade ?

1. Qu’est-ce qu’OKX Trade ?

OKX Trade a pour objectif de fournir aux utilisateurs des services d'agrégation tout-en-un de transactions cross-chain. Grâce à des algorithmes intelligents d'acheminement des ordres, nous trouverons les itinéraires d'échange les plus efficaces et répartirons les montants échangés sur plusieurs itinéraires en une transaction unique afin d'aider les utilisateurs à acheter ou à vendre au meilleur prix possible.

Actuellement, OKX Trade repose sur 1inch, un protocole d'agrégation sur la blockchain Ethereum. Il dispose de son propre algorithme d'acheminement des commandes, qui permet aux utilisateurs de bénéficier d'une expérience cross-chain des plus efficaces, transparentes et rentables.

2. Qu'est-ce que le swap cross-chain ?

Un swap cross-chain permet l'échange direct d'actifs entre différentes blockchains sans nécessiter de processus séquentiel. Il utilise des algorithmes pour trouver l'itinéraire cross-chain le plus efficace en termes de coût et de temps. Actuellement, OKX DEX est connectée de manière transparente à plus de 20 bridges cross-chain et est compatible avec 16 réseaux blockchain différents.

Comment fonctionne l'agrégateur de bridges ?

Il permet de trouver le meilleur itinéraire pour relier le jeton X de la chain A au jeton Y de la chain B. Il trouve plusieurs itinéraires de bridging via les DEX et les bridges pris en charge, en tenant compte des swaps qui peuvent être nécessaires avant/après le bridging.

3. Qu'est-ce qu’une DEX ?

Une plateforme d’échange décentralisée (DEX) désigne une plateforme d’échange basée sur la blockchain. Contrairement à une plateforme d’échange centralisée (CEX), une DEX ne stocke pas les fonds ou les données personnelles des utilisateurs sur un serveur centralisé, mais effectue plutôt des activités on-chain, notamment la garde des actifs, la correspondance des ordres et la compensation complète par le biais de contrats intelligents sous-jacents.

Par rapport aux CEX, les DEX sont dotées des caractéristiques suivantes :

• Facilité d'utilisation. Aucune inscription par e-mail ou vérification d'identité n'est requise. Les utilisateurs n'ont qu'à se connecter à un portefeuille pour accéder à une DEX.
• Contrôle total des actifs. Dans les CEX, les utilisateurs doivent déposer des cryptos sur la plateforme avant d'effectuer des transactions, ce qui les prive du contrôle de leurs actifs. En revanche, les DEX n'offrent pas de services de garde d'actifs et ne peuvent donc pas contrôler les fonds des utilisateurs ou y accéder.
• Diversification. Divers jetons qui ne sont pas listés sur les CEX sont disponibles sur les DEX.
• Vitesse limitée. Dans les CEX, les données de transaction sont off-chaîne, de sorte qu'une transaction peut être effectuée instantanément s'il existe un ordre correspondant. Les DEX, en revanche, sont entièrement soutenues par la blockchain, ce qui signifie que chaque ordre ou changement d'état sera enregistré comme une transaction sur la chain. Par conséquent, les transactions sur les DEX ne sont pas aussi rapides et efficaces que sur les CEX.
• Frais de gaz. Contrairement aux CEX, les utilisateurs doivent payer des frais de gaz sur les DEX.

4. Qu'est-ce qu'un teneur de marché automatisé ?

Un Teneur de marché automatisé est un protocole de plateforme d’échange décentralisée qui s'appuie sur le trading algorithmique pour fournir de la liquidité à des marchés spécifiques. Les fournisseurs de liquidité fournissent des liquidités au marché de trading. La fonction de prix est utilisée pour fixer le prix de chaque transaction, tandis que les traders interagissent directement avec les contrats intelligents pour effectuer des transactions de cryptos.

Comment fonctionne un Teneur de marché automatisé ?

