نظرة سريعة على أحدث خارطة طريق ل Solana: تحسين معاملات BAM ، وإطلاق DoubleZero ، وإجماع Alpenglow

المؤلف: أناتولي ياكوفينكو ، مختبرات سولانا. ماكس ريسنيك ، أنزا. لوكاس برودر ، مختبرات جيتو. أوستن فيديرا ، دبل زيرو. كريس هيني ، دريفت. كايل ساماني ، Multicoin Capital

من تأليف أليكس ليو ، أخبار البصيرة

كانت مهمة سولانا الأصلية هي بناء بنية تحتية لامركزية لأسواق رأس المال عبر الإنترنت (ICM). تعد زيادة النطاق الترددي وتقليل زمن الوصول (IBRL) أمرا ضروريا ، لكنه لا يكفي. يجب أن تستجيب الركيزة الثالثة لخارطة طريق سولانا لتعقيد البنية المجهرية للسوق. يتكون السوق من العديد من العوامل الديناميكية التي غالبا ما يكون لها تأثير كبير ولكن لا يمكن التنبؤ به على التوازن العام. حتى وقت قريب، لم يكن من الواضح كيف ينبغي التمييز بين البنية المجهرية لسوق آي سي إم والتمويل التقليدي (TradFi).

اليوم ، يتقارب نظام Solana البيئي حول رؤية مشتركة: التنفيذ الذي يتم التحكم فيه بواسطة التطبيق (ACE). الهدف النهائي من ACE هو تمكين العقود الذكية من التحكم في ترتيب المعاملات بدقة بالمللي ثانية. تظهر تبادلاتنا مع فرق متعددة في النظام البيئي أن مشكلات البنية المجهرية للسوق أصبحت التحدي الأكثر أهمية الذي يواجه سولانا في الوقت الحالي.

يبذل مجتمع سولانا قصارى جهده للتغلب على هذه المشكلة من جميع الأبعاد.

حاليا ، لا يزال Solana هو الخيار الأفضل لبناء التطبيقات في مجال التشفير - مع عدد كبير من المستخدمين ، وسيولة كافية ، وبيئة تنظيمية واضحة ، ومحافظ ممتازة ، وبنية تحتية للوصول العالمية. ومع ذلك ، تختار بعض التطبيقات بناء تقنياتها الأساسية لاستكشاف هياكل سوق جديدة. يجب أن تكون Solana هي المنصة المفضلة التي يمكنها "التواصل مع المستخدمين الحاليين أثناء تجربة الهياكل المجهرية للسوق بجرأة".

سيتم تقسيم ما يلي إلى قسمين:

1. المقايضات الرئيسية في البنية المجهرية للسوق ؛

2. تنقسم الحلول المحددة لدعم تنفيذ الهياكل المجهرية المرنة على الشبكة الرئيسية إلى ثلاث فئات: قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل وطويلة الأجل.

المقايضات في البنية المجهرية للسوق

أبعاد التصميم للبنية المجهرية للسوق غنية جدا بحيث لا يمكن سردها ، ولكن فيما يلي بعض المقايضات الأساسية التي يتم استخدامها حاليا أكثر من غيرها:

الخصوصية مقابل الشفافية

هل يجب أن تظل الأوامر مخفية قبل التنفيذ؟ بالنسبة لأوامر البيع بالتجزئة الكبيرة ، قد يساعد البث المبكر في تنفيذ أفضل لأنه يقلل من عدم تناسق المعلومات بين المتداولين وصناع السوق. ومع ذلك ، يمكن للسيولة الخفية أيضا حماية صانعي السوق من "القوائم الضارة" ، وبالتالي زيادة السيولة الإجمالية للسوق. ومع ذلك ، فإن هذه الحماية لها تكلفة: إخفاء الأوامر يؤدي إلى تآكل الشفافية ، مما يجعل من الصعب على المتداولين التنبؤ بالنتائج قبل تنفيذها.

الحد الأقصى للسرعة مقابل التداول غير المحدود

يمكن أن يؤدي إعداد "محدد السرعة الوقائية" للمستفيدين إلى تقليل الاختيار السلبي ، وتضييق فروق الأسعار بين العرض والطلب ، وتحسين سيولة السوق. ومع ذلك ، فإن تحديد السرعة يقلل أيضا من حجم التداول ويبطئ عملية اكتشاف السعر. الأهم من ذلك ، أن حجم التداول ليس المقياس الوحيد لنقاط القوة والضعف في السوق. ما يهتم به المستخدمون حقا هو المكان الذي يمكنهم فيه الحصول على أفضل سعر. لذلك ، قد يؤدي تقليل "صفقات الآخذ الضارة" إلى تقليل إجمالي حجم التداول ولكنه يزيد من السيولة الحقيقية.

