¿Qué es AAVE?
Aave, anteriormente ETHLend, es un protocolo descentralizado de préstamos y préstamos que permite a los usuarios depositar activos en pozos de liquidez para ganar intereses y tomar prestados activos a un tipo de interés variable o fijo. Fue lanzada en 2017 por Stani Kulechov, tras una oferta inicial de monedas (ICO) de 17,8 millones de dólares. Aave también permite a los usuarios obtener préstamos sin garantía y de duración ultracorta, conocidos como Préstamos flash.
El protocolo descentralizado gestiona la deuda asegurándose de que todos los préstamos (excepto los préstamos flash) de su plataforma estén sobrecolateralizados, lo que significa que el valor de la garantía debe ser mayor que el del propio préstamo. Si el valor de la garantía de un usuario cae por debajo de un determinado umbral, la garantía se liquida automáticamente para reembolsar parte de la deuda. Esto garantiza que siempre haya liquidez suficiente en el sistema.
Qué es Aave: Datos breves
- Aave es un protocolo financiero descentralizado (DeFi) de préstamos y préstamos descentralizados.
- Es el segundo protocolo DeFi más grande del mundo por Valor Total Bloqueado (TVL), según DeFiLlama.
- Aave mantiene la liquidez en su plataforma exigiendo que todos los préstamos, excepto los de muy corto plazo denominados "préstamos Flash", estén sobrecolateralizados y cuenta con un fondo de liquidez a prueba de fallos conocido como Módulo de Seguridad.
- Su token nativo AAVE se utiliza para la gobernanza y se puede apostar en el Módulo de Seguridad para obtener recompensas.
Acerca de Aave - ¿Cómo funciona Aave?
Aave, aunque originalmente construido en Ethereum, es un protocolo DeFi multicadena, lo que significa que es compatible con varias redes blockchain, incluyendo Fantom y Avalanche; que es en realidad una cosa muy única sobre Aave. Es compatible con Ether y otros tokens ERC-20 (tokens creados utilizando el estándar ERC-20 de Ethereum blockchain) y opera de manera peer-to-peer, descentralizada, ya que se basa en contratos inteligentes.
Entonces, ¿cómo funciona Aave para mantener la liquidez en su sistema? Pues bien, lo hace exigiendo que todos los préstamos, excepto los préstamos flash que suelen durar sólo unos segundos, estén sobrecolateralizados. Liquida automáticamente las garantías de los deudores que no pueden mantener su relación préstamo-valor (LTV) para reembolsar una parte de su deuda y restablecer la liquidez. El LTV define la cantidad máxima que puede prestarse con una cantidad específica de garantía. Te estarás preguntando "¿cuál es el LTV de Aave?". Es el 75%.
Cuando los usuarios depositan sus activos en uno de los pondos de liquidez de Aave, se acuña un aToken (por ejemplo, aETH) y se les entrega. Los aTokens devengan intereses en tiempo real y pueden canjearse por el activo subyacente (garantía) en cualquier momento. También dan derecho a los titulares a una parte de las comisiones obtenidas de los préstamos flash.
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El interés que obtienen los usuarios fluctúa en función de la oferta de préstamo y la demanda de préstamo del activo en cuestión. Los activos que ofrecen tipos de interés más altos suelen conllevar un mayor riesgo de que el usuario no pueda acceder a liquidez suficiente, ya que suelen tener tasas de utilización cercanas al 100%.
Aave también cuenta con un fondo de liquidez designado, conocido como Módulo de Seguridad. ¿Qué es el Módulo de Seguridad de Aave? Bueno, actúa como un mecanismo de seguridad en caso de que no haya suficiente liquidez en el sistema. Los usuarios depositan sus tokens AAVE en el Módulo de Seguridad y ganan más tokens AAVE como recompensa. Estos tokens se venden para restablecer la liquidez cuando existe tal riesgo. El protocolo Aave está gobernado de forma descentralizada por los poseedores del token AAVE.
¿Dónde se utiliza AAVE?
AAVE se utiliza principalmente para gobernar el protocolo Aave, ya que otorga el poder de votar en asuntos relacionados con el protocolo a sus poseedores. Con AAVE, puedes votar sobre propuestas de gobierno e incluso crear las tuyas propias, lo que te permite opinar sobre el futuro del protocolo. Cuantos más tokens AAVE posea, mayor será su poder de voto. La utilidad de AAVE, sin embargo, no se limita a la votación; se puede utilizar para varias otras cosas, tales como:
Comercio
Con la ayuda de un intercambio de criptodivisas como OKX, puedes especular con el valor de los tokens AAVE en un intento de obtener beneficios. Vale la pena señalar que las criptodivisas son altamente volátiles y no deben ser negociadas por personas sin experiencia.
