¿Qué es la financiación compuesta? Una explicación sobre la mejor plataforma de préstamos de DeFi
La idea de pedir prestado y prestar ha existido durante miles de años y ahora se ha convertido en un componente integral de la industria financiera. Sin embargo, el proceso de poner en contacto a prestatarios y prestamistas no siempre ha sido fácil. Tradicionalmente, las principales instituciones, como los bancos, se encargaban de esta tarea.
Las Compound Finance son uno de los protocolos de Finanzas Descentralizadas (DeFi) que ofrecen mejoras significativas a los préstamos y créditos tradicionales, al tiempo que conservan sus conceptos básicos. Al final de este artículo, entenderás qué es la Compound Finance y cómo mejora los préstamos y créditos.
¿Qué es Compound Finance?
Compound Finance es un protocolo de préstamo DeFi sin permisos que permite a los prestamistas ganar intereses de sus tenencias de criptomonedas. Los activos depositados se mantienen en contratos inteligentes conocidos como pools de liquidez y los tipos de interés se ajustan algorítmicamente en función de la oferta y la demanda.
El protocolo se basa en contratos inteligentes que automatizan el cálculo de los tipos de interés y la emisión de préstamos, eliminando la necesidad de intermediarios. En su nivel más básico, Compound Finance funciona como un mercado abierto donde los prestamistas se encuentran con los prestatarios, sin intervención de terceros.
¿Cómo funciona Compound Finance?
En pocas palabras, Compound Finance permite a los usuarios con criptoactivos depositar como prestamistas y a los prestatarios solicitar préstamos. El protocolo Compound se construye con contratos inteligentes que combinan los activos aportados por los prestamistas en pools de liquidez para cada criptomoneda admitida. En el protocolo, los prestatarios pueden retirar fondos de cualquiera de estos fondos de liquidez, pero no directamente de los prestamistas.
Compound es un protocolo sin permisos, que permite a cualquier persona con acceso a internet prestar o pedir prestado a la plataforma. Además, el protocolo Compound elude la mayoría de los procesos que implica pedir un préstamo tradicional. Lo único que necesitan los usuarios son los criptoactivos y una de las aplicaciones de billetera integradas en Compound, como MetaMask, WalletConnect, Tally Ho (tally.cash) o Ledger.
Compound utiliza contratos inteligentes para gestionar los activos que los prestamistas han depositado en los pools de liquidez. El precio de cada activo del fondo de liquidez se introduce en el protocolo de Compound mediante Open Price Feed, un sistema basado en oráculos Chainlink (LINK) que obtienen datos de precios de criptomonedas de varias exchanges.
El protocolo Compound utiliza algoritmos para seguir la evolución de la oferta y la demanda de criptoactivos para decidir el tipo de interés de cada activo en función de la liquidez del mercado. Cuanto mayor sea la demanda de préstamo de un cripto concreto, mayor será el tipo de interés.
Criptopréstamos en Compound Finance
El criptopréstamo en la Compound Finance, o el bloqueo de tus activos en un fondo de liquidez se denomina "aprovisionamiento". Bloquear tu criptoactivo en el protocolo Compound es similar a depositar tu dinero en una cuenta de ahorros. Sin embargo, en lugar de una cuenta bancaria, tu cripto se envía a la billetera de Compound.
A medida que los prestamistas suministran activos a los pools de liquidez, sus fondos se convierten temporalmente en cTokens (un token ERC20 basado en Ethereum y emitido por Compound) en una proporción de 1:1. El valor de los cTokens emitidos a los prestamistas representa el valor del activo que han suministrado al fondo de liquidez.
Los prestamistas pueden canjear los cTokens por sus activos subyacentes en cualquier momento. Compound también permite a los prestamistas canjear los cTokens por otros criptoactivos admitidos. Los intereses que reciben los prestamistas por los activos suministrados también se pagan en cTokens, que son canjeables a un tipo de cambio relativo al activo que suministraron.
Préstamo de criptomonedas en Compound Finance
Para pedir un préstamo en el protocolo Compound, los prestatarios tendrían que depositar primero fondos (garantía) para cubrir su préstamo. El protocolo Compound garantiza que los préstamos tomados de los fondos de liquidez estén sobrecolateralizados.
Tras depositar su garantía, los prestatarios obtienen "Poder Prestatario" en forma de cTokens, necesario para obtener préstamos de los fondos de liquidez Compound. El Poder Prestatario determina cuánto préstamo puede tomar un prestatario de un fondo en un momento dado. Esto garantiza la seguridad de los fondos de liquidez, ya que los prestatarios son los únicos que sufrirían pérdidas si no devolvieran el préstamo.
Tipos de interés en Compound Finance
El protocolo Compound recompensa a los prestamistas con sus cTokens nativos en lugar de con los activos subyacentes que depositaron inicialmente. Estas recompensas se basan en dos factores: el número de cTokens que el prestamista tiene en su billetera y un tipo de interés fluctuante que depende de la oferta disponible de ese activo.
El contrato Open Price Feed del protocolo Compound agrega el tipo de interés de los activos respaldados utilizando sus tipos de cambio en tiempo real. Cuanta más liquidez tenga un token concreto, menor será el tipo de interés generado. Las tasas de interés algorítmicos del protocolo Compound pueden alcanzar hasta el 15%.
Compound Finance no cobra a sus usuarios por depositar o retirar fondos del protocolo. Sin embargo, los usuarios pagan una comisión de transacción y una comisión de minero cuando acuñan, piden prestado, liquidan, transfieren, reembolsan o amortizan un préstamo en el protocolo.
