Як почати працювати з OKX-трейдінгом?

1. Що таке OKX-торгівля?

OKX-торгівля має на меті надати користувачам універсальні послуги з агрегації кросчейн-транзакцій. Завдяки інтелектуальним алгоритмам маршрутизації ордерів ми знаходимо найефективніші маршрути свопінгу й розподіляємо торгові суми між кількома маршрутами в одній транзакції, щоб допомогти користувачам купувати або продавати за найкращою доступною ціною.

На поточний момент OKX-торгівля побудована на 1inch, протоколі агрегації на блокчейні Ethereum. Він має власний інтелектуальний алгоритм маршрутизації ордерів, який може забезпечити користувачам найбільш ефективну, безперебійну та економічно вигідну роботу кросчейн.

2. Що таке кросчейн-своп?

Кросчейн-своп дозволяє здійснювати прямий обмін активами між різними блокчейнами без необхідності виконання послідовного процесу. Він використовує алгоритми пошуку найбільш ефективного маршруту між чейнами з точки зору вартості та часу. На сьогоднішній день DEX-біржа OKX безперешкодно з'єднана з понад 20 кросчейн-мостами і сумісна з 16 різними блокчейн-мережами.

Як працює мостовий агрегатор?

Він знаходить найкращий маршрут для з'єднання токена X на ланцюгу A з токеном Y на ланцюгу B. Він знаходить кілька маршрутів з'єднання через підтримувані DEX і мости, враховуючи будь-які заміни, які можуть знадобитися до/після з'єднання.

3. Що таке DEX?

Децентралізована біржа (DEX) —це біржа на основі блокчейну. На відміну від централізованої біржі (CEX), DEX не зберігає кошти або персональні дані користувачів на централізованому сервері, а натомість виконує діяльність у мережі, включаючи зберігання активів, зіставлення ордерів і розрахунки за допомогою основних смарт-контрактів.

У порівнянні з CEX, DEX мають ряд особливостей:

• Простота використання. Реєстрація електронної пошти або верифікація особи не потрібні. Користувачам потрібно лише підключитися до гаманця, щоб отримати доступ до DEX.
• Повний контроль над активами. На CEX користувачі повинні внести криптовалюту на платформу, щоб торгувати, таким чином віддаючи контроль над своїми активами. Натомість, біржі DEX не надають послуг зі зберігання активів, а отже, не можуть контролювати кошти користувачів або мати до них доступ.
• Диверсифікація. Різні токени, які не котируються на CEX, доступні на DEX.
• Обмежена швидкість. У CEX дані про транзакції передаються поза чейном, тому транзакція може бути виконана миттєво, якщо є зіставлені ордери. Однак, DEX повністю підтримуються блокчейном, що означає, що кожен ордер або зміна стану записуються як транзакція в чейні. Тому транзакції на DEX не такі швидкі й ефективні, як на CEX.
• Плата за газ. На відміну від CEX, на DEX користувачі повинні платити за газ.

4. Що таке AMM?

Автоматизований маркетмейкер (AMM) — це децентралізований протокол обміну, який для забезпечення ліквідності певних ринків спирається на алгоритмічну торгівлю. Постачальники ліквідності (LP) забезпечують ліквідність на торговому ринку; цінова функція використовується для встановлення ціни для кожної угоди, в той час як трейдери безпосередньо взаємодіють зі смарт-контрактами для виконання криптовалютних транзакцій.

Як працює автоматичний маркетмейкер (AMM)?

DEX замінюють книги ордерів, системи зіставлення ордерів та інституційних маркетмейкерів протоколами під назвою AMM та смарт-контрактами, які створюють пули ліквідності й визначають ціну активів відповідно до математичних рівнянь.
На DEX користувачі технічно не торгують проти контрагентів. Натомість, вони торгують проти ліквідності, заблокованої всередині смарт-контрактів.

Смарт-контракт поєднує криптовалюту, отриману від користувача, з іншим токеном, і обмінює їх за допомогою попередньо встановлених математичних рівнянь. Наприклад, Uniswap для встановлення взаємозв'язку між окремими активами в пулах ліквідності використовує просте рівняння x*y=k. Тут x та y позначають кількість токенів відповідно, а k — константа.

Зверніть увагу, що формула Uniswap x*y=k — це лише одна з математичних формул, які сьогодні використовують AMM. Рівняння змінюється залежно від випадку використання.

Через характер функціонування AMM, в кожній транзакції завжди будуть виникати прослизання. Однак, як правило, чим більше ліквідності в пулі, тим менше буде прослизань.

Що таке пули ліквідності?

Пули ліквідності — це пули токенів, заблокованих у смарт-контрактах, які використовуються для маркет-мейкінгу. Пули ліквідності дозволяють користувачам безперешкодно обмінюватися токенами в чейні повністю децентралізовано і без кастодіального зберігання.
У типовій DEX буде багато пулів ліквідності, в кожному з яких два криптоактиви об'єднані між собою, щоб створити торгову пару.

Чудова особливість AMM полягає в тому, що будь-хто може стати маркетмейкером й отримувати пасивний дохід, просто в результаті стейкінгу криптовалюти. Щоб стати маркет-мейкером або постачальником ліквідності в AMM, користувачеві необхідно внести еквівалент вартості двох токенів у відповідний пул — наприклад, $150 у ETH і $150 у USDC в пул USDC/ETH.

5. Що таке агрегатор DEX?

Як протокол агрегації торгівлі, заснований на блокчейні, агрегатори DEX отримують ліквідність з різних DEX, автоматично знаходять найкращий торговий маршрут і розподіляють торгові суми між кількома маршрутами в одній транзакції, таким чином пропонуючи користувачам кращі курси обміну токенів, ніж ті, які вони могли б отримати на будь-якій окремій DEX.

Найкраще розбиття

Агрегатори DEX підключаються до більшості основних DEX, таких як Uniswap, Kyber, Curve і 0x. Наприклад, коли користувач обмінює ETH на DAI, агрегатор DEX порівнює курси, доступні на всіх децентралізованих біржах, застосовує інтелектуальні алгоритми маршрутизації ордерів у пошуках найкращого курсу, і розбиває ордери між кількома DEX.

Розбиття ордерів особливо ефективне для великих транзакцій. Наприклад, щоб обміняти $500 у ETH на DAI, ордер проходить через чотири пули:

• UniswapV2 (50%)
• Kyber (22%)
• Sushiswap (18%)
• 0x (10%)

Найкращий маршрут

Розумні алгоритми маршрутизації ордерів сканують усі можливі варіанти виконання. Наприклад, якщо ви хочете обміняти sUSD на ETH, прямий своп sUSD > ETH може бути не найкращим варіантом. У цьому випадку для отримання найкращих курсів потрібен своп sUSD > USDT/DAI, а потім своп USDT/DAI > ETH. Агрегатори DEX прораховують всі можливості й виконують свопи за один крок для користувачів.

Завдяки постійно вдосконалюваним алгоритмам маршрутизації з розбиттям ордерів, агрегатори DEX можуть взаємодіяти з різними сервісами та смарт-контрактами, заощаджуючи при цьому плату за газ, зменшуючи прослизання і пропонуючи користувачам найкращі тарифи.