Ganando intereses
Con un servicio de inversión como OKX Earn, puedes ganar intereses por tus tokens AAVE. OKX Earn, en particular, te permite ganar intereses sobre tus tokens en plazos flexibles y fijos mientras mantienes la propiedad completa de los mismos.
Apuestas en el Módulo de Seguridad
Los poseedores de AAVE pueden "bloquear" sus tokens en el Módulo de Seguridad, que es el pool de liquidez que actúa como salvaguarda ante cualquier problema de liquidez que pueda ocurrir. Los usuarios que depositen sus tokens en este pool ganan tokens AAVE adicionales como recompensa.
Qué es Aave: Historia
Aave fue fundada en 2017 como ETHLend por Stani Kulechov mientras estudiaba Derecho en la Universidad de Helsinki. Por aquel entonces, Aave era uno de los primeros protocolos DeFi que existían.
;Kulechov, que se graduó con un máster en Derecho en 2020, actúa ahora como CEO de Aave Companies (la organización que respalda a Aave) con la misión de crear un ecosistema financiero más transparente, equitativo e inclusivo a través del protocolo, que es lo que dio lugar a Aave en primer lugar.
Después de su lanzamiento, Aave recaudó 17,8 millones de dólares en una ICO con el objetivo de construir una plataforma de préstamos peer-to-peer descentralizada, vendiendo casi mil millones de unidades de LEND—su token nativo antes de cambiar de marca a Aave. Al cambiar a un modelo de fondo de liquidez (de préstamos peer-to-peer) en 2018, la organización cambió de marca a Aave.
En 2020, Aave Companies lanzó el protocolo Aave—el protocolo de código abierto y sin custodia con el que ha operado desde entonces. El lanzamiento del protocolo Aave atrajo el interés masivo de los usuarios, con la función "Flash Loan" cautivando a desarrolladores y entusiastas de criptodivisas de todo el mundo.
AAVE Tokenomics
El token AAVE es el token nativo basado en ERC-20 del protocolo Aave. Su uso principal es para la gobernanza de propuestas sobre Aave, pero también se puede negociar libremente en exchanges de criptodivisas y apostar en el Módulo de Seguridad para obtener recompensas.
AAVE, que comenzó a cotizar en torno a los 50 dólares en mayo de 2020, tiene una oferta total de 16 millones. Antes de la "migración" de ETHLend a Aave, el token se llamaba LEND. Los tokens LEND se intercambiaron posteriormente por AAVE tras la migración a razón de 100 LEND por AAVE, lo que redujo el número de tokens en manos de los usuarios de 1.300 millones a 13 millones. ¿Cuál es la oferta circulante de AAVE? En el momento de escribir estas líneas, 13,9 millones.
Qué es el resumen de Aave](//images.ctfassets.net/4nqoo8goeymu/xsubZJG9r1ipXGftYUM8O/bd26104119ff2d0719af6f74c1d79e9f/What-Is-Aave-Summary.PNG)
También se emitieron tres millones de tokens AAVE que se asignaron a la reserva del ecosistema AAVE. Esta reserva está controlada por los titulares de AAVE y los fondos que contiene están destinados a incentivar el desarrollo del protocolo y el ecosistema de Aave. El suministro de AAVE, al igual que el protocolo del que surgió, está muy descentralizado, lo que significa que ninguna entidad tiene una participación significativamente grande y, por lo tanto, un interés de control excesivo en la plataforma.
Qué es el ecosistema Aave](//images.ctfassets.net/4nqoo8goeymu/32xfL3xcT4aXnYpBK80vQa/82c6c7e59b48a977b30b091295304227/What-Is-Aave-Ecosystem.PNG)
Los ingresos procedentes de las comisiones cobradas a los usuarios de Aave se utilizan para recomprar y retirar de la circulación algunos de los tokens, un proceso habitual en DeFi conocido como "burning".
¿Cómo se crea AAVE?
Probablemente te hayas preguntado "¿cuál es el proceso de creación de AAVE?". Ya que no tiene blockchain propia y se ejecuta en múltiples cadenas. AAVE no se crea ni por minería ni por estaca. Entonces, ¿cómo funciona AAVE? Bueno, simplemente es emitido por los mantenedores del protocolo de acuerdo con reglas y sistemas previamente establecidos.
