Xem nhanh lộ trình mới nhất của Solana: Tối ưu hóa giao dịch BAM, ra mắt DoubleZero, đồng thuận Alpenglow

Tác giả: Anatoly Yakovenko, Solana Labs; Max Resnick, Anza; Lucas Bruder, Phòng thí nghiệm Jito; Austin Federa, DoubleZero; Chris Heaney, Trôi dạt; Kyle Samani, Vốn Multicoin

Tổng hợp bởi Alex Liu, Foresight News

Nhiệm vụ ban đầu của Solana là xây dựng một cơ sở hạ tầng phi tập trung cho Thị trường vốn Internet (ICM). Tăng băng thông và giảm độ trễ (IBRL) là cần thiết, nhưng nó là không đủ. Trụ cột thứ ba trong lộ trình của Solana phải đáp ứng sự phức tạp của cấu trúc vi mô thị trường. Thị trường được tạo thành từ nhiều yếu tố động thường có tác động lớn nhưng không thể đoán trước đến trạng thái cân bằng tổng thể. Cho đến gần đây, vẫn chưa rõ cấu trúc vi mô thị trường của ICM nên được phân biệt như thế nào với tài chính truyền thống (TradFi).

Ngày nay, hệ sinh thái Solana đang hội tụ xung quanh một tầm nhìn chung: thực thi do ứng dụng kiểm soát (ACE). Mục tiêu cuối cùng của ACE là cho phép các hợp đồng thông minh kiểm soát thứ tự giao dịch với độ chính xác mili giây. Các cuộc trao đổi của chúng tôi với nhiều nhóm trong hệ sinh thái cho thấy các vấn đề về cấu trúc vi mô của thị trường đã trở thành thách thức quan trọng nhất mà Solana phải đối mặt hiện nay.

Cộng đồng Solana đang nỗ lực hết sức để vượt qua vấn đề này từ mọi khía cạnh.

Hiện tại, Solana vẫn là lựa chọn tốt nhất để xây dựng các ứng dụng trong không gian tiền điện tử - với số lượng người dùng lớn, đủ thanh khoản, môi trường pháp lý rõ ràng, ví xuất sắc và cơ sở hạ tầng truy cập toàn cầu. Tuy nhiên, một số ứng dụng chọn xây dựng các công nghệ cơ bản của riêng họ để khám phá cấu trúc thị trường mới. Solana cần phải là nền tảng được lựa chọn có thể "kết nối với người dùng hiện tại trong khi mạnh dạn thử nghiệm với các cấu trúc vi mô của thị trường".

Những gì sau đây sẽ được chia thành hai phần:

1. sự đánh đổi lớn trong cấu trúc vi mô thị trường;

2. Các giải pháp cụ thể hỗ trợ triển khai các cấu trúc vi mô linh hoạt trên mainnet được chia thành ba loại: ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.

Đánh đổi trong cấu trúc vi mô thị trường

Các kích thước thiết kế của cấu trúc vi mô thị trường quá phong phú để liệt kê, nhưng đây là một số đánh đổi cốt lõi hiện đang được sử dụng nhiều nhất:

Quyền riêng tư so với tính minh bạch

Lệnh có nên ẩn trước khi thực hiện không? Đối với các lệnh bán lẻ lớn, phát sóng sớm có thể giúp thực hiện tốt hơn vì nó làm giảm sự bất đối xứng thông tin giữa các nhà giao dịch và nhà tạo lập thị trường. Tuy nhiên, thanh khoản ẩn cũng có thể bảo vệ các nhà tạo lập thị trường khỏi "menu có hại", từ đó tăng tính thanh khoản tổng thể của thị trường. Tuy nhiên, sự bảo vệ này phải trả giá: ẩn lệnh làm xói mòn tính minh bạch, khiến các nhà giao dịch khó dự đoán kết quả trước khi chúng được thực hiện.

Giới hạn tốc độ vs Giao dịch không giới hạn

Thiết lập "giới hạn tốc độ bảo vệ" cho người mua có thể giảm lựa chọn bất lợi, thu hẹp chênh lệch giá mua-bán và cải thiện tính thanh khoản của thị trường. Tuy nhiên, giới hạn tốc độ cũng làm giảm khối lượng giao dịch và làm chậm quá trình khám phá giá. Điều quan trọng là khối lượng giao dịch không phải là thước đo duy nhất về điểm mạnh và điểm yếu của thị trường. Điều người dùng thực sự quan tâm là nơi họ có thể nhận được mức giá tốt nhất. Do đó, giảm "giao dịch người mua có hại" có thể làm giảm tổng khối lượng giao dịch nhưng tăng tính thanh khoản thực.

