Qu'est-ce que l'AAVE ?
Aave, anciennement ETHLend, est un protocole d'emprunt et de prêt décentralisé non conservateur qui permet aux utilisateurs de déposer des actifs dans des pools de liquidités pour gagner des intérêts et d'emprunter des actifs à un taux d'intérêt variable ou fixe. Elle a été lancée en 2017 par Stani Kulechov, à la suite d'un initial coin offering (ICO) de 17,8 millions de dollars. Aave permet également aux utilisateurs de contracter des prêts sans garantie et de très courte durée, connus sous le nom de Flash loans.
Le protocole décentralisé gère la dette en veillant à ce que tous les prêts (à l'exception des flash loans) sur sa plateforme soient surcollatéralisés, ce qui signifie que la valeur de la garantie doit être supérieure à celle du prêt lui-même. Si la valeur de la garantie d'un utilisateur tombe en dessous d'un certain seuil, la garantie est automatiquement liquidée pour rembourser une partie de la dette. Cela garantit qu'il y a toujours des liquidités suffisantes dans le système.
Qu'est-ce que l'Aave : Faits en bref
- Aave est un protocole d'emprunt et de prêt décentralisé.
- Il s'agit du deuxième plus grand protocole de financement décentralisé au monde en termes de valeur totale bloquée (TVL), selon DeFiLlama.
- Aave maintient la liquidité de sa plateforme en exigeant que tous les prêts, à l'exception des prêts à très court terme appelés "prêts flash", soient surdimensionnés et dispose d'une réserve de liquidités à sécurité intégrée connue sous le nom de "module de sécurité".
- Son jeton natif AAVE token est utilisé pour la gouvernance et peut être mis en jeu dans le module de sécurité pour des récompenses.
A propos d'Aave - Comment fonctionne Aave ?
Aave, bien que construit à l'origine sur Ethereum, est un protocole DeFi multi-chaîne, ce qui signifie qu'il est pris en charge par plusieurs réseaux de blockchain, y compris Fantom et Avalanche ; ce qui est en fait une chose très unique à propos d'Aave. Il prend en charge l'Ether et d'autres jetons ERC-20 (jetons créés à l'aide de la norme ERC-20 de la blockchain Ethereum) et fonctionne de manière décentralisée et en peer-to-peer, car il est basé sur des smart contracts.
Comment Aave s'y prend-il pour maintenir la liquidité dans son système ? Eh bien, il le fait en exigeant que tous les prêts, à l'exception des prêts flash qui ne durent généralement que quelques secondes, soient surcollatéralisés. Elle liquide automatiquement les garanties des débiteurs qui ne sont pas en mesure de maintenir leur ratio prêt/valeur (LTV) afin de rembourser une partie de leur dette et de rétablir la liquidité. Le LTV définit le montant maximum qui peut être emprunté avec un montant spécifique de collatéral. Vous vous demandez peut-être "quel est le LTV d'Aave ?". Il est de 75%.
Lorsque les utilisateurs déposent leurs actifs dans l'un des liquidity pools d'Aave, un aToken (par exemple, aETH) est frappé et leur est remis. Les aTokens servent de créance et ont la même valeur que la garantie déposée. Les aTokens gagnent des intérêts en temps réel et peuvent être échangés contre l'actif sous-jacent (garantie) à tout moment. Ils donnent également droit à une partie des commissions perçues sur les flash loans.
Les intérêts perçus par les utilisateurs fluctuent en fonction de l'offre de prêt et de la demande d'emprunt de l'actif en question. Les actifs qui offrent des taux d'intérêt plus élevés s'accompagnent souvent d'un risque plus élevé pour l'utilisateur de ne pas pouvoir accéder à des liquidités suffisantes, car ils ont généralement des taux d'utilisation proches de 100 %.
