Compound Finance Là Gì? Giái Thích Về Nền Tảng Cho Vay Hàng Đầu Của DeFi

Ý tưởng về việc vay và cho vay đã có từ hàng ngàn năm trước và hiện đã trở thành một phần không thể thiếu trong ngành tài chính. Tuy nhiên, quá trình kết nối người vay và người cho vay không phải lúc nào cũng dễ dàng. Theo truyền thống, các tổ chức hàng đầu như các ngân hàng sẽ đảm nhận nhiệm vụ này.

Compound Finance là một trong những giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) mang lại những cải tiến đáng kể cho hoạt động cho vay và đi vay truyền thống trong khi vẫn giữ nguyên các khái niệm cơ bản của chúng. Bài viết này sẽ đi tìm hiểu xem Compound Finance là gì và cách Compound Finance cải thiện hoạt động cho vay và đi vay.

Compound Finance là gì?

Compound Finance là một giao thức cho vay DeFi không cần xin phép, cho phép người cho vay kiếm tiền lãi từ việc nắm giữ tiền điện tử của họ. Các tài sản ký gửi được giữ trong các hợp đồng thông minh được gọi là bể thanh khoản và lãi suất được điều chỉnh theo thuật toán dựa trên cung và cầu.

Giao thức này được xây dựng trên các hợp đồng thông minh giúp tự động hóa việc tính toán lãi suất và phát hành các khoản vay, loại bỏ sự cần thiết của các bên trung gian. Ở cấp độ cơ bản nhất, Compound Finance đóng vai trò là một thị trường mở, nơi người cho vay gặp gỡ người đi vay mà không có sự can thiệp của bên thứ ba.

Compound Finance hoạt động như thế nào?

Nói một cách đơn giản, Compound Finance cho phép người dùng có tài sản tiền điện tử gửi tiền với tư cách là người cho vay và để người đi vay thực hiện các khoản vay. Giao thức Compound được xây dựng với các hợp đồng thông minh kết hợp các tài sản do người cho vay cung cấp vào bể thanh khoản cho từng loại tiền điện tử được hỗ trợ. Trên giao thức, người vay có thể rút tiền từ bất kỳ bể thanh khoản nào trong số này nhưng không phải trực tiếp từ người cho vay.

Compund là một giao thức không cần xin phép, cho phép bất kỳ ai có quyền truy cập internet cho vay hoặc mượn từ nền tảng. Ngoài ra, giao thức Compound bỏ qua hầu hết các quy trình liên quan đến việc vay tiền truyền thống. Tất cả những gì người dùng cần là tài sản tiền điện tử và một trong các ứng dụng ví tích hợp Compound, bao gồm MetaMask, WalletConnect, Tally Ho (tally.cash) hoặc Ledger.

Compound sử dụng các hợp đồng thông minh để quản lý tài sản mà người cho vay đã gửi vào bể thanh khoản. Giá của mỗi tài sản trong bể thanh khoản được đưa vào giao thức Compound bằng cách sử dụng nguồn cấp dữ liệu giá mở, một hệ thống dựa trên các Chainlink (LINK) oracle lấy dữ liệu giá tiền điện tử từ các sàn giao dịch khác nhau.

Giao thức Compound sử dụng các thuật toán để theo dõi sự thay đổi cung và cầu của tài sản tiền điện tử để quyết định lãi suất cho từng tài sản dựa trên tính thanh khoản trên thị trường. Nhu cầu vay đối với một loại tiền điện tử cụ thể càng cao thì lãi suất sẽ càng cao.

Cho vay tiền điện tử trên Compound Finance

Cho vay tiền điện tử trên Compound Finance hoặc khóa tài sản của bạn trong bể thanh khoản được gọi là “supplying” (cung cấp). Khóa tài sản tiền điện tử của bạn trong giao thức Compound tương tự như gửi tiền của bạn vào tài khoản tiết kiệm. Tuy nhiên, thay vì tài khoản ngân hàng, tiền điện tử của bạn sẽ được gửi đến ví Compound.

Khi người cho vay cung cấp tài sản cho bể thanh khoản, tiền của họ tạm thời được chuyển đổi thành cTokens (token ERC20 dựa trên Ethereum do Compound phát hành) với tỷ lệ 1:1. Giá trị của cToken được phát hành cho người cho vay thể hiện giá trị của tài sản mà họ cung cấp cho bể thanh khoản.

