Что такое AAVE?

Aave (ранее ETHLend) - децентрализованный протокол займов и кредитов, позволяющий пользователям вносить активы в пулы ликвидности для начисления процентов и брать активы в долг по переменной или фиксированной процентной ставке. Он был запущен в 2017 году Стани Кулечевым после первичного размещения монет (ICO) на сумму 17,8 млн долл. Aave также позволяет пользователям брать беззалоговые сверхкороткие кредиты, известные как Flash-кредиты.

Децентрализованный протокол управляет долгом, гарантируя, что все кредиты (кроме flash-кредитов) на его платформе имеют избыточное обеспечение, то есть стоимость залога должна быть больше, чем сам кредит. Если стоимость залога пользователя падает ниже определенного порога, залог автоматически ликвидируется для погашения части долга. Таким образом, в системе всегда присутствует достаточная ликвидность. 

Что такое Aave: Краткие факты

• Aave - это децентрализованный протокол децентрализованного финансирования (DeFi) с возможностью заимствования и кредитования.
• Это второй по величине протокол DeFi в мире по показателю Total Value Locked (TVL), согласно DeFiLlama.
• Aave поддерживает ликвидность своей платформы, требуя, чтобы все займы, за исключением очень краткосрочных, называемых "флэш-займами", были с избыточным обеспечением, и имеет отказоустойчивый пул ликвидности, известный как Safety Module.
• Для управления используется собственный токен AAVE, который может быть размещен в Safety Module для получения вознаграждения.

О компании Aave - Как работает Aave?

Aave, хотя и был изначально построен на Ethereum, является многоцепочечным протоколом DeFi, то есть поддерживается несколькими блокчейн-сетями, включая Fantom и Avalanche; что, собственно, является одной из самых уникальных особенностей Aave. Он поддерживает Ether и другие токены ERC-20 (токены, созданные с использованием стандарта ERC-20 блокчейна Ethereum) и работает в одноранговом, децентрализованном режиме, поскольку основан на умных контрактах.

Как же Aave поддерживает ликвидность в своей системе? Она требует, чтобы все кредиты, за исключением флэш-кредитов, которые обычно длятся всего несколько секунд, были обеспечены залогом. Она автоматически ликвидирует залог должников, неспособных поддерживать соотношение заемных средств к стоимости кредита (LTV), чтобы погасить часть долга и восстановить ликвидность. LTV определяет максимальную сумму, которую можно взять в кредит под конкретный залог. Возможно, вы задаетесь вопросом: "Каков LTV компании Aave?". Это 75%.

Когда пользователи вносят свои активы в один из пулов ликвидности Aave, чеканится и выдается aToken (например, aETH). Токены aTokens служат правом требования и имеют ту же стоимость, что и внесенный залог. Токены aTokens начисляют проценты в режиме реального времени и могут быть выкуплены за базовый актив (залог) в любое время. Кроме того, они дают право на получение части комиссии, полученной от флэш-кредитования.

Проценты, получаемые пользователями, колеблются в зависимости от предложения кредитов и спроса на заимствования по данному активу. Активы, предлагающие более высокие процентные ставки, часто связаны с повышенным риском того, что пользователь не сможет получить достаточную ликвидность, поскольку их коэффициент использования обычно близок к 100%.

В Aave также существует специальный пул ликвидности, известный как модуль безопасности. Что представляет собой модуль безопасности Aave? Он выполняет функцию защиты от сбоев в случае недостатка ликвидности в системе. Пользователи депонируют свои токены AAVE в Safety Module и получают в качестве вознаграждения дополнительные токены AAVE. Эти токены продаются для восстановления ликвидности в случае возникновения такого риска. Децентрализованное управление протоколом Aave осуществляется держателями токена AAVE.

Где используется AAVE?

AAVE в первую очередь используется для управления протоколом Aave, поскольку предоставляет право голоса по вопросам, касающимся протокола, его держателям. С помощью AAVE можно голосовать за предложения по управлению и даже создавать свои собственные, что позволяет влиять на будущее протокола. Чем больше токенов AAVE вы имеете, тем больше у вас прав голоса. Однако полезность AAVE не ограничивается голосованием: ее можно использовать и для других целей, например:

Торговля

С помощью криптовалютной биржи, например OKX, можно спекулировать стоимостью токенов AAVE, пытаясь получить прибыль. Стоит отметить, что криптовалюты отличаются высокой волатильностью и не должны использоваться неопытными людьми.