Aave dispose également d'une réserve de liquidités désignée, connue sous le nom de module de sécurité. Qu'est-ce que le module de sécurité d'Aave ? Eh bien, il agit comme une sécurité intégrée en cas de liquidité insuffisante dans le système. Les utilisateurs déposent leurs jetons AAVE dans le module de sécurité et gagnent d'autres jetons AAVE en récompense. Ces jetons sont vendus pour rétablir la liquidité en cas de risque. Le protocole Aave est gouverné de manière décentralisée par les détenteurs du jeton AAVE.
Où est utilisé AAVE?
AAVE est principalement utilisé pour gouverner le protocole Aave, car il accorde le pouvoir de voter sur les questions concernant le protocole à ses détenteurs. Avec AAVE, vous pouvez voter sur des propositions de gouvernance et même créer les vôtres, ce qui vous permet d'avoir votre mot à dire sur l'avenir du protocole. Plus vous détenez de jetons AAVE, plus votre pouvoir de vote est important. L'utilité de l'AAVE ne se limite toutefois pas au vote ; il peut être utilisé pour plusieurs autres choses, comme :
Trading
A l'aide d'un cryptocurrency comme OKX, vous pouvez spéculer sur la valeur des jetons AAVE dans le but de réaliser un profit. Il convient de noter que les cryptocurrencies sont très volatiles et ne devraient pas être négociées par des personnes inexpérimentées.
Gagner des intérêts
Avec un service d'investissement comme OKX Earn, vous pouvez gagner des intérêts sur vos jetons AAVE. OKX Earn,  ; en particulier, vous permet de gagner des intérêts sur vos tokens sur des durées flexibles et fixes tout en conservant la propriété complète de ceux-ci.
Staking in the Safety Module
Les détenteurs d'AAVE peuvent "verrouiller" leurs tokens dans le module de sécurité, qui est le pool de liquidité qui agit comme une sauvegarde contre les problèmes de liquidité qui pourraient survenir. Les utilisateurs qui déposent leurs jetons dans ce pool gagnent des jetons AAVE supplémentaires en récompense.
Qu'est-ce que Aave : Histoire
Aave a été fondée en 2017 sous le nom d'ETHLend par Stani Kulechov alors qu'il étudiait le droit à l'Université d'Helsinki. À l'époque, Aave était l'un des premiers protocoles DeFi existants.
Kulechov, qui a obtenu une maîtrise en droit en 2020, agit désormais en tant que PDG d'Aave Companies (l'organisation qui soutient Aave) avec pour mission de créer un écosystème financier plus transparent, équitable et inclusif grâce au protocole, qui est à l'origine d'Aave.
Après son lancement, Aave a levé 17,8 millions de dollars lors d'une ICO dans le but de construire une plateforme décentralisée de prêt peer-to-peer, vendant près d'un milliard d'unités de LEND—son jeton natif avant de se rebaptiser Aave. En passant à un modèle de pool de liquidités (à partir du prêt peer-to-peer) en 2018, l'organisation s'est rebaptisée Aave.
En 2020, Aave Companies a lancé le protocole Aave—le protocole open-source et non conservateur sur lequel elle a opéré depuis lors. Le lancement du protocole Aave a suscité un intérêt massif de la part des utilisateurs, la fonctionnalité "Flash Loan" captivant les développeurs de crypto-monnaies et les passionnés du monde entier.
AAVE Tokenomics
Le token AAVE est le token natif basé sur l'ERC-20 du protocole Aave. Son utilisation principale est la gouvernance des propositions concernant Aave, mais il peut également être échangé librement sur les échanges de crypto-monnaies et mis en jeu dans le module de sécurité pour obtenir des récompenses.
AAVE, qui a commencé à s'échanger à environ 50 $ en mai 2020, a une offre totale de 16 millions. Avant la "migration" d'ETHLend vers Aave, le jeton s'appelait LEND. Les jetons LEND ont ensuite été échangés contre des AAVE après la migration à raison de 100 LEND par AAVE, ce qui a réduit le nombre de jetons détenus par les utilisateurs de 1,3 milliard à 13 millions. Quelle est l'offre en circulation d'AAVE ? À l'heure où nous écrivons ces lignes, elle s'élève à 13,9 millions.
