Що таке AAVE?

Про Aave - як працює Aave?

Aave, хоча спочатку побудований на Ethereum, є багатоланцюговим DeFi-протоколом, що означає, що він підтримується декількома блокчейн-мережами, включаючи Fantom і Avalanche; що насправді є однією з унікальних особливостей Aave. Він підтримує Ether та інші токени ERC-20 (токени, створені з використанням стандарту ERC-20 блокчейну Ethereum) і працює в одноранговій, децентралізованій манері, оскільки заснований на розумних контрактах.

Як же працює Aave для підтримки ліквідності в своїй системі? Ну, він робить це, вимагаючи, щоб всі кредити, за винятком флеш-кредитів, які зазвичай тривають лише кілька секунд, були надмірно забезпечені. Він автоматично ліквідує заставу боржників, які не в змозі підтримувати співвідношення кредиту до вартості (LTV), щоб погасити частину свого боргу і відновити ліквідність. LTV визначає максимальну суму, яка може бути запозичена під певну суму застави. Ви можете запитати: "Який LTV у Aave?". Це 75%.

Коли користувачі вносять свої активи в один з пулів ліквідності Aave, карбується і видається їм токен aToken (наприклад, aETH). Токени aToken слугують вимогою і мають таку саму вартість, як і депонована застава. aToken заробляють відсотки в режимі реального часу і можуть бути викуплені за базовий актив (заставу) в будь-який час. Вони також дають право власникам на частину комісійних, отриманих від флеш-кредитів.

Відсотки, які отримують користувачі, коливаються залежно від пропозиції кредитування та попиту на позики для відповідного активу. Активи, які пропонують вищі відсоткові ставки, часто супроводжуються вищим ризиком того, що користувач не зможе отримати доступ до достатньої ліквідності, оскільки вони зазвичай мають коефіцієнт використання, близький до 100%.

Aave також має спеціальний пул ліквідності, відомий як Модуль безпеки. Що таке Модуль безпеки Aave? Ну, він діє як запобіжник на випадок, якщо в системі недостатньо ліквідності. Користувачі вносять свої токени AAVE в Модуль безпеки і заробляють більше токенів AAVE в якості винагороди. Ці токени продаються для відновлення ліквідності, коли виникає такий ризик. Протокол Aave управляється децентралізовано власниками токенів AAVE.

Де використовується AAVE?

AAVE в основному використовується для управління протоколом Aave, оскільки він надає право голосу з питань, що стосуються протоколу, його власникам. За допомогою AAVE ви можете голосувати за пропозиції щодо управління і навіть створювати свої власні, що дозволяє вам впливати на майбутнє протоколу. Чим більше токенів AAVE у вас є, тим більше ви маєте права голосу. Корисність AAVE, однак, не обмежується голосуванням; його можна використовувати для кількох інших речей, таких як:

Трейдинг

За допомогою криптовалютної біржі, такої як OKX, ви можете спекулювати на вартості токенів AAVE, намагаючись отримати прибуток. Варто зазначити, що криптовалюти є дуже волатильними і не повинні торгуватися недосвідченими особами.

Заробляння відсотків

За допомогою інвестиційного сервісу, такого як OKX Earn, ви можете заробляти відсотки на свої токени AAVE. OKX Earn, зокрема, дозволяє заробляти відсотки на ваших токенах на гнучких і фіксованих умовах, зберігаючи при цьому повне право власності на них.

Вкладення в модуль безпеки

Власники AAVE можуть "заблокувати" свої токени в модулі безпеки, який є пулом ліквідності, що служить захистом від будь-яких проблем з ліквідністю, які можуть виникнути. Користувачі, які вносять свої токени в цей пул, отримують додаткові токени AAVE в якості винагороди. 

Що таке Aave: Історія 

Aave був заснований в 2017 році як ETHLend Стані Кулечовим, коли він вивчав право в Університеті Гельсінкі. На той момент Aave був одним з перших існуючих протоколів DeFi.

Кулечов, який отримав ступінь магістра права в 2020 році, зараз є генеральним директором Aave Companies (організації, яка підтримує Aave) з місією створення більш прозорої, справедливої та інклюзивної фінансової екосистеми за допомогою протоколу, що і стало причиною створення Aave.

Після свого запуску Aave залучив $17,8 млн через ICO з метою створення децентралізованої платформи пірингового кредитування, продавши майже мільярд одиниць токенів LEND перед тим, як здійснити ребрендинг в Aave. Після переходу на модель пулу ліквідності (від пірингового кредитування) у 2018 році організація провела ребрендинг в Aave. 

У 2020 році Aave Companies запустила протокол Aave - протокол з відкритим вихідним кодом, некастодіальний протокол, за яким вона працює з тих пір. Запуск протоколу Aave викликав величезний інтерес з боку користувачів, а функція "Flash Loan" привернула увагу розробників криптовалют і ентузіастів з усього світу.

AAVE Tokenomics

Токен AAVE - це власний токен протоколу Aave на основі ERC-20. Його основне використання - управління пропозиціями щодо Aave, але ним також можна вільно торгувати на криптовалютних біржах і використовувати в модулі безпеки для отримання винагороди.