Процентный доход

С помощью инвестиционного сервиса, такого как OKX Earn, вы можете получать проценты на свои токены AAVE. В частности, OKX Earn позволяет зарабатывать проценты на токенах на гибких и фиксированных условиях, сохраняя при этом полное право собственности на них.

Ставка в Safety Module

Держатели AAVE могут "запереть" свои токены в Safety Module, который представляет собой пул ликвидности, служащий защитой от любых проблем с ликвидностью, которые могут возникнуть. Пользователи, размещающие свои токены в этом пуле, получают в качестве вознаграждения дополнительные токены AAVE. 

Что такое Aave: История 

Aave была основана в 2017 году под названием ETHLend Стани Кулечевым, когда он изучал право в Университете Хельсинки. В то время Aave был одним из первых существующих протоколов DeFi. 

Кулечов, получивший степень магистра права в 2020 году, в настоящее время является генеральным директором Aave Companies (организация, поддерживающая Aave) с миссией создания более прозрачной, справедливой и инклюзивной финансовой экосистемы с помощью протокола, который и привел к появлению Aave в первую очередь.

После запуска Aave привлекла 17,8 млн долл. в ходе ICO с целью создания децентрализованной платформы однорангового кредитования, продав почти миллиард единиц LEND— своего собственного токена перед ребрендингом в Aave. После перехода на модель пула ликвидности (от однорангового кредитования) в 2018 году организация провела ребрендинг и стала называться Aave. 

В 2020 году Aave Companies запустила протокол Aave— с открытым исходным кодом, на котором она работает до сих пор. Запуск протокола Aave вызвал огромный интерес со стороны пользователей, а функция "Flash Loan" привлекла внимание криптовалютных разработчиков и энтузиастов со всего мира.

AAVE Tokenomics

Токен AAVE - это нативный токен протокола Aave на базе ERC-20. Его основное использование - для управления предложениями по Aave, но он также может свободно торговаться на криптовалютных биржах и ставиться в Модуль безопасности для получения вознаграждений.

Общий объем предложения AAVE, который начал торговаться по цене около 50 долларов в мае 2020 года, составляет 16 млн штук. До "миграции" с ETHLend на Aave токен назывался LEND. После миграции токены LEND были обменены на AAVE по курсу 100 LEND за AAVE, в результате чего количество токенов у пользователей сократилось с 1,3 млрд. до 13 млн. штук. Каков объем оборотного предложения AAVE? На момент написания статьи он составляет 13,9 млн.

Три миллиона токенов AAVE были также выпущены и направлены в резерв экосистемы AAVE. Этот резерв контролируется держателями AAVE, а средства в нем предназначены для стимулирования развития протокола и экосистемы Aave. Резерв AAVE, как и протокол, на основе которого он был создан, в значительной степени децентрализован, что означает, что ни один субъект не имеет значительно большого пакета акций и, следовательно, чрезмерного контрольного пакета акций платформы. 

Доходы от комиссии, взимаемой с пользователей Aave, используются для выкупа и изъятия части токенов из обращения, что в DeFi принято называть "сжиганием".

Как создается AAVE? 

Вы наверняка задавались вопросом: "Каков процесс создания AAVE?". Поскольку у него нет собственного блокчейна и он работает на нескольких цепочках. AAVE не создается ни майнингом, ни стейкингом. Так как же работает AAVE? Ну, она просто выпускается майнерами протокола в соответствии с ранее установленными правилами и системами. 

Команда разработчиков Aave обычно требует, чтобы большинство пользователей Aave проголосовали за предложение увеличить предложение, прежде чем приступить к его реализации. В случае "события нехватки", когда возник или может возникнуть дефицит ликвидности, токены AAVE, размещенные в модуле безопасности, продаются для покрытия дефицита. Однако если этого оказывается недостаточно для восстановления ликвидности, то на голосование сообщества Aave выносится предложение о дополнительной эмиссии AAVE. Если сообщество проголосует за это предложение, то для покрытия дефицита будут выпущены новые токены AAVE и проданы на открытом рынке.  