El equipo de desarrollo detrás de Aave normalmente necesitaría que la mayoría de los usuarios de Aave votaran una propuesta para aumentar el suministro antes de proceder a hacerlo. En el caso de un "evento de déficit", cuando se ha producido o es probable que se produzca un déficit de liquidez, los tokens AAVE apostados en el Módulo de Seguridad se venden para cubrir el déficit. Sin embargo, si esto resulta insuficiente para restablecer la liquidez, se presenta una propuesta de emisión de más AAVE para que sea votada por la comunidad Aave. Si la comunidad vota a favor, se emiten nuevos tokens AAVE y se venden en el mercado abierto para cubrir el déficit.
Competidores y posición de AAVE
Aave tiene una serie de competidores notables, siendo los más grandes, cuando se clasifican por TVL, JustLend y Compound, según DeFiLlama. JustLend, con un TVL de 3.240 millones de dólares en el momento de escribir estas líneas, es la primera y oficial plataforma de préstamos del protocolo TRON y, al igual que Aave, permite a los usuarios tomar prestados y depositar activos en pools a cambio del pago de intereses. Compound, que una vez fue el más grande por TVL pero ahora tiene solo 2.630 millones de dólares, es otro protocolo de préstamos descentralizado basado en Ethereum que también utiliza pools de liquidez para permitir a los usuarios pedir prestado y prestar sus activos a cambio de pagos de intereses.
Aave es actualmente el protocolo de préstamos y préstamos más grande y popular en la blockchain de Ethereum y en el mundo, presumiendo de un TVL casi 2.400 millones de dólares mayor que su competidor más cercano, JustLend.
El token nativo AAVE de Aave también lidera a sus compañeros, tiene una capitalización de mercado de la friolera de 1.400 millones de dólares, empequeñeciendo al token COMP de Compound, que tiene 562 millones de dólares, y al JST de JustLend, con solo 250 millones de dólares.
Aave, a diferencia de JustLend y Compound, es un protocolo multicadena, lo que significa que es compatible con más de una blockchain. Aave también tiene una relación LTV más alta que Compound, lo que significa que puedes pedir prestado más de un activo por una cantidad dada de garantía en Aave que en Compound. Y aunque todos ofrecen rendimientos porcentuales anuales (APY) razonablemente similares, Aave es el único que admite préstamos Flash.
Socios e inversores de Aave
Aave es un protocolo DeFi altamente componible—se integra con otros múltiples protocolos DeFi para ofrecer funciones avanzadas a sus usuarios y, como resultado, cuenta con un buen número de socios. Se ha asociado con otras plataformas DeFi líderes como Balancer, Centrifuge, Uniswap y MakerDAO, el mayor protocolo DeFi de TVL. También se ha asociado con la popular y de rápido crecimiento sidechain de Ethereum, Polygon.
Aave ha recaudado un total de 49 millones de dólares en 8 rondas de financiación, incluyendo 4 ICOs, una ronda de semillas y una ronda de riesgo. La organización ha recaudado esta suma de un total de 16 inversores, incluidos algunos nombres de muy alto perfil como Alameda Research, Blockchain.com Ventures, Three Arrows Capital e IBM.
Análisis DAFO de Aave
Fortalezas de Aave
Aave se diferencia de la competencia de muchas maneras. Una de sus características más distintivas es tener soporte multicadena, lo que le permite soportar una amplia gama de activos cryptocurrency y atender a los usuarios más allá de un solo blockchain. Otras fortalezas notables incluyen su alto nivel de componibilidad, un ratio LTV considerablemente más alto que el de sus competidores, soporte para préstamos flash y el apoyo de una organización con ánimo de lucro, Aave Companies.
Las debilidades de Aave
Quizás la mayor debilidad de Aave es que requiere que los préstamos en su plataforma estén sobrecolateralizados para minimizar el riesgo de impago. Esto representa una barrera significativa para la adopción para muchos que preferirían hacer uso de sus activos en lugar de tenerlos inmovilizados como garantía. Aave también se enfrenta a una competencia bastante dura por parte de los nuevos operadores y de los ya establecidos. Además, algunos temen que la naturaleza multicadena del protocolo pueda hacerlo más vulnerable a los ataques.
Oportunidades de Aave
Aave permite a los usuarios de cualquier parte del mundo acceder a préstamos garantizados por activos digitales fáciles de adquirir sin necesidad de tener una calificación crediticia o ingresos mensuales, como es habitual con los prestamistas tradicionales. Esto podría resultar muy atractivo para muchos usuarios desatendidos por el sector financiero tradicional. Además, sus préstamos flash permiten a los usuarios realizar operaciones y tareas sin precedentes en el mundo de las finanzas.