Bao gồm giao dịch so với tính cuối cùng và độ trễ thực hiện

Nhiều dường như "đánh đổi" thực sự có thể được tối ưu hóa cùng nhau. Độ cuối cùng lạc quan hiện tại của Solana là khoảng 1 giây. Khi giao thức Alpenglow đi vào hoạt động vào đầu năm 2026, thời gian bao gồm giao dịch dự kiến sẽ giảm xuống còn 50–100 mili giây và thời gian cuối cùng sẽ giảm xuống còn khoảng 150 mili giây. Điều này sẽ cho phép các nhà tạo lập thị trường cập nhật báo giá nhanh hơn và giảm "rủi ro khoảng trống".

Colocation so với phân quyền địa lý

Nhiều người cho rằng colocation nhanh hơn, nhưng nếu tất cả các validator đều tập trung ở New York sẽ gây ra sự chậm trễ trong việc gửi tin nhắn khi đối mặt với một tin nhắn bất ngờ từ Tokyo. Thông qua cơ chế Multiple Concurrent Leaders (MCL) và cơ chế bao gồm giao dịch biên, Solana có thể đạt được việc nhập thông tin đồng bộ toàn cầu, cải thiện đáng kể hiệu quả khám phá giá và tăng cường khả năng chống rủi ro.

Nhà tạo lập thị trường ưu tiên so với người mua ưu tiên

Ưu tiên của nhà tạo lập thị trường có thể giảm lựa chọn bất lợi và chênh lệch hẹp. Trong cơ chế hiện tại của Solana, người mua thực sự chiếm vị trí ưu tiên ngầm do cơ chế đấu giá lên lịch. Trong tương lai, ACE sẽ cung cấp cho các nhà phát triển khả năng xác định logic ưu tiên (ví dụ: hủy ưu tiên lệnh, đặt giới hạn tốc độ, v.v.).

Bán lẻ so với tổ chức

Các thị trường có tính thanh khoản cao nhất có xu hướng được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư bán lẻ. Solana khuyến khích xây dựng các ứng dụng khác biệt cho các nhu cầu khác nhau, phục vụ sự chung sống và phát triển của các tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ.

Tính linh hoạt so với tính đồng nhất

Cộng đồng Solana luôn ôm lấy tinh thần thực dụng, không phải chủ nghĩa giáo điều. Vì không có giải pháp tối ưu duy nhất cho cấu trúc thị trường, cách duy nhất là kiểm tra, lặp lại và tối ưu hóa trong mainnet. Do đó, Solana đang xây dựng một cơ sở hạ tầng linh hoạt hỗ trợ ACE, thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của cấu trúc thị trường.

Kiến trúc lai so với hoàn toàn on-chain

Mục tiêu của Solana là xây dựng một thị trường on-chain hoàn toàn thay vì một lớp thanh toán phục vụ các sàn giao dịch tập trung. Không có trở ngại kỹ thuật nào đối với mục tiêu này, chỉ cần tiếp tục xây dựng. Ưu tiên của Solana là mang lại nhiều thanh khoản hơn cho mainnet.

Lộ trình ICM: Kế hoạch ngắn hạn, trung hạn và dài hạn

Mạng chính Solana hiện tại vẫn chưa phải là môi trường lý tưởng cho CLOB (sổ lệnh giới hạn trung tâm), nhưng điều này sắp thay đổi. Nhiều nhóm trong hệ sinh thái đang nâng cấp toàn bộ ngăn xếp công nghệ một cách có hệ thống để thúc đẩy CLOB phát triển thịnh vượng trên mainnet. Chúng tôi sẽ giới thiệu tuyến đường trong tương lai theo từng giai đoạn:

Ngắn hạn (1–3 tháng): Tối ưu hóa các giao dịch Jito BAM và Anza

Thị trường lắp ráp khối Jito (BAM)

BAM là hệ thống xử lý giao dịch hiệu suất cao thế hệ tiếp theo do Jito xây dựng và dự kiến sẽ đi vào hoạt động trên testnet vào cuối tháng 7 năm 2025. Nó đưa ACE đến gần hơn với việc đạt được ACE bằng cách cung cấp các khả năng mạnh mẽ cho trình xác thực, nhà giao dịch và ứng dụng Solana thông qua các nút phân phối toàn cầu chạy trong Môi trường thực thi đáng tin cậy (TEE). Các dự án như Drift, Pyth và Dflow đã trở thành đối tác thiết kế đầu tiên.

BAM hỗ trợ ứng dụng logic đặt hàng giao dịch tùy chỉnh thông qua cơ chế plugin, cho phép các nhà phát triển xây dựng hệ thống thực thi giao dịch minh bạch và có thể xác minh cho CLOB giữ bí mật giao dịch cho đến khi thực thi, nhưng quy trình đặt hàng hoàn toàn mã nguồn mở và có thể xác minh được. Mô hình này loại bỏ nhu cầu sửa đổi ứng dụng khách xác thực hoặc thương lượng giao thức tích hợp và chỉ cần xây dựng một plugin trong BAM để cắm và chạy truy cập toàn bộ mạng Solana.