إدراج المعاملة مقابل النهائي مقابل تأخير التنفيذ

يمكن بالفعل تحسين العديد من "المقايضات" التي تبدو معا. النهائي المتفائل الحالي لسولانا حوالي 1 ثانية. عندما يتم تشغيل بروتوكول Alpenglow في أوائل عام 2026 ، من المتوقع أن ينخفض وقت تضمين المعاملة إلى 50-100 مللي ثانية ، وسيتم تقليل وقت النهاية إلى حوالي 150 مللي ثانية. سيسمح ذلك لصناع السوق بتحديث الأسعار بشكل أسرع وتقليل "مخاطر الفجوة".

التوصيل المشترك مقابل اللامركزية الجغرافية

يعتقد الكثير من الناس أن التوصيل الشبكي أسرع ، ولكن إذا كان جميع المدققين يتركزون في نيويورك ، فسوف يتسبب ذلك في تأخير تسليم الرسائل عند مواجهة رسالة مفاجئة من طوكيو. من خلال آلية القادة المتزامنين المتعددين (MCL) وآلية إدراج المعاملات المتطورة ، يمكن ل Solana تحقيق استيعاب المعلومات المتزامن العالمي ، مما يحسن بشكل كبير من كفاءة اكتشاف الأسعار ويعزز مقاومة المخاطر.

صانع السوق المفضل مقابل المتلقي المفضل

يمكن أن يقلل تحديد أولويات صانع السوق من الاختيار السلبي وفروق الأسعار الضيقة. في آلية Solana الحالية ، يحتل المستفيدون في الواقع موقعا ضمنيا للأولوية بسبب آلية جدولة المزاد. في المستقبل ، ستمنح ACE المطورين القدرة على تحديد منطق الأولوية (على سبيل المثال ، إلغاء أولوية الطلب ، وتعيين محددات السرعة ، وما إلى ذلك).

البيع بالتجزئة مقابل المؤسسات

تميل الأسواق الأكثر سيولة إلى أن يقودها مستثمرو التجزئة. تشجع Solana بناء تطبيقات متميزة لمختلف الاحتياجات ، وخدمة التعايش والتنمية بين المؤسسات ومستثمري التجزئة.

المرونة مقابل التوحيد

لطالما اعتنق مجتمع سولانا روحا براغماتية ، وليس دوغماتية. نظرا لعدم وجود حل مثالي واحد لهيكل السوق ، فإن الطريقة الوحيدة هي الاختبار والتكرار والتحسين في الشبكة الرئيسية. نتيجة لذلك ، تقوم Solana ببناء بنية تحتية مرنة تدعم ACE ، مما يقود التطور السريع لهياكل السوق.

البنية الهجينة مقابل السلسلة بالكامل

هدف Solana هو بناء سوق كامل على السلسلة بدلا من طبقة تسوية تخدم البورصات المركزية. لا توجد عقبات فنية أمام هذا الهدف ، فقط استمر في البناء. أولوية Solana هي جلب المزيد من السيولة إلى الشبكة الرئيسية.

خارطة طريق ICM: الخطط قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل

شبكة Solana الرئيسية الحالية ليست بعد بيئة مثالية ل CLOBs (دفاتر أوامر الحد المركزية) ، ولكن هذا على وشك التغيير. تقوم فرق متعددة في النظام البيئي بترقية مجموعة التكنولوجيا بأكملها بشكل منهجي لدفع CLOBs للازدهار على الشبكة الرئيسية. سنقدم المسار المستقبلي على مراحل:

قصير الأجل (1-3 أشهر): تحسين صفقات Jito BAM و Anza

سوق تجميع الكتل من Jito (BAM)

BAM هو نظام معالجة معاملات عالي الأداء من الجيل التالي تم إنشاؤه بواسطة Jito ومن المقرر أن يتم تشغيله على شبكة الاختبار بحلول نهاية يوليو 2025. إنه يجعل ACE أقرب إلى تحقيق ACE من خلال توفير إمكانات قوية لمدققي Solana والمتداولين والتطبيقات من خلال العقد الموزعة عالميا التي تعمل في بيئة تنفيذ موثوقة (TEE). أصبحت مشاريع مثل Drift و Pyth و Dflow أول شركاء التصميم.

يدعم BAM تطبيق منطق ترتيب المعاملات المخصص من خلال آلية البرنامج المساعد ، مما يسمح للمطورين ببناء أنظمة تنفيذ معاملات شفافة ويمكن التحقق منها ل CLOBs التي تحافظ على سرية المعاملات حتى التنفيذ ، ولكن عملية الطلب مفتوحة المصدر بالكامل ويمكن التحقق منها. يلغي هذا النموذج الحاجة إلى تعديل عميل المدقق أو التفاوض على بروتوكول التكامل ، ويقوم ببساطة بإنشاء مكون إضافي داخل BAM لتوصيل وتشغيل الوصول إلى شبكة Solana بأكملها.