Yield farming en el Protocolo Compuesto
Yield farming es una de las tendencias más candentes en el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi) , fue desencadenada por Compound Finance. En junio de 2020, el protocolo comenzó a incentivar tanto a los prestamistas como a los prestatarios que utilizan la plataforma con su token COMP.
Yield farming en Compound se facilita a través de InstaDapp. Dentro de la aplicación, hay una función llamada "Maximizar la minería de $COMP" que ofrece a los usuarios un rendimiento hasta 40 veces mayor en tokens COMP. InstaDapp ofrece estos altos rendimientos concediendo a los usuarios acceso a múltiples plataformas DeFi desde una única interfaz.
¿Qué hace el token COMP?
Compound (COMP), es el token estándar ERC-20 lanzado para ser la criptomoneda nativa de Compound Finance. Los derechos de voto en la gobernanza de Compound Finance están vinculados a COMP.
Para una gobernanza flexible del protocolo, Compound permite a los titulares de tokens delegar los derechos de voto en sí mismos o en cualquier otra dirección de su elección. COMP permite a los titulares tomar decisiones sobre todos los cambios clave que se efectúen en el protocolo.
Los holders de tokens COMP también pueden ofrecer propuestas para realizar cambios en el protocolo Compound Finance. Cada propuesta sobre el protocolo tiene un periodo de votación de 3 días, tras el cual los derechos de voto permanecen en Bloqueo Temporal durante al menos dos días antes de que se apliquen. La función de bloqueo temporal se añadió para evitar que las propuestas se implementen sin que hayan sido aprobadas por el canal necesario.
Para comprar los tokens COMP, primero necesitas tener una billetera o una cuenta en un exchange de criptomonedas. La billetera OKX ofrece prácticas de seguridad estándar de la industria y códigos antiphishing para la máxima seguridad de COMP y otros criptoactivos.
Ventajas y desventajas de Compound Finance
Aquí están las ventajas y desventajas del protocolo de Compound Finance.
Ventajas:
Diversas oportunidades de ganar dinero: Compound ofrece a los usuarios una serie de oportunidades de ganancias con varios pools de liquidez, todos ellos con diferentes tasas de rentabilidad. Compound Finance paga intereses a los prestamistas cada 15 segundos. Además, los prestamistas y prestatarios pueden utilizar la opción de yield farming para obtener mayores recompensas.
Interés compuesto: otra razón por la que los prestamistas recurren a Compound es la presencia del interés compuesto. Los intereses que los prestamistas ganan con la Compound Finance pueden dejarse que se acumulen, lo que genera mayores rendimientos para sus activos.
Baja barrera de entrada: a diferencia de muchos protocolos de préstamo en la blockchain de Ethereum, Compound no tiene un requisito mínimo para pedir prestado o prestar. Esto abre el protocolo a todos los que quieran ganar intereses o participar en la agricultura de rendimiento.
Plataforma segura para prestar y pedir prestado: el protocolo Compound es una de las plataformas de préstamo más seguras del espacio DeFi. El protocolo Compound ha sido sometido a varias auditorías de seguridad de alto nivel y considerado una red fiable y segura para prestar y pedir prestado.
Sin comisiones de trading ni slippage: la ausencia de comisiones de trading y deslizamientos en Compound Finance la convierte en una opción más atractiva que la competencia.
Desventajas:
Opciones limitadas: en comparación con otros protocolos de préstamo DeFi, Compound Finance tiene un menor número de criptomonedas admitidas. Las más de 20 criptomonedas admitidas en Compound son muy inferiores a las que ofrecen muchas de las plataformas de la competencia.
No es tan fácil de usar: en comparación con otros protocolos de préstamo, Compound Finance no está especialmente orientado a los nuevos usuarios de criptomonedas. El protocolo Compound tiene una pronunciada curva de aprendizaje, lo que dificulta la navegación por la plataforma a los nuevos usuarios de criptomonedas.
Compound Finance lidera el futuro de la banca descentralizada
Compound Finance es una de las principales soluciones DeFi para préstamos y empréstitos dentro de las criptomonedas. El protocolo ofrece a los titulares de criptoactivos grandes opciones para obtener ingresos pasivos que permanecen latentes en sus billeteras. El concepto de negocio probado en el tiempo y el modelo de sobrecolateralización están preparados para ayudar al protocolo Compound a permanecer en el espacio DeFi durante mucho tiempo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Compound en DeFi?
Compound Finance es un protocolo DeFi basado en Ethereum que permite a los usuarios prestar y tomar prestados criptoactivos sin pasar por ningún intermediario.
¿Es seguro Compound DeFi?
Compound Finance es uno de los protocolos de préstamo DeFi más antiguos y seguros. Aunque el protocolo ha sido vulnerado en una ocasión, Compound ofrece seguros sobre los préstamos a través de Nexus Mutual y Opyn, lo que la convierte en una plataforma más fiable.
¿Es Compound una buena DeFi?
Compound Finance es un buen protocolo DeFi para los tenedores de criptomonedas que buscan obtener ingresos pasivos de los intereses de sus activos inactivos en una billetera. Ofrece una plataforma fluida, muy segura y de fácil acceso para prestar y tomar prestados cripto.
¿Cómo gana dinero Compound DeFi?
El equipo de Compound genera ingresos por diferentes medios. En primer lugar, hay una reserva de tokens COMP que el protocolo utiliza para pagar el desarrollo y la investigación. El protocolo también tiene un Treasury dirigido a grandes empresas que hace ganar a Compound Labs un 4% de interés por cada préstamo cobrado en la plataforma.
