Sau khi ra mắt Binance Alpha, giá tiền tệ tăng vọt, USELESS có bao nhiêu kho chuột?
Được viết bởi Alex Liu, Foresight News
Sáng ngày 28 tháng 7, Binance Alpha đã công bố ra mắt USELESS và token chuỗi BSC của họ đã tăng trên 0,6 USDT trong một khoảng thời gian ngắn, tăng hơn 50%. Đằng sau lễ hội, rủi ro đằng sau nó là gì? USELESS có phải là token kiểm soát cao và cấu trúc chip có khỏe mạnh không?
Tài khoản phân tích Onchain Onchainmetrics gần đây đã xuất bản một bài báo dài phân tích dữ liệu on-chain xung quanh USELESS để trả lời các câu hỏi về "Bonk Cabal (cabal) kiểm soát tất cả các chip", đồng thời trình bày cấu trúc phân phối thực sự của dự án và hành vi ví nội bộ thông qua theo dõi on-chain.
"Chuồng chuột" là gì? - Chân dung người mua sớm
Thuật ngữ "Insider" trong phân tích của Onchainmetrics đề cập đến các địa chỉ đã hoàn thành các giao dịch mua trong vòng hai giờ đầu tiên kể từ khi USELESS ra mắt, trong thời gian vốn hóa thị trường của dự án là 15–300.000 đô la. Tiêu chí này sẽ không chỉ bao gồm những người trong cuộc dự án mà còn có thể bao gồm một số người dùng "may mắn đi sớm".
Dựa trên phân tích này, tổng cộng 18 ví Insider và hơn 300 "Hậu duệ nội bộ" (ví phụ liên quan) đã được xác định, tạo thành mẫu cốt lõi của việc theo dõi này.
Phân phối: Tỷ lệ người trong cuộc và nhà đầu tư bán lẻ
Theo thống kê, 18 Insider và ví phụ của họ hiện nắm giữ tổng cộng 16,12% tổng nguồn cung của USELESS, trong khi người mua giai đoạn cuối (tổng cộng khoảng 25.000 địa chỉ) nắm giữ 83,88% còn lại.
Điều này cũng có nghĩa là mặc dù thực sự có những "kho chuột" nắm giữ các vị thế lớn trong những ngày đầu, nhưng không có hiện tượng tập trung "Bonk Cabal kiểm soát tất cả chip", và tuyên bố "nguồn cung độc quyền tuyệt đối" là không hợp lệ.
Cấu trúc kho chuột: hộ đông người nhiều hơn
Sau khi phân tích thêm cấu trúc mạng của các ví Insider này, tất cả các địa chỉ bot và hợp đồng thông minh đã bị xóa và nhiều "cụm kho chuột" với các khoản tiền được liên kết với nhau đã được xác định.
Điều quan trọng cần lưu ý là hầu hết các ví Insider nặng ký không phải là một phần của cụm mà do các cá nhân nắm giữ. Ví Insider đơn lẻ lớn nhất hiện đang nắm giữ 2,82% nguồn cung, trong khi cụm lớn nhất nắm giữ 1,85%. Điều này cho thấy rằng các chip hiện tại chủ yếu tập trung ở một số cá nhân hơn là các nhóm có tổ chức.
Đại đa số các kho chuột chọn cách "giữ" hoặc tiếp tục mua
Onchainmetrics đã xây dựng một công thức đánh giá toàn diện để chọn ra 8 ví Insider tiêu biểu nhất dựa trên số lượng nắm giữ, lịch sử nắm giữ, hành vi bán hàng, v.v. và tiến hành phân tích trực quan về hành vi giao dịch của họ.
Kết quả cho thấy, hầu như tất cả 8 ví này đều ở trong trạng thái "tiếp tục nắm giữ hoặc tăng vị thế", và chỉ có 1 ví thể hiện hành vi bán hàng rõ ràng. Xem xét rằng quy mô tài sản của các ví này thường lên tới bảy con số hoặc thậm chí cao hơn, lựa chọn tập thể để "nắm giữ" đặc biệt dễ thấy, điều này cũng phản ánh sự lạc quan của họ về triển vọng thị trường.
Hành vi cụm nội bộ: Các cụm riêng lẻ vẫn đang vận chuyển
Không giống như hành vi cá nhân, cụm Insider nói chung đang trong giai đoạn "phân phối dần dần". Hiện tại, thanh khoản chủ yếu đến từ hai cụm: Cụm 1 (Cụm 1) có 1,9% token còn lại và Cụm 12 còn lại 0,53%. Các cụm khác đã hoàn thành phân phối hoặc vẫn đang im lặng.
Kết luận: Nó có phải là "chip lành mạnh nhất" không?
Mặc dù cấu trúc phân phối token của USELESS không hoàn toàn "phi tập trung", nhưng nó phi tập trung hơn nhiều dự án nói chung. Xu hướng áp lực bán thấp sau khi tăng 1000 lần này là bất thường theo phép đo dự án thông thường.
Hầu hết áp lực bán hiện tại chủ yếu đến từ một vài cụm nắm giữ khoảng 2,5%, trong khi các nhà đầu tư cốt lõi chọn tiếp tục "giữ" hoặc thậm chí tăng vị thế của họ và cơ quan phân tích onchain Onchainmetrics kết luận: "Họ muốn giá cao hơn".