<Trois millions de jetons AAVE ont également été émis et alloués à la réserve de l'écosystème AAVE. Cette réserve est contrôlée par les détenteurs d'AAVE et les fonds qu'elle contient sont destinés à encourager le développement du protocole et de l'écosystème Aave. L'offre d'AAVE, comme le protocole dont elle est issue, est fortement décentralisée, ce qui signifie qu'aucune entité ne détient une participation importante et donc un intérêt dominant dans la plateforme.
Le revenu des frais facturés aux utilisateurs d'Aave est utilisé pour racheter et retirer certains des jetons de la circulation, un processus courant dans DeFi connu sous le nom de "burning".
Comment AAVE est-il créé ?
Vous vous êtes probablement demandé "quel est le processus de création d'AAVE ?". Puisqu'il n'a pas de blockchain propre et qu'il fonctionne sur plusieurs chaînes. AAVE n'est ni créé par le minage ni par le jalonnement. Comment fonctionne donc l'AAVE ? Eh bien, il est simplement émis par les mainteneurs du protocole selon des règles et des systèmes préalablement définis.
L'équipe de développement derrière Aave aurait généralement besoin de la majorité des utilisateurs d'Aave pour voter sur une proposition d'augmentation de l'offre avant de procéder à cette dernière. Dans le cas d'un "événement de déficit", lorsqu'un déficit de liquidité s'est produit ou est susceptible de se produire, les jetons AAVE mis en jeu dans le module de sécurité sont vendus pour couvrir le déficit. Toutefois, si cela s'avère insuffisant pour rétablir la liquidité, une proposition d'émission d'AAVE supplémentaires est alors soumise au vote de la communauté Aave. Si la communauté vote en faveur de cette proposition, de nouveaux jetons AAVE sont émis et vendus sur le marché libre pour couvrir le déficit.
Les concurrents et la position d'AAVE
Aave a un certain nombre de concurrents notables, dont les plus importants, classés par TVL, sont JustLend et Compound, d'après DeFiLlama. JustLend, avec un TVL de 3,24 milliards de dollars au moment de la rédaction, est la première plateforme de prêt officielle du protocole TRON et, tout comme Aave, permet aux utilisateurs d'emprunter et de déposer des actifs dans des pools en échange de paiements d'intérêts. Compound, qui était autrefois le plus important en termes de TVL mais qui n'a aujourd'hui que 2,63 milliards de dollars, est un autre protocole de prêt décentralisé basé sur Ethereum qui utilise également des pools de liquidités pour permettre aux utilisateurs d'emprunter et de prêter leurs actifs en échange de paiements d'intérêts.
Aave est actuellement le protocole d'emprunt et de prêt le plus important et le plus populaire sur la blockchain Ethereum et dans le monde, affichant un TVL supérieur de près de 2,4 milliards de dollars à celui de son concurrent le plus proche, JustLend.
Le jeton AAVE natif d'Aave domine également ses pairs, avec une capitalisation boursière de 1,4 milliard de dollars, éclipsant le jeton COMP de Compound, qui a 562 millions de dollars, et le jeton JST de JustLend, qui n'a que 250 millions de dollars.
Aave, contrairement à JustLend et Compound, est un protocole multi-chaîne, ce qui signifie qu'il est pris en charge par plus d'une blockchain. Aave a également un ratio LTV plus élevé que Compound, ce qui signifie que vous pouvez emprunter plus d'un actif pour un montant donné de garantie sur Aave que sur Compound. Et bien qu'ils offrent tous des rendements annuels en pourcentage (APY) raisonnablement similaires, Aave est le seul à prendre en charge les prêts Flash.
Partenariats et investisseurs d'Aave
Aave est un protocole DeFi hautement composable—il s'intègre à de multiples autres protocoles DeFi pour offrir des fonctionnalités avancées à ses utilisateurs et, par conséquent, il a un assez grand nombre de partenaires. Il s'est associé à d'autres plateformes DeFi de premier plan telles que Balancer, Centrifuge, Uniswap et MakerDAO, le plus grand protocole DeFi de TVL. Elle s'est également associée à la sidechain Ethereum populaire et en plein essor, Polygon.