Конкуренты и положение AAVE 

У Aave есть несколько заметных конкурентов, крупнейшими из которых, если судить по рейтингу TVL, являются JustLend и Compound, по данным DeFiLlama. JustLend, чей TVL на момент написания статьи составлял 3,24 млрд. долл., является первой и официальной кредитной платформой протокола TRON и, как и Aave, позволяет пользователям занимать и размещать активы в пулах в обмен на выплату процентов. Compound, который когда-то был крупнейшим по TVL, а сейчас имеет всего 2,63 млрд долларов, - это еще один децентрализованный кредитный протокол на базе Ethereum, который также использует пулы ликвидности, позволяя пользователям брать и отдавать свои активы в долг за процентные выплаты. 

В настоящее время Aave является крупнейшим и самым популярным протоколом займов и кредитования на блокчейне Ethereum и в мире, имея TVL почти на 2,4 млрд долларов больше, чем его ближайший конкурент, JustLend.

Родной токен Aave - AAVE - также лидирует среди аналогов: его рыночная капитализация составляет внушительные 1,4 млрд долларов США, опережая токен Compound COMP, имеющий 562 млн долларов США, и JST от JustLend, располагающий всего 250 млн долларов США.

Aave, в отличие от JustLend и Compound, является многоцепочечным протоколом, то есть поддерживается более чем одним блокчейном. Кроме того, у Aave более высокий коэффициент LTV, чем у Compound, что означает, что на данную сумму залога в Aave можно взять больше активов, чем в Compound. И хотя все они предлагают достаточно схожие годовые процентные доходности (APY), Aave единственная поддерживает Flash-кредиты.

Партнерства и инвесторы Aave

Aave - это высококомпозитный DeFi протокол— он интегрируется с множеством других DeFi протоколов для предоставления расширенных возможностей своим пользователям и, как следствие, имеет достаточно большое количество партнеров. Он сотрудничает с другими ведущими DeFi платформами, такими как Balancer, Centrifuge, Uniswap и MakerDAO, крупнейшим DeFi протоколом от TVL. Кроме того, компания сотрудничает с популярным и быстро развивающимся сайдчейном Ethereum - Polygon.

В общей сложности компания Aave привлекла 49 млн. долл. в ходе 8 раундов финансирования, включая 4 ICO, посевной и венчурный раунды. Эту сумму компания привлекла от 16 инвесторов, среди которых такие известные имена, как Alameda Research, Blockchain.com Ventures, Three Arrows Capital и IBM.

СВОТ-анализ компании Aave

Сильные стороны компании Aave

Aave отличается от конкурентов по многим параметрам. Одной из наиболее ярких ее особенностей является наличие поддержки нескольких цепочек, что позволяет ей поддерживать широкий спектр криптовалютных активов и обслуживать пользователей не только одного блокчейна. Среди других достоинств можно отметить высокий уровень композитности, значительно более высокий коэффициент LTV, чем у конкурентов, поддержку флэш-кредитов и поддержку коммерческой организации Aave Companies.

Слабые стороны Aave

Пожалуй, самой большой слабостью Aave является то, что для минимизации риска невозврата займов на ее платформе требуется избыточный залог. Это является существенным препятствием для многих, кто предпочел бы использовать свои активы, а не связывать их залогом. Кроме того, Aave сталкивается с достаточно жесткой конкуренцией со стороны новых и действующих участников. Кроме того, некоторые опасаются, что межцепочечный характер протокола может сделать его более уязвимым для атак.

Возможности Aave

Aave позволяет пользователям из любой точки мира получать кредиты под залог легко приобретаемых цифровых активов, не требуя от них кредитного рейтинга или ежемесячного дохода, как это принято у традиционных кредиторов. Это может оказаться очень привлекательным для многих пользователей, не охваченных традиционной финансовой индустрией. Кроме того, флэш-кредиты позволяют пользователям совершать сделки и выполнять задачи, не имеющие аналогов в мире финансов.