Les DEX remplacent les carnets d'ordres, les systèmes de mise en correspondance des ordres et les teneurs de marché institutionnels par des protocoles appelés teneurs de marché automatisés et des contrats intelligents pour créer des pools de liquidités et définir le prix des actifs selon des équations mathématiques.
Dans les DEX, les utilisateurs ne tradent pas techniquement contre des contreparties. Au lieu de cela, ils tradent contre la liquidité que contiennent les contrats intelligents.

Un contrat intelligent associe la crypto reçue d'un utilisateur à un autre jeton et procède à des swaps à l'aide d'équations mathématiques prédéfinies. Par exemple, Uniswap utilise une simple équation x * y = k pour définir la relation entre les actifs particuliers détenus dans les pools de liquidité. Ici, x et y représentent respectivement le montant des jetons, tandis que k est une constante.

Notez que la formule x * y = k d'Uniswap n'est qu'une des formules mathématiques utilisées aujourd'hui par les teneurs de marché automatisés. L'équation varie en fonction du cas d'utilisation.

En raison du mode de fonctionnement des teneurs de marché automatisés, il y aura toujours des glissements dans chaque transaction. Toutefois, en règle générale, plus il y a de liquidités dans le pool, moins il y a de glissements.

Qu'est-ce qu'un pool de liquidités ?

Les pools de liquidité sont des pools de jetons bloqués dans des contrats intelligents utilisés pour la tenue de marché. Les pools de liquidité permettent aux utilisateurs d'échanger de manière transparente des jetons on-chain, de manière totalement décentralisée et non-dépositaire.
Dans un DEX typique, il y aura de nombreux pools de liquidité, dans chacun desquels deux crypto-actifs sont mis en commun pour créer une paire de trading.

L'avantage des teneurs de marché automatisés est que tout le monde peut devenir teneur de marché et gagner un revenu passif en stakant simplement des cryptos. Pour devenir teneur de marché ou fournisseur de liquidités dans un teneur de marché automatisé, un utilisateur doit déposer une valeur équivalente à deux jetons dans le pool correspondant – Par exemple, 150 $ d'ETH et 150 $ d'USDC dans le pool USDC/ETH.

5. Qu'est-ce qu'un agrégateur DEX ?

En tant que protocoles d'agrégation de trading basés sur la blockchain, les agrégateurs DEX s'approvisionnent en liquidités auprès de différentes DEX, trouvent automatiquement le meilleur itinéraire de trading et répartissent les montants échangés sur plusieurs itinéraires en une transaction unique, offrant ainsi aux utilisateurs de meilleurs taux de swap de jetons que ceux qu'ils pourraient obtenir sur un seul DEX.

Meilleur fractionnement

Les agrégateurs DEX se connectent à la plupart des principales DEX, tels qu’Uniswap, Kyber, Curve et 0x. Par exemple, lorsqu'un utilisateur échange de l'ETH contre du DAI, un agrégateur DEX compare les taux disponibles sur toutes les plateformes d’échange décentralisées, applique les algorithmes intelligents d’acheminement des ordres pour trouver le meilleur taux et répartit les ordres sur plusieurs DEX.

Le fractionnement des ordres est particulièrement efficace pour les transactions importantes. Par exemple, pour échanger 500 $ d'ETH contre des DAI, l'ordre est acheminé à travers quatre pools :

• UniswapV2 (50 %)
• Kyber (22 %)
• Sushiswap (18 %)
• 0x (10 %)

Meilleur acheminement

Les algorithmes intelligents d’acheminement des ordres recherchent toutes les occasions d'exécution possibles. Par exemple, si vous souhaitez échanger du sUSD contre de l'ETH, un swap direct sUSD > ETH n'est peut-être pas la meilleure option. Dans ce cas, il faut procéder à un swap sUSD > USDT/DAI, puis à un swap USDT/DAI > ETH pour obtenir les meilleurs taux. Les agrégateurs DEX calculeront toutes les possibilités et effectueront les swaps en une seule étape pour les utilisateurs.

Grâce à des algorithmes d’acheminement de fractionnement des ordres en constante amélioration, les agrégateurs DEX peuvent interagir avec de multiples services et contrats intelligents tout en économisant des frais de gaz, en atténuant les glissements, offrant ainsi aux utilisateurs les meilleurs taux.