اقتراحات للقراءة: التداول على SOL لم يعد مقروصا؟ قراءة BAM الجديد من Jito

تحسين هبوط معاملات Anza

تعمل Anza أيضا على تعزيز تحسين استقرار المعاملات. يقدم Agave 2.3 عميل TPU جديدا ، مما يقلل بشكل كبير من زمن انتقال إرسال المعاملات وإصلاح المشكلات المتعلقة ب QUIC. معظم التحسينات متاحة الآن ، وقد لاحظ كبار صناع السوق زمن انتقال بنسبة 95 بالمائة من 0 فتحة من خلال مسار TPU القياسي ، مما يحقق يقينا عاليا للغاية.

متوسط المدى (3-9 أشهر) :D oubleZero ، Alpenglow ، التنفيذ غير المتزامن (APE)

DoubleZero (DZ)

DZ هي شبكة ألياف ضوئية مخصصة ل Solana ، مما يقلل بشكل كبير من زمن الوصول ويزيد من عرض النطاق الترددي ، كما يعمل على تحسين نقل البيانات من خلال البث المتعدد للأجهزة. شاركت شبكة الاختبار بالفعل في أكثر من 100 مدقق و 3٪ من تخزين الشبكة الرئيسية ، ومن المتوقع إطلاقها على الشبكة الرئيسية في منتصف سبتمبر 2025. مع شعبية DZ ، يمكن ل Solana زيادة سرعة تضمين المعاملات وتحسين مقاومة إجهاد الشبكة والإنصاف.

بروتوكول إجماع Alpenglow

Alpenglow هو بروتوكول إجماع Solana من الجيل التالي الذي يقلل من نهائية الكتلة من 12.8 ثانية إلى حوالي 150 مللي ثانية. ستعمل الاتفاقية أيضا على تبسيط التصميم لتسهيل الدعم المستقبلي ل MCL و APE. من المتوقع أن يتم نشره على الشبكة الرئيسية في أواخر عام 2025 أو أوائل عام 2026.

تنفيذ البرنامج غير المتزامن (APE)

يزيل APE آلية إعادة التشغيل من مسار هبوط المعاملة لتقليل زمن الوصول ، والذي كان Solana هدفا رئيسيا لعدة سنوات. مع تبسيط إجماع Alpenglow ، يتم تقليل تعقيد تنفيذ APE بشكل كبير. تم تقديم العديد من المقترحات (SIMD 192 و 290 و 297 و 298 و 301) ومن المتوقع أن تتبع إطلاق Alpenglow في النصف الأول من عام 2026.

التنفيذ غير المتزامن

طويل المدى (2027): قائد متعدد التوازي (MCL) مع طبقة بروتوكول ACE

MCL مع طبقة بروتوكول ACE

لبناء السوق الأكثر سيولة على السلسلة ، تحتاج Solana إلى تلبية ثلاث نقاط:

1. القدرة الكافية على استيعاب جميع معلومات السوق في الوقت الفعلي؛

2. تأكيد سريع مع معدلات علامة أعلى.

3. التطبيقات لديها القدرة على التحكم في ترتيب المعاملات.

يمكن لقائد واحد مراجعة المعاملات

في الوقت الحالي ، تعد سلاسل الكتل في الغالب هياكل ذات قائد واحد ، والتي لا يمكنها ضمان العدالة أو مقاومة الرقابة لطلب المعاملات.

يقلل MCL من احتمالية قيام قائد واحد بمراجعة ترتيب المعاملات أو التلاعب به من خلال اللبنات الأساسية المشتركة في نفس الوقت. يعتمد ترتيب المعاملات على رسوم الأولوية ، ويمكن لكل تطبيق تصميم منطق للتحكم في الترتيب وفقا لذلك ، مثل إلغاء أولوية الأمر.

إلغاء الطلبات بناء على رسوم الأولوية

معلومات متزامنة عالميا

يتيح MCL أيضا مزامنة المعلومات من مواقع مختلفة حول العالم على السلسلة. يمكن لصناع السوق الجمع بين المعلومات في الوقت الفعلي من نيويورك وطوكيو في نفس العقد لتطوير الاستراتيجية. يصعب تكرار هذه القدرة مع الأنظمة المركزية التقليدية وهي ميزة فريدة للبنية التحتية اللامركزية في المنافسة في سوق رأس المال.

تتسارع رؤية سولانا لسوق رأس المال عبر الإنترنت ، ويعمل النظام البيئي بأكمله بجد لبناء النظام المالي الأكثر سيولة في العالم على السلسلة ، من أسفل التكنولوجيا إلى الطبقة العليا من التطبيقات. سيكون ACE بمثابة النموذج الأساسي ، حيث سيحدث ثورة في ترتيب المعاملات إلى Solana ، مما يمنح العقود الذكية تحكما حقيقيا في البنية التحتية المالية.