Aave также предпринимает шаги по дальнейшему масштабированию своей платформы. Межцепочечное управление - еще одна особенность Aave - дает пользователям возможность отправлять предложения по управлению через блокчейн. Aave стал первым протоколом DeFi, в котором это реализовано, и эта функция имеет потенциал для дальнейшего расширения рынка Aave. Команда Aave также объявила о разработке мобильного кошелька и планах по расширению на популярные протоколы Curve Finance и Sushiswap.

Угрозы компании Aave

В связи с обострением конкуренции в сфере DeFi кредитования компания Aave сталкивается как с устоявшимися игроками, так и с новыми новичками. Новые конкуренты постоянно выходят на рынок кредитования, стремясь занять свою долю на нем. Aave, как и его аналоги, также сталкивается с риском неблагоприятной регуляторной политики и кражи средств пользователей. 

Дорожная карта Aave

С момента ребрендинга и запуска протокола Aave в 2020 году команда разработчиков неустанно разрабатывает новые функции для него. Одной из заметных функций, которая была недавно запущена, является мост межцепочечного управления. Межцепочечный мост управления - это смарт-контракт, который позволяет управлять протоколом Aave на разных блокчейнах. Пользователи могут отправлять предложения по управлению или предложения по улучшению Aave (так их часто называют) с любого блокчейна, поддерживающего виртуальную машину Ethereum (EVM) и межцепочечный обмен сообщениями. В феврале 2022 года было принято первое межцепочечное предложение по управлению Aave, которое стало первым и для DeFi.

В числе других разработок - мобильный кошелек и расширение популярных протоколов DeFi - Curve Finance и Sushiswap.

Новости, обновления и основные моменты Aave

Стаблкоин GHO

В июле 2022 года компания, поддерживающая протокол Aave, объявила, что собирается запустить стаблкоин под названием GHO. Для майнинга GHO пользователи должны предоставить залог, причем, как и в случае с кредитами на Aave, GHO должен быть с избыточным обеспечением. Стаблкоин, который во многом похож на MakerDAO's DAI, будет иметь привязку к доллару США и обеспечен корзиной криптоактивов, выбранных пользователями. Пользователи также получают проценты на внесенный залог.

Расширение на Curve и Sushiswap

В попытке масштабировать свои рынки Aave объявила о расширении на DeFi протоколы Curve Finance и Sushiswap, два крупнейших протокола децентрализованных бирж (DEX) на Ethereum.

Мобильный кошелек

1 января 2022 года CEO Aave Стани Кулечов объявил о создании мобильного кошелька. Цена AAVE положительно отреагировала на новость.

Бесгазовое голосование

Несколько держателей токена AAVE, особенно с небольшими пакетами акций, не участвуют в голосовании по предложениям руководства Aave из-за высокой платы за газ, связанной с этим. Чтобы решить эту проблему и повысить инклюзивность, команда Aave пытается внедрить функцию, которая позволит пользователям голосовать по предложениям бесплатно.

Aave и флэш-кредиты

Флэш-кредиты, изобретенные командой разработчиков Aave, представляют собой новый финансовый инструмент. Флэш-кредиты - это мгновенные, беззалоговые займы, которые должны быть погашены в ходе одной транзакции. При этом используется способность блокчейна возвращать транзакции при невыполнении определенных условий. В данном случае условие заключается в том, что заемные средства должны быть возвращены кредитору до завершения транзакции. Кредиторы получают вознаграждение в качестве стимула, что делает флэш-кредиты особенно привлекательными для них, поскольку они технически безрисковые.

Флэш-кредит позволяет пользователю поменять долг и залог в обеспеченном кредите на Aave, чтобы, например, поменять нестабильный залог на стабильный и избежать риска ликвидации. Так, например, если пользователь занял USDT, используя ETH в качестве залога на Aave, а цена ETH рухнула, он может взять Flash-кредит прямо на Aave, чтобы обменять свой волатильный залог ETH на менее волатильную криптовалюту или стейблкоин. 