Người cho vay có thể đổi cTokens lấy tài sản cơ bản của họ bất cứ lúc nào. Compound cũng cho phép người cho vay trao đổi cToken để lấy các tài sản tiền điện tử được hỗ trợ khác. Lãi suất mà người cho vay nhận được đối với tài sản được cung cấp cũng được thanh toán bằng cToken, có thể quy đổi theo tỷ giá hối đoái tương ứng với tài sản mà họ cung cấp.

Vay tiền điện tử trên Compound Finance

Để thực hiện một khoản vay trên giao thức Compound, trước tiên người vay cần gửi tiền (thế chấp) để trang trải khoản vay của họ. Giao thức Compound đảm bảo rằng các khoản vay được rút ra khỏi bể thanh khoản được thế chấp quá mức.

Sau khi gửi tài sản thế chấp của họ, người vay nhận được "khả năng vay" dưới dạng cToken để vay từ các bể thanh khoản Compound. Khả năng vay xác định số tiền mà người vay có thể nhận từ một bể tại một thời điểm bất kỳ. Điều này đảm bảo sự an toàn của các bể thanh khoản vì người đi vay là bên duy nhất chịu lỗ nếu không trả lại khoản vay.

Lãi suất trên Compound Finance

Giao thức Compound thưởng cho người cho vay bằng cToken gốc thay vì tài sản cơ bản mà họ gửi ban đầu. Những phần thưởng này dựa trên hai yếu tố: số lượng cToken mà người cho vay có trong ví của họ và lãi suất dao động phụ thuộc vào nguồn cung sẵn có của tài sản đó.

Hợp đồng Open Price Feed của giao thức Compound tổng hợp lãi suất của các tài sản được hỗ trợ bằng cách sử dụng tỷ giá hối đoái trực tiếp của chúng. Một token cụ thể có tính thanh khoản càng cao thì lãi suất được tạo ra càng thấp. Lãi suất dựa trên thuật toán trên giao thức Compound có thể lên tới 15%.

Compound Finance không tính phí người dùng gửi hoặc rút tiền từ giao thức. Tuy nhiên, người dùng phải trả phí giao dịch và phí khai thác khi họ đúc, vay, thanh lý, chuyển nhượng, hoàn trả hoặc mua lại khoản vay trên giao thức.

Khai thác lợi nhuận trên Compound Protocol

Khai thác lợi nhuận, một trong những xu hướng nóng nhất trong thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), được kích hoạt bởi Compound Finance. Vào tháng 6 năm 2020, giao thức bắt đầu khuyến khích cả người cho vay và người vay sử dụng nền tảng bằng token COMP của họ.

Việc khai thác lợi nhuận trên Compound được hỗ trợ thông qua InstaDapp. Trong ứng dụng, có một tính năng gọi là “Tối đa hóa khai thác $COMP” mang lại cho người dùng lợi nhuận tăng gấp 40 lần đối với token COMP. InstaDapp mang lại lợi nhuận cao như vậy bằng cách cấp cho người dùng quyền truy cập vào nhiều nền tảng DeFi từ một giao diện duy nhất.

Token COMP là gì?

Compound (COMP) là token tiêu chuẩn ERC-20 được khởi chạy để làm tiền điện tử gốc cho Compound Finance. Quyền biểu quyết trong quản trị Compound Finance được đính kèm với COMP.

Để quản trị giao thức một cách linh hoạt, Compound cho phép chủ sở hữu token ủy quyền quyền biểu quyết cho chính họ hoặc bất kỳ địa chỉ nào khác mà họ chọn. COMP cho phép chủ sở hữu đưa ra quyết định về tất cả các thay đổi chính sẽ được thực hiện trong giao thức.

Những người nắm giữ token COMP cũng có thể đưa ra các đề xuất để thực hiện các thay đổi đối với giao thức Compound Finance. Mọi đề xuất trên giao thức đều có thời gian bỏ phiếu 3 ngày, sau đó quyền biểu quyết sẽ bị khóa thời gian trong ít nhất hai ngày trước khi được triển khai. Tính năng khóa thời gian đã được thêm vào để ngăn các đề xuất được triển khai mà không được kênh cần thiết phê duyệt.

Để mua token COMP, trước tiên, bạn cần có ví hoặc tài khoản với một sàn giao dịch tiền điện tử. Ví OKX cung cấp các biện pháp bảo mật tiêu chuẩn ngành và mã chống lừa đảo để bảo mật tối đa cho COMP và các tài sản tiền điện tử khác.