Đề xuất đọc: Giao dịch trên SOL không còn bị chèn ép? Đọc BAM mới của Jito

Tối ưu hóa hạ cánh giao dịch của Anza

Anza cũng đang thúc đẩy cải thiện độ ổn định của giao dịch. Agave 2.3 giới thiệu một ứng dụng khách TPU mới, giảm đáng kể độ trễ gửi giao dịch và khắc phục các sự cố liên quan đến QUIC. Hầu hết các tối ưu hóa hiện đã hoạt động và các nhà tạo lập thị trường hàng đầu đã quan sát thấy độ trễ phần trăm thứ 95 là 0 khe thông qua đường dẫn TPU tiêu chuẩn, đạt được độ chắc chắn cực cao.

Trung hạn (3–9 tháng) :D oubleZero, Alpenglow, Thực thi không đồng bộ (APE)

DoubleZero (DZ)

DZ là một mạng cáp quang được tùy chỉnh cho Solana, giảm đáng kể độ trễ và tăng băng thông, đồng thời tối ưu hóa việc truyền dữ liệu thông qua đa kênh phần cứng. Testnet đã tham gia vào hơn 100 trình xác thực và 3% đặt cược mainnet và dự kiến sẽ được ra mắt trên mainnet vào giữa tháng 9 năm 2025. Với sự phổ biến của DZ, Solana có thể tăng tốc độ bao gồm giao dịch và cải thiện hơn nữa khả năng chống căng thẳng và công bằng của mạng.

Giao thức đồng thuận Alpenglow

Alpenglow là giao thức đồng thuận thế hệ tiếp theo của Solana giúp giảm độ cuối cùng của khối từ 12,8 giây xuống còn khoảng 150 mili giây. Thỏa thuận cũng sẽ đơn giản hóa thiết kế để tạo điều kiện hỗ trợ trong tương lai cho MCL và APE. Nó dự kiến sẽ đi vào hoạt động trên mainnet vào cuối năm 2025 hoặc đầu năm 2026.

Thực thi chương trình không đồng bộ (APE)

APE loại bỏ cơ chế phát lại khỏi đường dẫn giao dịch để giảm độ trễ, điều mà Solana đã là mục tiêu chính trong vài năm. Với sự đơn giản hóa sự đồng thuận của Alpenglow, độ phức tạp của việc triển khai APE được giảm đáng kể. Một số đề xuất (SIMD 192, 290, 297, 298, 301) đã được đệ trình và dự kiến sẽ theo sau sự ra mắt của Alpenglow vào nửa đầu năm 2026.

Thực thi không đồng bộ

Dài hạn (2027): Multi-Parallel Leader (MCL) với lớp giao thức ACE

MCL với lớp giao thức ACE

Để xây dựng thị trường on-chain có tính thanh khoản cao nhất, Solana cần đáp ứng ba điểm:

1. Đủ khả năng để thu thập tất cả thông tin thị trường trong thời gian thực;

2. Xác nhận nhanh với tỷ lệ đánh dấu cao hơn;

3. Ứng dụng có khả năng kiểm soát thứ tự giao dịch.

Một nhà lãnh đạo duy nhất có thể xem xét các giao dịch

Hiện tại, các blockchain chủ yếu là cấu trúc duy nhất, không thể đảm bảo tính công bằng hoặc khả năng chống kiểm duyệt của việc đặt hàng giao dịch.

MCL làm giảm khả năng một nhà lãnh đạo sẽ xem xét hoặc thao túng thứ tự giao dịch bằng cách đồng xây dựng các khối cùng một lúc. Xếp hạng giao dịch dựa trên phí ưu tiên và mỗi ứng dụng có thể thiết kế logic để kiểm soát xếp hạng cho phù hợp, chẳng hạn như ưu tiên hủy lệnh.

Hủy đơn hàng dựa trên phí ưu tiên

Thông tin được đồng bộ hóa toàn cầu

MCL cũng cho phép thông tin từ các địa điểm khác nhau trên thế giới được đồng bộ hóa trên chuỗi. Các nhà tạo lập thị trường có thể kết hợp thông tin thời gian thực từ New York và Tokyo trong cùng một hợp đồng để phát triển chiến lược. Khả năng này khó sao chép với các hệ thống tập trung truyền thống và là một lợi thế độc đáo của cơ sở hạ tầng phi tập trung trong cạnh tranh thị trường vốn.

Tầm nhìn của Solana về thị trường vốn Internet đang tăng tốc và toàn bộ hệ sinh thái đang nỗ lực xây dựng hệ thống tài chính on-chain thanh khoản cao nhất thế giới, từ dưới cùng của công nghệ đến lớp trên của các ứng dụng. ACE sẽ đóng vai trò là mô hình cốt lõi, mang lại một cuộc cách mạng trong việc sắp xếp giao dịch cho Solana, mang lại cho các hợp đồng thông minh quyền kiểm soát thực sự đối với cơ sở hạ tầng tài chính.