Aave a levé un total de 49 millions de dollars sur 8 tours de financement, dont 4 ICO, un tour d'amorçage et un tour de capital-risque. L'organisation a recueilli cette somme auprès d'un total de 16 investisseurs, dont certains noms très en vue comme Alameda Research, Blockchain.com Ventures, Three Arrows Capital, et IBM.
Analyse SWOT d'Aave
Les forces d'Aave
Aave se démarque de la concurrence à bien des égards. L'une de ses caractéristiques les plus distinctives est la prise en charge de plusieurs chaînes, ce qui lui permet de prendre en charge un large éventail d'actifs de crypto-monnaie et de répondre aux besoins des utilisateurs au-delà d'une seule blockchain. D'autres forces notables comprennent son niveau élevé de composabilité, son ratio LTV considérablement plus élevé que ses concurrents, le soutien des prêts flash et le soutien d'une organisation à but lucratif, Aave Companies.
Les faiblesses d'Aave
Peut-être que la plus grande faiblesse d'Aave est qu'elle exige que les prêts sur sa plateforme soient surcollatéralisés afin de minimiser le risque de défaillance. Cela représente un obstacle important à l'adoption pour de nombreuses personnes qui préféreraient utiliser leurs actifs plutôt que de les voir immobilisés en tant que garantie. Aave doit également faire face à une concurrence assez rude de la part des nouveaux entrants et des opérateurs historiques. En outre, certains craignent que la nature inter-chaînes du protocole ne le rende plus vulnérable aux attaques.
Les opportunités d'Aave
Aave permet aux utilisateurs du monde entier d'accéder à des prêts garantis par des actifs numériques faciles à acquérir sans qu'ils aient besoin d'une cote de crédit ou d'un revenu mensuel, comme c'est généralement le cas avec les prêteurs traditionnels. Cela pourrait s'avérer très attrayant pour de nombreux utilisateurs mal desservis par l'industrie financière traditionnelle. En outre, ses prêts flash permettent aux utilisateurs d'effectuer des transactions et des tâches sans précédent dans le monde de la finance.
Aave prend également des mesures pour faire évoluer sa plateforme. La gouvernance cross-chain, autre particularité d'Aave, accorde aux utilisateurs la possibilité d'envoyer des propositions de gouvernance à travers les blockchains. Aave est désormais le premier protocole DeFi à l'implémenter, et c'est une fonctionnalité qui a le potentiel d'étendre le marché d'Aave. L'équipe d'Aave a également annoncé le développement d'un portefeuille mobile et prévoit de l'étendre aux protocoles populaires Curve Finance et Sushiswap.
Les menaces d'Aave
Aave doit faire face à une forte concurrence de la part des acteurs établis et des nouveaux venus, car la concurrence dans l'espace de prêt DeFi continue de s'intensifier. De nouveaux concurrents entrent constamment sur le marché du prêt pour tenter d'en obtenir une part. Aave, comme ses pairs, est également confronté au risque de politiques réglementaires défavorables et de vol des fonds des utilisateurs.
La feuille de route d'Aave
L'équipe derrière Aave a développé sans relâche de nouvelles fonctionnalités pour le protocole depuis le changement de marque et le lancement du protocole Aave en 2020. Une fonctionnalité notable qui a été lancée récemment est le pont de gouvernance cross-chain. Le pont de gouvernance cross-chain est un contrat intelligent qui permet au protocole Aave d'être gouverné à travers les blockchains. Les utilisateurs peuvent envoyer des propositions de gouvernance ou des propositions d'amélioration d'Aave (comme elles sont souvent appelées) à partir de n'importe quelle blockchain qui prend en charge la machine virtuelle Ethereum (EVM) et la messagerie cross-chain. En février 2022, la première proposition de gouvernance cross-chain d'Aave a été adoptée, marquant également la première de DeFi.