Ưu và nhược điểm của Compound Finance

Dưới đây là những ưu và nhược điểm của giao thức Compound Finance.

Ưu điểm:

1. Nhiều cơ hội kiếm tiền: Compound cung cấp cho người dùng nhiều cơ hội kiếm tiền với nhiều bể thanh khoản khác nhau, tất cả đều có tỷ lệ hoàn vốn khác nhau. Compound Finance trả lãi cho người cho mỗi 15 giây. Ngoài ra, người cho vay và người đi vay có thể sử dụng tùy chọn khai thác lợi nhuận để nhận phần thưởng lớn hơn.
2. Lãi kép: Một lý do khác khiến người cho vay tìm đến Compound là sự hiện diện của lãi kép. Tiền lãi mà người cho vay kiếm được từ Compound Finance có thể được nhân đôi, dẫn đến lợi nhuận cao hơn tính trên tài sản của họ.
3. Ít rào cản tham gia: Không giống như nhiều giao thức cho vay trên blockchain Ethereum, Compound không có yêu cầu tối thiểu để vay hoặc cho vay. Điều này mở ra giao thức cho tất cả mọi người muốn kiếm tiền lãi hoặc tham gia vào khai thác lợi nhuận.
4. Một nền tảng an toàn để cho vay và đi vay: Giao thức Compound là một trong những nền tảng cho vay an toàn nhất trong không gian DeFi. Giao thức Compound đã trải qua một số cuộc kiểm tra bảo mật cao cấp và được coi là một mạng đáng tin cậy và an toàn để vay và cho vay.
5. Không có phí giao dịch hoặc trượt giá: Việc không có phí giao dịch và trượt giá trên Compound Finance khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn hơn so với đối thủ cạnh tranh.

Nhược điểm:

1. Tùy chọn hạn chế: So với các giao thức cho vay DeFi khác, Compound Finance có số lượng tiền điện tử được hỗ trợ thấp hơn. Hơn 20 loại tiền điện tử được hỗ trợ trên Compound thấp hơn nhiều so với số lượng nhiều nền tảng đối thủ cạnh tranh cung cấp.
2. Không thân thiện với người dùng: So với các giao thức cho vay khác, Compound Finance không đặc biệt hướng đến những người dùng tiền điện tử mới. Giao thức Compound có đường cong học tập dốc khiến người dùng tiền điện tử mới khó điều hướng nền tảng.

Compound Finace góp phần định hướng tương lai cho lĩnh vực ngân hàng phi tập trung

Compound Finance là một trong những giải pháp DeFi hàng đầu để vay và cho vay tiền điện tử. Giao thức này cung cấp cho chủ sở hữu tài sản tiền điện tử các lựa chọn tuyệt vời để thu được thu nhập thụ động. Khái niệm kinh doanh đã được thử nghiệm qua thời gian và mô hình thế chấp quá mức có lẽ sẽ còn giúp giao thức Compound duy trì trong không gian DeFi trong một thời gian dài.

Câu hỏi thường gặp

Compound trong DeFi là gì?

Compound Finance là một giao thức DeFi dựa trên Ethereum cho phép người dùng vay và cho vay tài sản tiền điện tử mà không cần thông qua bất kỳ bên trung gian nào.

Compound DeFi có an toàn không?

Compound Finance là một trong những giao thức cho vay DeFi lâu đời và an toàn nhất. Mặc dù giao thức đã bị vi phạm một lần, song Compound có cung cấp bảo hiểm cho các khoản vay thông qua Nexus Mutual và Opyn, khiến đây trở thành một nền tảng đáng tin cậy hơn.

Compound có phải là một DeFi tốt không?

Compound Finance là một giao thức DeFi tốt dành cho những người nắm giữ tiền điện tử muốn kiếm thu nhập thụ động từ tiền lãi từ tài sản của họ, cung cấp một nền tảng mượt mà, bảo mật cao và dễ truy cập để vay và cho vay tiền điện tử.

Compound DeFi kiếm tiền như thế nào?

Đội nhóm đứng sau Compound tạo doanh thu thông qua các phương tiện khác nhau. Thứ nhất, có một lượng dự trữ token COMP mà giao thức sử dụng để thanh toán cho quá trình phát triển và nghiên cứu. Giao thức này cũng có một kho bạc nhắm mục tiêu đến các công ty lớn kiếm được lãi suất 4% của Compound Labs cho mỗi khoản vay được thu trên nền tảng.