CME đánh bại Binance trong hợp đồng tương lai BTC trong khi Hyperliquid đạt 5 tỷ đô la về khối lượng: Báo cáo H1 của CoinGlass
CME đã vượt qua Binance để trở thành sàn giao dịch tương lai Bitcoin lớn nhất thế giới tính theo lãi suất mở, trong khi nền tảng phi tập trung Hyperliquid đạt khối lượng giao dịch hàng ngày kỷ lục 5 tỷ đô la , theo báo cáo phái sinh toàn diện H1 2025 của CoinGlass.
Lãi suất mở hợp đồng tương lai Bitcoin của CME đạt 158.300 BTC (16,5 tỷ USD) vào ngày 1 tháng 6, lần đầu tiên vượt qua 118.700 BTC (12,3 tỷ USD) của Binance trong lịch sử các công cụ phái sinh tiền điện tử.
Cột mốc quan trọng này xảy ra khi lãi suất mở phái sinh BTC tăng từ 60 tỷ đô la lên hơn 70 tỷ đô la trong nửa đầu năm 2025, được thúc đẩy bởi dòng vốn ETF khổng lồ và nhu cầu tổ chức.
Tổng khối lượng giao dịch phái sinh tiền điện tử duy trì đà tăng vừa phải trong suốt nửa đầu năm 2025, với Binance tiếp tục thống trị khối lượng phái sinh tổng thể, đạt gần 200 tỷ USD vào những ngày cao điểm.
Tuy nhiên, cấu trúc thị trường được củng cố xung quanh các sàn giao dịch hàng đầu bao gồm OKX, Bybit, Bitget và Gate, với các nền tảng hàng đầu chiếm phần lớn thị phần thông qua hiệu ứng Matthew.
Hyperliquid nổi lên như một công ty hoạt động nổi bật trong các công cụ phái sinh phi tập trung, xử lý khối lượng trung bình hàng ngày hơn 3 tỷ đô la với đỉnh vượt quá 17 tỷ đô la.
Nền tảng này hiện chiếm hơn 80% thị phần hợp đồng vĩnh viễn DeFi trong khi chiếm 10,54% thị phần của Binance, tăng từ 9,76% vào tháng Tư.
Sự gia tăng của các sàn giao dịch được quản lý đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong mô hình giao dịch liên quan đến các công cụ phái sinh tiền điện tử.
Sự thống trị của CME trong lãi suất mở hợp đồng tương lai Bitcoin bắt nguồn từ việc tăng cường sự tham gia của các tổ chức thông qua các kênh tuân thủ, với ETF đóng vai trò là nguồn cung cấp nhu cầu gia tăng chính cùng với các nhà phân bổ tổ chức truyền thống.
Sự thống trị thị trường của Bitcoin đã được củng cố trong suốt nửa đầu năm 2025, đạt 65% vào cuối quý 2, mức cao nhất kể từ năm 2021.
Tài sản ETF giao ngay được quản lý vượt quá 140 tỷ đô la, tạo ra nhu cầu bền vững đối với các công cụ phòng ngừa rủi ro trên các nền tảng được quản lý.
Ethereum và các altcoin đã trải qua sự suy yếu rõ rệt trong giai đoạn này. ETH đã giảm hơn 60% từ mức cao nhất đầu năm 3.700 đô la xuống dưới 1.400 đô la vào tháng Tư, với tỷ lệ ETH / BTC giảm từ 0,036 xuống 0,017, thể hiện sự sụp đổ 50%.
Các altcoin lớn, bao gồm cả Solana, cũng giảm hơn 60% so với mức đỉnh, bất chấp các đợt phục hồi ngắn đầu năm.
Chỉ số rủi ro phái sinh CoinGlass (CDRI) vẫn ở mức vừa phải trong suốt nửa cuối kỳ, đạt 58 vào ngày 1 tháng 6, cho thấy các điều kiện "trung lập về rủi ro/biến động vừa phải".
Nhiều sự kiện thanh lý đã giúp xả đòn bẩy quá mức, với ngày 3 tháng 2 ghi nhận 2,23 tỷ đô la thanh lý bắt buộc trong khoảng thời gian 24 giờ.
Tỷ lệ tài trợ chủ yếu vẫn tích cực trong suốt thời gian, duy trì trên mức cơ sở là 0,01% và cho thấy tâm lý tăng giá dai dẳng.
Tuy nhiên, ba đợt lãi suất tài trợ âm đáng chú ý trùng với sự điều chỉnh mạnh mẽ của thị trường vào tháng Hai, tháng Tư và tháng Sáu, đóng vai trò là chỉ báo điểm uốn tâm lý đáng tin cậy.
Hyperliquid thống trị cuộc cách mạng phái sinh phi tập trung
Sự tăng trưởng bùng nổ của Hyperliquid đã định vị nền tảng này là lực lượng hàng đầu trong giao dịch phái sinh phi tập trung.
Khối lượng trung bình hàng ngày liên tục vượt quá 3 tỷ đô la, với tốc độ tăng trưởng hàng tháng vượt xa toàn bộ lĩnh vực DEX.
Nền tảng này đã đạt được độ cuối cùng dưới giây và hỗ trợ hơn 100.000 đơn đặt hàng mỗi giây thông qua công cụ khớp chuỗi gốc độc quyền của nó.
Sàn giao dịch phi tập trung đứng thứ sáu trong số tất cả các DEX theo khối lượng hàng ngày với hơn 420 triệu đô la trong khi chiếm 6,84% dòng chảy vĩnh viễn toàn cầu.
Khối lượng giao dịch hàng năm đạt 1,571 nghìn tỷ USD, tăng 843% so với 26,3 tỷ USD được ghi nhận cách đây 12 tháng.
Tạo doanh thu vượt quá 56 triệu đô la mỗi tháng, dẫn đến doanh thu tích lũy hơn 310 triệu đô la.
Nền tảng này tái đầu tư 97% phí giao thức vào việc mua lại token HYPE, dẫn đến 910 triệu đô la mua lại trong khoảng thời gian sáu tháng.
Tổng giá trị bị khóa đạt 1,75 tỷ đô la, đứng thứ tám trong số tất cả các blockchain.
Đáng chú ý, việc áp dụng các tổ chức tăng tốc với Lion Group niêm yết trên Nasdaq thông báo kế hoạch nắm giữ 600 triệu đô la dự trữ với HYPE là tài sản kho bạc chính.
Mã thông báo đạt mức đỉnh mới ở mức 44,86 đô la, vượt qua mức cao nhất vào tháng 12 trước đó là 35,51 đô la, đồng thời định vị mình cho mức cao nhất mọi thời đại tiềm năng là 50 đô la.
Hơn nữa, phân tích độ sâu thị trường cho thấy Binance tiếp tục thống trị trong giao dịch giao ngay Bitcoin, với độ sâu một mặt là 8 triệu đô la và 32% thị phần.
Tuy nhiên, không gian phái sinh ngày càng phân mảnh giữa các địa điểm tổ chức được quản lý, chẳng hạn như CME và các nền tảng phi tập trung hàng đầu, như Hyperliquid, cả hai đều phục vụ các phân khúc nhà đầu tư riêng biệt.
Các bài viết CME đánh bại Binance trong hợp đồng tương lai BTC trong khi Hyperliquid đạt khối lượng 5 tỷ đô la: Báo cáo Q1 của CoinGlass xuất hiện đầu tiên trên Cryptonews.