Trong thị trường gấu bắt chước, token nào tiết kiệm chi phí nhất để bán khống?

Bản gốc | Hành tinh Odaily hàng ngày (@OdailyChina).

Tác giả|Nan Zhi (@Assassin_Malvo).

Kể từ khi BTC đạt đỉnh vào đầu tháng Hai, giảm xuống dưới mốc 100.000 đô la một lần nữa, tâm lý và xu hướng thị trường đã bắt đầu giảm đáng kể. Đặc biệt là sau sự sụp đổ của Libra Solana Meme, một số đường đua đang hoạt động trên thị trường cũng im lặng, SOL giảm từ mức cao 295 USD xuống mức thấp 95 USD, giảm 67,8%.

Trong bối cảnh này, các đồng VC cũ và meme coin bắt đầu lần lượt bán phá giá, và các token như ACT và OM đã dàn dựng một trò hề giảm một nửa và giảm một nửa một lần nữa trong thời gian ngắn. Đồng thời, bong bóng định giá token đã bị thủng và các token VC mới ra mắt như SHELL có giá trị thị trường lưu hành chỉ 30 triệu đô la và một số dự án có thể vượt quá 100 triệu đô la vốn hóa thị trường.

Do đó, đối với các token có định giá cao trong giai đoạn đầu và tỷ lệ mở khóa thấp, chúng có khả năng là mục tiêu bán khống chất lượng cao. Bài viết này sẽ đối chiếu dữ liệu token của các hợp đồng tương lai Binance được niêm yết và cung cấp cho độc giả dữ liệu này làm tài liệu tham khảo tiềm năng cho hoạt động.

Thông tin cơ bản

Đối tượng thống kê: Token vẫn có thể giao dịch được trên thị trường Binance Futures và sẽ được niêm yết sau ngày 1 tháng 1 năm 2023

Nguồn: Vốn hóa thị trường token được lấy từ CoinGecko, thời gian niêm yết token được lấy từ API Binance Futures và tỷ lệ phần trăm mở khóa token được lấy từ token.unclocks và CoinGecko

Lưu ý thêm: Tỷ lệ mở khóa của token.unclocks được trang web tính toán dựa trên sách trắng của dự án và các thông báo thực tế, và chúng tôi tin rằng đó là tỷ lệ mở khóa tương đối chính xác hơn, nhưng phạm vi phủ sóng nhỏ hơn. Do đó, vốn hóa thị trường lưu hành/FDV của CoinGecko cũng được sử dụng làm tỷ lệ mở khóa dự phòng.

Kết quả được hiển thị

Tổng cộng có 216 token đã được niêm yết trên Binance Futures sau 23 năm, token.unclocks cung cấp dữ liệu mở khóa cho 106 token và vốn hóa thị trường lưu hành hơn 100 triệu và dưới 100 triệu được chia thành hai con số sau:

Vốn hóa thị trường lớn hơn 100 triệu

Vốn hóa thị trường dưới 100 triệu đô la

Về mặt lý thuyết, vốn hóa thị trường càng cao, tỷ lệ lưu thông (đỏ) càng thấp thì càng đáng bán khống, ví dụ như trong số liệu thống kê đầu tiên, tỷ lệ mở khóa chỉ là 10%, nhưng vốn hóa thị trường lên đến 6,2 tỷ USD OM về mặt lý thuyết là cực kỳ cao.

NHỮNG CÔNG TY CÓ VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG HIỆN TẠI HƠN 100 TRIỆU ĐÔ LA VÀ CHƯA ĐẾN 25% ĐƯỢC MỞ KHÓA BAO GỒM OM, TRUMP, MOVE, STRK, LAYER, MORPHO, KAITO, ZK, DRIFT VÀ USUAL. Đối với những người có vốn hóa thị trường dưới 100 triệu đô la Mỹ và tỷ lệ dưới 2%, bạn đọc có thể tham khảo bảng để tham khảo và sẽ không nhắc lại ở đây.

Đồng thời, cần lưu ý rằng không thể trực tiếp làm trống token nếu tỷ lệ mở khóa thấp, mà cũng cần được quyết định dựa trên tình hình mở khóa của token, ví dụ: mặc dù tỷ lệ mở khóa của ONDO không cao nhưng nó chỉ được mở khóa mỗi năm một lần (như trong hình bên dưới), và sẽ không có áp lực bán từ token đã mở khóa trên thị trường trong ngắn hạn và tỷ lệ mở khóa thấp không thể là lý do để bán khống.

Ngoài việc nhìn vào tỷ lệ, bạn có thể lựa chọn như thế nào khác?

Ban đầu, các tác giả quyết định rằng có ba loại token tốt nhất là không nên trống, bao gồm:

• Tiền quỷ lịch sử (SUI, OM, v.v.)

• Token DeFi với thu nhập ổn định, ổn định (PENDLE, v.v.)

• Sức mạnh Hàn Quốc (UXLINK, IP)

Tuy nhiên, đánh giá từ tình hình thực tế trong hai tuần qua, những "đồng tiền ma lịch sử" này đã bước vào giai đoạn đóng cửa, vì vậy một số token mạnh trước đây nhưng hoạt động kém hiệu quả gần đây cũng có thể được đưa vào danh mục bán khống.

CoinGecko mở khóa tham chiếu thang đo

Sử dụng vốn hóa thị trường lưu hành / FDV của CoinGecko làm tỷ lệ mở khóa và sàng lọc các token có vốn hóa thị trường lớn hơn 200 triệu đô la như sau.

Không có thay đổi đáng kể về tỷ lệ mở khóa đối với hầu hết các token, nhưng một số token token.unlocks có lưu hành thấp mà không có dữ liệu nào được cung cấp đã được thêm vào, bao gồm IP, WAL, BERA và PLUME.