D'autres développements en cours comprennent un portefeuille mobile et une expansion des protocoles populaires de DeFi, Curve Finance et Sushiswap.
Aave News, Updates, and Highlights
GHO Stablecoin
En juillet 2022, la société qui soutient le protocole Aave a annoncé qu'elle allait lancer un stablecoin appelé GHO. Les utilisateurs doivent fournir des garanties pour frapper GHO et, comme les prêts sur Aave, GHO doit être surdimensionné. Le stablecoin, qui ressemble à bien des égards à MakerDAO's DAI, aura sa valeur indexée sur le dollar américain et sera adossé à un panier d'actifs cryptographiques choisis par les utilisateurs. Les utilisateurs gagnent également des intérêts sur leurs garanties déposées.
Expansion vers Curve et Sushiswap
Dans une tentative de mise à l'échelle de ses marchés, Aave a annoncé une expansion vers les protocoles DeFi Curve Finance et Sushiswap, deux des plus grands protocoles d'échange décentralisé (DEX) sur Ethereum.
Portefeuille mobile
Le 1er janvier 2022, le PDG d'Aave, Stani Kulechov, a annoncé la construction d'un portefeuille mobile. Le prix de l'AAVE a réagi positivement à la nouvelle.
Vote sans gaz
Plusieurs détenteurs du jeton AAVE, en particulier ceux qui détiennent de petits avoirs, ne participent pas au vote sur les propositions de gouvernance d'Aave en raison des frais de gaz élevés impliqués dans ce processus. Pour résoudre ce problème et améliorer l'inclusivité, l'équipe d'Aave tente de mettre en œuvre une fonctionnalité qui permettra aux utilisateurs de voter gratuitement sur les propositions.
Aave et les prêts flash
Les prêts flash, inventés par l'équipe de développement d'Aave, sont un nouvel outil financier. Les prêts flash sont des prêts instantanés, sans garantie, qui doivent être remboursés en une seule transaction. Ils tirent parti de la capacité d'une blockchain à revenir sur des transactions si certaines conditions ne sont pas remplies. Dans le cas présent, la condition est que les fonds empruntés doivent être restitués au prêteur avant que la transaction ne soit terminée. Les prêteurs perçoivent une commission à titre d'incitation, ce qui rend les prêts éclair particulièrement attrayants pour eux puisqu'ils sont techniquement sans risque.
Un prêt éclair permet à un utilisateur d'échanger une dette et une garantie dans le cadre d'un prêt garanti sur Aave, de sorte qu'il puisse, par exemple, échanger une garantie volatile contre une garantie stable et éviter le risque d'être liquidé. Ainsi, par exemple, si un utilisateur empruntait USDT tout en utilisant ETH comme collatéral sur Aave et que le prix de l'ETH s'effondrait, l'utilisateur pourrait contracter un prêt Flash directement sur Aave pour échanger son collatéral ETH volatil contre une crypto moins volatile ou un stablecoin.
Où acheter AAVE
L'une des façons les plus faciles d'acheter AAVE est via un échange de cryptocurrency centralisé comme OKX. OKX vous permet d'acheter AAVE en utilisant votre carte de crédit ou de débit ou un transfert bancaire, parmi une gamme d'autres options de paiement. OKX prend en charge plus de 92 devises locales et vous permet même d'acheter des AAVE avec d'autres cryptocurrencies.
Comment stocker des AAVE
Sur un échange comme OKX
Les échanges centralisés comme OKX vous fournissent des portefeuilles de crypto-monnaie où vous pouvez stocker vos actifs et abstraire toutes les complexités de sécurisation et d'utilisation de ces derniers. Les portefeuilles d'OKX, par exemple, peuvent contenir plusieurs actifs différents, ce qui évite aux utilisateurs d'avoir à gérer plusieurs portefeuilles et clés privées. Bien que le stockage de vos actifs sur des échanges centralisés présente de nombreux avantages, il n'est généralement pas conseillé aux utilisateurs qui souhaitent stocker des actifs pendant des périodes extrêmement longues.
