Dans un marché baissier copié, quels tokens sont les plus rentables pour la vente à découvert ?

L’original | Odaily Planet Daily (@OdailyChina).

Auteur|Nan Zhi (@Assassin_Malvo).

Depuis que le BTC a atteint un pic début février, retombant sous la barre des 100 000 dollars, le sentiment et les tendances du marché ont commencé à décliner de manière significative. Surtout après l’effondrement de Libra Solana Meme, les quelques titres actifs sur le marché se sont également tus, et SOL est passé d’un sommet de 295 $ à un creux de 95 $, soit une baisse de 67,8 %.

Dans ce contexte, les anciennes pièces VC et les pièces mèmes ont commencé à se déverser les unes après les autres, et des jetons tels que ACT et OM ont mis en scène une farce de réduction de moitié et de réduction de moitié à nouveau en peu de temps. Dans le même temps, la bulle de valorisation des tokens a été percée, et les tokens VC nouvellement lancés tels que SHELL ont une valeur marchande en circulation de seulement 30 millions de dollars, et peu de projets peuvent dépasser 100 millions de dollars de capitalisation boursière.

Par conséquent, pour les jetons dont les valorisations sont élevées au début et dont les ratios de déblocage sont faibles, ils sont susceptibles d’être des cibles de vente à découvert de haute qualité. Cet article rassemblera les données des jetons des contrats à terme Binance cotés et fournira aux lecteurs ces données comme référence potentielle pour l’exploitation.

Informations de base

Objet statistique : Tokens qui sont encore négociables sur le marché à terme de Binance, et qui seront cotés après le 1er janvier 2023

Source : La capitalisation boursière des jetons est tirée de CoinGecko, l’heure de cotation des jetons est tirée de l’API Binance Futures et le pourcentage de déblocage des jetons est tiré de token.unclocks et CoinGecko

Remarque supplémentaire : Le taux de déverrouillage de token.unclocks est calculé par le site Web sur la base du livre blanc du projet et des annonces réelles, et nous pensons qu’il s’agit d’un taux de déverrouillage relativement plus précis, mais la couverture est plus petite. Par conséquent, la capitalisation boursière en circulation/FDV de CoinGecko est également utilisée comme ratio de déblocage de sauvegarde.

Les résultats s’affichent

Au total, 216 jetons ont été cotés sur Binance Futures après 23 ans, token.unclocks fournit des données de déblocage pour 106 jetons, et la capitalisation boursière en circulation de plus de 100 millions et de moins de 100 millions est divisée en deux chiffres :

Capitalisation boursière supérieure à 100 millions

La capitalisation boursière est inférieure à 100 millions de dollars

Théoriquement, plus la capitalisation boursière est élevée, plus le taux de diffusion est faible (rouge), plus il vaut la peine de vendre à découvert, par exemple, dans les premières statistiques, le ratio de déblocage n’est que de 10 %, mais la capitalisation boursière allant jusqu’à 6,2 milliards de dollars OM est théoriquement extrêmement élevée.

CEUX DONT LA CAPITALISATION BOURSIÈRE ACTUELLE EST SUPÉRIEURE À 100 MILLIONS DE DOLLARS ET DONT MOINS DE 25 % SONT DÉBLOQUÉS : OM, TRUMP, MOVE, STRK, LAYER, MORPHO, KAITO, ZK, DRIFT ET USUAL. Pour ceux dont la capitalisation boursière est inférieure à 100 millions de dollars américains et dont la proportion est inférieure à 2 %, les lecteurs peuvent se référer au tableau à titre de référence, et nous ne le répéterons pas ici.

Dans le même temps, il convient de noter qu’il n’est pas possible de vider directement le jeton si le taux de déverrouillage est faible, mais doit également être décidé en fonction de la situation de déverrouillage du jeton, par exemple, bien que le taux de déverrouillage d’ONDO ne soit pas élevé, il n’est débloqué qu’une fois par an (comme le montre la figure ci-dessous), et il n’y aura pas de pression de vente du jeton déverrouillé sur le marché à court terme, et le faible taux de déverrouillage ne peut pas être une raison de vente à découvert.

En plus de regarder les proportions, comment pouvez-vous choisir autrement ?

Initialement, les auteurs ont décidé qu’il y avait trois types de jetons qu’il valait mieux ne pas laisser vides, notamment :

• Pièces de monnaie démoniaques historiques (SUI, OM, etc.)

• Des tokens DeFi avec des revenus constants et stables (PENDLE, etc.)

• Puissance coréenne (UXLINK, IP)

Cependant, à en juger par la situation réelle au cours des deux dernières semaines, ces « pièces démones historiques » sont entrées dans la phase de clôture, de sorte que certains jetons auparavant forts mais récemment sous-performants peuvent également être inclus dans la catégorie des ventes à découvert.

CoinGecko débloque la référence d’échelle

En utilisant la capitalisation boursière en circulation/FDV de CoinGecko comme ratio de déblocage, et en filtrant les jetons avec une capitalisation boursière supérieure à 200 millions de dollars sont les suivants.

Il n’y a pas de changement substantiel dans le taux de déverrouillage pour la plupart des jetons, mais plusieurs jetons à faible circulation pour lesquels aucune donnée n’est fournie ont été ajoutés, notamment IP, WAL, BERA et PLUME.