Tôi đã tính toán các số liệu trên một stack LP Falcon + Pendle + PancakeSwap, và hồ sơ lợi suất tổng hợp thực sự hấp dẫn ngay bây giờ. Đây là Chiến lược Tối ưu hóa Lợi nhuận LP Falcon + Pendle + PancakeSwap tốt nhất, bạn không thể tìm thấy ở đâu khác. Điều đầu tiên, đây là những gì tôi thấy: – @FalconStable (sUSDf) → 8.7% APY cơ bản – @pendle_fi (PT/USDe) → lên đến 16.25% lãi suất cố định – @PancakeSwap LP (USDf/USD1) → ~7% phí + phần thưởng từ nông trại Khi kết hợp lại, đó là 12-15% lợi nhuận ròng trên các vị trí được hỗ trợ bởi stablecoin với thanh khoản sâu: → Vốn hóa thị trường USDf là 1.34 tỷ USD (giá giữ ở mức 1.0000 USD) → TVL Pendle là 9.1 tỷ USD (88% trên Ethereum, tăng trưởng +30% hàng tháng) → TVL PancakeSwap là 2 tỷ USD, với các ưu đãi tăng cường đang hoạt động trên các cặp USDf Khung mà tôi sử dụng: Giai đoạn 1: Thiết lập Cơ sở – Mint #USDf - Giá hiện tại: 1.000029 USD với khối lượng hàng ngày 17.16 triệu USD trên coinmarketcap – Stake vào sUSDf - Kiếm 8.7% APY lợi suất cơ bản Chọn Chiến lược Pendle: – Chơi lãi suất cố định: Mua PT-sUSDf với giá giảm để có thêm 8-12% lợi suất khóa – Chơi lãi suất dài: Mua YT-sUSDf để có sự tiếp xúc đòn bẩy với lợi suất tăng Giai đoạn 2: Tối ưu hóa Thanh khoản. PancakeSwap V3 LP - Cung cấp thanh khoản USDf-USD1 trong các khoảng tập trung – Thanh khoản pool: 20.66 triệu USD (tương đương với Uniswap V3 USDf/USDT) – Khối lượng hàng ngày: 14.9 triệu USD tạo ra phí mạnh mẽ – Mục tiêu APY: ~7% từ phí giao dịch + phần thưởng từ nông trại Giai đoạn 3: Tích lũy Nâng cao. – Thu hoạch và Đầu tư lại - Tích lũy hàng tuần từ phí LP và ưu đãi Pendle thêm 1-2% lợi suất hàng năm Có những rủi ro: – Suy giảm thanh khoản PT/YT gần đến thời điểm đáo hạn – Mất mát tạm thời trên các LP – Cần quản lý chủ động Nhưng theo ý kiến của tôi, hồ sơ lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro ở đây mạnh mẽ hơn nhiều so với việc ngồi yên trong staking stablecoin thông thường. Tôi đang tự định vị vào stack này như một trò chơi lợi suất trung hạn, giữ cho các phân bổ linh hoạt trên các chuỗi (BNB cho thanh khoản, ETH cho độ sâu Pendle). Đây là loại tối ưu hóa đa giao thức tách biệt giữa farming thụ động và chiến lược lợi suất thực.