Где купить AAVE

Одним из самых простых способов покупки AAVE является покупка через централизованную криптовалютную биржу, такую как OKX. OKX позволяет приобрести AAVE с помощью кредитной или дебетовой карты, банковского перевода, а также с помощью ряда других способов оплаты. OKX поддерживает более 92 локальных валют и даже позволяет купить AAVE за другие криптовалюты.

Как хранить AAVE

На бирже типа OKX

Централизованные биржи типа OKX предоставляют криптовалютные кошельки, где можно хранить свои активы и абстрагироваться от всех сложностей, связанных с их обеспечением и использованием. Например, в кошельках OKX можно хранить несколько различных активов, что избавляет пользователей от необходимости поддерживать несколько различных кошельков и приватных ключей. Хотя хранение активов на централизованных биржах имеет множество преимуществ, оно, как правило, не рекомендуется пользователям, желающим хранить активы в течение длительного времени.

В кошельке ERC-20

Aave - это токен стандарта ERC-20, поэтому его можно хранить в любом цифровом кошельке, совместимом с ERC-20, например Metamask или MyEtherwallet. Стоит отметить, что при таком способе хранения токенов бремя хранения и защиты приватных ключей полностью ложится на вас.

В аппаратном кошельке

Аппаратные кошельки, такие как Ledger Nano S или Ledger Nano X, считаются наиболее надежными для защиты ваших активов. Однако для некоторых они могут оказаться слишком дорогими или технически сложными в использовании, поэтому их придется защищать самостоятельно.

Как разместить AAVE

Вы можете разместить свои токены AAVE через OKX Earn, OKX Earn позволяет размещать AAVE на переменные и фиксированные периоды и получать пассивный доход в виде процентных выплат. Вы сохраняете полное право собственности на свои AAVE и можете вывести их в любое время.

Токены Aave также могут быть размещены в их родном dapp. Обычно это делается в Safety Module, где они зарабатывают часть комиссии за транзакции Aave для своих владельцев. Для размещения токенов используйте их децентрализованное приложение (dApp).

Децентрализованное приложение (dApp).

FAQs

Что такое Aave?

Aave - это многоцепочечный протокол заимствования и кредитования DeFi, который позволяет пользователям занимать криптовалютные активы, используя свои собственные активы в качестве залога, или предоставлять активы в обмен на процентные платежи. Он также позволяет пользователям занимать большие суммы денег на очень короткие сроки без какого-либо обеспечения в обмен на небольшую комиссию.

Для чего используется AAVE?

AAVE, ранее называвшаяся LEND, в основном используется в качестве токена управления протокола Aave, позволяя держателям голосовать и создавать предложения по управлению. Однако у него есть и множество других применений, таких как стейкинг и использование для восстановления ликвидности в случае дефицита. AAVE также может использоваться для рыночных спекуляций.

Где можно купить AAVE?

Одним из самых простых способов приобретения токенов AAVE является централизованная биржа, такая как OKX. OKX позволяет приобрести AAVE с помощью местной валюты и удобного способа оплаты, например, кредитной или дебетовой карты или банковского перевода, через простой и удобный интерфейс.

Какой у Aave коэффициент Loan-To-Value (LTV)?

Коэффициент LTV определяет максимальную сумму актива, которую можно взять в кредит под определенный залог. Он выражается в процентах и деноминируется в ETH. Так, например, при LTV 80% пользователь может взять актив стоимостью 0,8 ETH на каждый ETH внесенного залога.

Можно ли майнить AAVE?

Нет, AAVE не может быть добыт. Это только родной токен протокола Aave, который работает на Ethereum и других блокчейнах, но сам по себе не является сетью блокчейнов. AAVE выпускается командой разработчиков по своему усмотрению с благословения сообщества децентрализованного управления. Существуют строгие правила, регулирующие порядок и сроки выпуска новых токенов.

Как можно заколоть AAVE?

AAVE можно заколоть в модуле безопасности для получения пассивного вознаграждения. Вы можете сделать это со своими токенами AAVE через их децентрализованное приложение (dApp). Гораздо более удобным и менее техничным способом получения пассивного дохода с помощью токенов AAVE является OKX Earn. OKX Earn - это инвестиционный сервис, который позволяет получать проценты на ваши AAVE в течение фиксированных и гибких периодов.