Dans un portefeuille ERC-20
Aave est un jeton ERC-20, et il peut donc être stocké dans n'importe quel portefeuille numérique compatible ERC-20, comme Metamask ou MyEtherwallet. Il convient de noter que la charge du stockage et de la sécurisation de vos clés privées vous incombera entièrement si vous stockez vos jetons de cette manière.
Dans un Hardware Wallet
Les hardware wallets comme le Ledger Nano S ou le Ledger Nano X sont réputés pour fournir la meilleure sécurité pour vos actifs. Cependant, ils peuvent être trop chers ou trop techniques à utiliser pour certains et vous obligeront à les sécuriser par vous-même.
Comment miser AAVE
Vous pouvez miser vos jetons AAVE via OKX Earn, OKX Earn vous permet de miser AAVE sur des périodes variables et fixes et de gagner des revenus passifs sous la forme de paiements d'intérêts. Vous conservez l'entière propriété de vos AAVE et pouvez les retirer à tout moment.
Les jetons AAVE peuvent également être mis en jeu dans leur dapp native. Ceux-ci sont généralement effectués dans le module de sécurité, où ils gagnent une partie des frais de transaction d'Aave pour leurs propriétaires. Utilisez leur application décentralisée (dApp) pour mettre en jeu les jetons.
FAQs
Qu'est-ce que Aave?
Aave est un protocole DeFi d'emprunt et de prêt multi-chaînes qui permet aux utilisateurs d'emprunter des actifs en crypto-monnaie en utilisant leurs propres actifs comme garantie ou de prêter des actifs en échange de paiements d'intérêts. Il permet également aux utilisateurs d'emprunter de grandes quantités d'argent pour de très courtes périodes sans aucune garantie en échange d'une petite commission.
À quoi sert AAVE ?
AAVE, anciennement LEND, est principalement utilisé comme jeton de gouvernance du protocole Aave, permettant aux détenteurs de voter et de créer des propositions de gouvernance. Il a cependant de nombreuses autres utilisations, telles que le staking et le rétablissement de la liquidité en cas de déficit. AAVE peut également être utilisé pour la spéculation sur le marché.
Où puis-je acheter AAVE?
L'une des façons les plus simples d'acheter des jetons AAVE est par le biais d'un échange centralisé comme OKX. OKX vous permet d'acheter des AAVE avec votre monnaie locale et une méthode de paiement pratique, telle que votre carte de crédit ou de débit ou un transfert bancaire, via une interface simple et conviviale.
Quel est le ratio prêt-valeur (LTV) d'Aave?
Le ratio LTV définit le montant maximum d'un actif qui peut être emprunté avec un montant spécifique de garantie. Il est exprimé en pourcentage et libellé en ETH. Ainsi, par exemple, avec un LTV de 80%, un utilisateur peut emprunter 0,8 ETH d'un actif pour chaque ETH de collatéral déposé.
Pouvez-vous miner AAVE?
Non, AAVE ne peut pas être miné. Il s'agit uniquement du jeton natif du protocole Aave, qui fonctionne sur Ethereum et d'autres blockchains, mais qui n'est pas un réseau de blockchain en soi. L'AAVE est émis par l'équipe de développement comme bon lui semble, avec la bénédiction de la communauté de gouvernance décentralisée. Il existe des règles strictes en place qui régissent comment et quand les nouveaux jetons doivent être émis.
Comment puis-je mettre en jeu AAVE?
AAVE peut être mis en jeu dans le module de sécurité pour des récompenses passives. Vous pouvez le faire avec vos jetons AAVE via leur application décentralisée (dApp). Un moyen beaucoup plus pratique et moins technique de gagner un revenu passif sur vos jetons AAVE serait de passer par OKX Earn. OKX Earn est un service d'investissement qui vous permet de gagner des intérêts sur vos AAVE sur des périodes fixes et flexibles.