Aave también está tomando medidas para ampliar aún más su plataforma. El gobierno cross-chain, otra peculiaridad de Aave, otorga a los usuarios la capacidad de enviar propuestas de gobierno a través de blockchains. Aave es ahora el primer protocolo DeFi en implementarlo, y es una característica que tiene el potencial de ampliar aún más el mercado de Aave. El equipo de Aave también ha anunciado el desarrollo de un monedero móvil y planea expandirse a los populares protocolos Curve Finance y Sushiswap.
Curve Finance.
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Amenazas de Aave
Aave se enfrenta a una gran competencia por parte de los actores establecidos, así como de los nuevos advenedizos, ya que la competencia en el espacio de préstamos DeFi continúa calentándose. Nuevos competidores están entrando constantemente en el mercado de préstamos en un intento de conseguir su propia cuota del mismo. Aave, al igual que sus pares, también se enfrenta al riesgo de políticas regulatorias desfavorables y el robo de fondos de los usuarios.
Hoja de ruta de Aave
El equipo detrás de Aave ha sido implacable en el desarrollo de nuevas características para el protocolo desde el cambio de marca y el lanzamiento del protocolo Aave en 2020. Una característica notable que se lanzó recientemente es el puente de gobierno entre cadenas. El puente de gobierno entre cadenas es un contrato inteligente que permite que el protocolo Aave se gobierne a través de cadenas de bloques. Los usuarios pueden enviar propuestas de gobierno o propuestas de mejora de Aave (como se las suele llamar) desde cualquier blockchain que admita la máquina virtual de Ethereum (EVM) y la mensajería entre cadenas. En febrero de 2022, se aprobó la primera propuesta de gobierno entre cadenas de Aave, marcando también la primera de DeFi.
Otros desarrollos en desarrollo incluyen una billetera móvil y una expansión a los populares protocolos de DeFi Curve Finance y Sushiswap.
Noticias, actualizaciones y aspectos destacados de Aave
GHO Stablecoin
En julio de 2022, la empresa que respalda el protocolo Aave anunció que va a lanzar una stablecoin llamada GHO. Los usuarios deben aportar garantías para acuñar GHO y, al igual que los préstamos en Aave, GHO debe estar sobrecolateralizada. La stablecoin, que en muchos aspectos es similar a DAI de MakerDAO, tendrá su valor vinculado al dólar estadounidense y estará respaldada por una cesta de criptoactivos elegidos por los usuarios. Los usuarios también ganarán intereses por sus garantías depositadas.
Expansión a Curve y Sushiswap
En un intento por escalar sus mercados, Aave ha anunciado una expansión a los protocolos DeFi Curve Finance y Sushiswap, dos de los mayores protocolos de intercambio descentralizado (DEX) en Ethereum.
Monedero móvil
El 1 de enero de 2022, el CEO de Aave, Stani Kulechov, anunció que están construyendo un monedero móvil. El precio de AAVE reaccionó positivamente a la noticia.
Voto sin gas
Varios poseedores del token AAVE, especialmente aquellos con participaciones pequeñas, no participan en la votación de las propuestas de gobierno de Aave debido a las altas tarifas de gas que implica hacerlo. Para solucionar esto y mejorar la inclusividad, el equipo de Aave está tratando de implementar una función que permitirá a los usuarios votar en las propuestas de forma gratuita.
Aave y los préstamos flash
Los préstamos flash, inventados por el equipo de desarrollo de Aave, son una nueva herramienta financiera. Los préstamos flash son préstamos instantáneos sin garantía que deben devolverse en una única transacción. Aprovechan la capacidad de una cadena de bloques para revertir transacciones si no se cumplen ciertas condiciones. La condición, en este caso, es que los fondos prestados deben devolverse al prestamista antes de que se complete la transacción. A los prestamistas se les paga una comisión como incentivo, lo que hace que los préstamos flash les resulten especialmente atractivos, ya que técnicamente están libres de riesgo.
Un préstamo flash permite a un usuario intercambiar deuda y garantía en un préstamo colateralizado en Aave, de modo que podría, por ejemplo, cambiar una garantía volátil por otra estable y evitar el riesgo de ser liquidado. Así, por ejemplo, si un usuario pidió prestado USDT mientras usaba ETH como garantía en Aave y el precio de ETH se estaba desplomando, el usuario podría tomar un préstamo Flash directamente en Aave para intercambiar su volátil garantía ETH por una criptomoneda o stablecoin menos volátil.
Dónde comprar AAVE
Una de las maneras más fáciles de comprar AAVE es a través de un exchange de criptomonedas centralizado como OKX. OKX te permite comprar AAVE usando tu tarjeta de crédito o débito o transferencia bancaria, entre una gama de otras opciones de pago. OKX soporta más de 92 monedas locales e incluso te permite comprar AAVE con otras criptomonedas.
Cómo almacenar AAVE
En un exchange como OKX
Los exchanges centralizados como OKX te proporcionan criptocarteras donde puedes almacenar tus activos y abstraerte de todas las complejidades de asegurarlos y usarlos. Las billeteras de OKX, por ejemplo, pueden almacenar múltiples activos diferentes, ahorrando a los usuarios la molestia de tener que mantener múltiples billeteras y claves privadas. Aunque el almacenamiento de sus activos en los intercambios centralizados viene con muchos beneficios, por lo general no se recomienda para los usuarios que desean almacenar activos durante períodos extremadamente largos.
En un ERC-20 Wallet
Aave es un token ERC-20, por lo que se puede almacenar en cualquier billetera digital compatible con ERC-20 como Metamask o MyEtherwallet. Vale la pena señalar que la carga de almacenar y asegurar tus claves privadas recaerá enteramente sobre ti si almacenas tus tokens de esta manera.
En una billetera de hardware
Las billeteras de hardware como Ledger Nano S o Ledger Nano X tienen fama de proporcionar la mejor seguridad para tus activos. Sin embargo, pueden ser demasiado caros o técnicos de usar para algunos y requerirán que los asegures por ti mismo.
Cómo apostar AAVE
Puedes apostar tus tokens AAVE a través de OKX Earn, OKX Earn te permite apostar AAVE durante períodos variables y fijos y obtener ingresos pasivos en forma de pagos de intereses. Usted conserva la propiedad completa de su AAVE y puede retirarlos en cualquier momento.
Aave tokens también se pueden apostar en su dapp nativa. Normalmente se hacen en Safety Module, donde ganan una parte de las comisiones por transacción de Aave para sus propietarios. Utiliza su aplicación descentralizada (dApp) para apostar los tokens.
Aave Staking](//images.ctfassets.net/4nqoo8goeymu/2MSu4YuUShMQMPrQmTt6PZ/3291aa8c1bd9a62dd9b1640703eeddce/Aave-Staking.png)
FAQs
¿Qué es Aave?
Aave es un protocolo DeFi de préstamo y préstamo multicadena que permite a los usuarios prestar activos de criptomoneda utilizando sus propios activos como garantía o prestar activos a cambio del pago de intereses. También permite a los usuarios pedir prestadas grandes cantidades de dinero durante períodos muy cortos sin ninguna garantía a cambio de una pequeña comisión.
¿Para qué se utiliza AAVE?
AAVE, anteriormente LEND, se utiliza principalmente como el token de gobierno del protocolo Aave, permitiendo a los titulares votar y crear propuestas de gobierno. Sin embargo, tiene muchos otros usos, como la estaca y ser utilizado para restaurar la liquidez en caso de déficit. AAVE también se puede utilizar para especular en el mercado.
¿Dónde puedo comprar AAVE?
Una de las formas más sencillas de comprar tokens AAVE es a través de un exchange centralizado como OKX. OKX le permite comprar AAVE con su moneda local y un método de pago conveniente, como su tarjeta de crédito o débito o transferencia bancaria, a través de una interfaz sencilla y fácil de usar.
¿Cuál es la relación préstamo-valor (LTV) de Aave?
La relación LTV define la cantidad máxima de un activo que se puede pedir prestado con una cantidad específica de garantía. Se expresa en porcentajes y se denomina en ETH. Así, por ejemplo, con un LTV del 80%, un usuario puede pedir prestado un activo por valor de 0,8 ETH por cada ETH de garantía depositado.
¿Se puede minar AAVE?
No, AAVE no se puede minar. Es sólo el token nativo del protocolo Aave, que se ejecuta en Ethereum y otras blockchains pero no es una red blockchain por sí misma. AAVE es emitido por el equipo de desarrollo como lo consideren oportuno, con la bendición de la comunidad de gobierno descentralizada. Existen reglas estrictas que rigen cómo y cuándo se emiten los nuevos tokens.
¿Cómo puedo apostar AAVE?
AAVE se puede apostar en el Módulo de Seguridad para obtener recompensas pasivas. Puedes hacerlo con tus tokens AAVE a través de su app descentralizada (dApp). Una forma mucho más cómoda y menos técnica de obtener ingresos pasivos con tus tokens AAVE sería a través de OKX Earn. OKX Earn es un servicio de inversión que te permite ganar intereses por tus AAVE durante periodos fijos y flexibles.