AAVE, який почав торгуватися за ціною близько 50 доларів у травні 2020 року, має загальну пропозицію в 16 мільйонів токенів. До "міграції" з ETHLend в Aave токен називався LEND. Після міграції токени LEND були обміняні на AAVE за курсом 100 LEND за AAVE, що зменшило кількість токенів у користувачів з 1,3 мільярда до 13 мільйонів. Яка пропозиція AAVE в обігу? На момент написання статті вона становить 13,9 млн. токенів.

Три мільйони токенів AAVE також були випущені і розподілені в екосистемний резерв AAVE. Цей резерв контролюється власниками AAVE, а кошти в ньому призначені для стимулювання розвитку протоколу і екосистеми Aave. Пропозиція AAVE, як і протокол, на основі якого вона виникла, дуже децентралізована, що означає, що жодна організація не володіє значним пакетом акцій і, отже, значним контрольним пакетом акцій платформи. 

Дохід від зборів, що стягуються з користувачів Aave, використовується для викупу і вилучення частини токенів з обігу - процес, поширений в DeFi, відомий як "спалювання".

Як створюється AAVE? 

Ви, напевно, задавалися питанням "як відбувається процес створення AAVE?". Оскільки він не має власного блокчейну і працює на декількох ланцюжках. AAVE не створюється ні майнінгом, ні стейкінгом. Так як же працює AAVE? Ну, він просто випускається супровідниками протоколу відповідно до раніше встановлених правил і систем. 

Команді розробників, що стоїть за Aave, зазвичай потрібно, щоб більшість користувачів Aave проголосували за пропозицію збільшити пропозицію, перш ніж приступити до цього. У разі "Події дефіциту", коли виник або може виникнути дефіцит ліквідності, токени AAVE, закріплені в модулі безпеки, продаються для покриття дефіциту. Однак, якщо цього виявляється недостатньо для відновлення ліквідності, вноситься пропозиція випустити додаткову кількість AAVE, яка виноситься на голосування спільноти Aave. Якщо спільнота голосує "за", нові токени AAVE випускаються і продаються на відкритому ринку для покриття дефіциту.  

Конкуренти і статус AAVE 

Aave має ряд помітних конкурентів, найбільшими з яких, за даними DeFiLlama, є JustLend і Compound. JustLend, з TVL $3,24 млрд на момент написання статті, є першою і офіційною кредитною платформою протоколу TRON і, як і Aave, дозволяє користувачам позичати і вкладати активи в пули в обмін на процентні платежі. Compound, який колись був найбільшим за TVL, але зараз має лише $2,63 млрд, - це ще один децентралізований протокол кредитування на основі Ethereum, який також використовує пули ліквідності, щоб дозволити користувачам позичати і надавати свої активи в борг під відсотки. 

Aave наразі є найбільшим і найпопулярнішим протоколом позик і кредитування в блокчейні Ethereum і в світі, з TVL майже на $2,4 млрд більшим, ніж у його найближчого конкурента, JustLend.

Родинний токен AAVE від Aave також лідирує серед своїх конкурентів, його ринкова капіталізація становить колосальні $1,4 млрд, поступаючись токену Compound COMP, який має $562 млн, та токену JST від JustLend, що має лише $250 млн.

Aave, на відміну від JustLend і Compound, є багатоланцюговим протоколом, тобто підтримується більш ніж одним блокчейном. Aave також має вищий коефіцієнт LTV, ніж Compound, що означає, що ви можете позичити більше активу за певну суму застави на Aave, ніж на Compound. І хоча всі вони пропонують досить схожі річні відсоткові ставки (APY), Aave - єдиний, хто підтримує Flash-позики.

Партнери та інвестори Aave

Aave - це дуже гнучкий протокол DeFi, який інтегрується з багатьма іншими протоколами DeFi, пропонуючи користувачам розширені можливості, і, як наслідок, у нього є чимало партнерів. Він співпрацює з іншими провідними DeFi-платформами, такими як Balancer, Centrifuge, Uniswap та MakerDAO, найбільшим DeFi-протоколом від TVL. Вона також співпрацює з популярним і швидкозростаючим сайдчейном Ethereum, Polygon.

Aave залучила в цілому 49 мільйонів доларів за 8 раундів фінансування, включаючи 4 ICO, посівний раунд і венчурний раунд. Організація отримала цю суму від 16 інвесторів, серед яких такі відомі імена, як Alameda Research, Blockchain.com Ventures, Three Arrows Capital та IBM.

SWOT-аналіз Aave

Сильні сторони Aave

Aave багато в чому відрізняється від конкурентів. Однією з його найбільш характерних особливостей є підтримка багатоланцюгових мереж, що дозволяє йому підтримувати широкий спектр криптовалютних активів і обслуговувати користувачів не тільки одного блокчейну. Серед інших помітних переваг - високий рівень композитності, значно вищий коефіцієнт LTV, ніж у конкурентів, підтримка флеш-кредитів та підтримка комерційної організації Aave Companies.

Слабкі сторони Aave

Мабуть, найбільшою слабкістю Aave є те, що вона вимагає, щоб кредити на її платформі були надмірно забезпеченими, щоб мінімізувати ризик дефолту. Це є значним бар'єром для багатьох, хто вважає за краще використовувати свої активи, а не прив'язувати їх як заставу. Aave також стикається з досить жорсткою конкуренцією з боку нових учасників і вже існуючих банків. Крім того, дехто побоюється, що міжмережева природа протоколу може зробити його більш вразливим до атак.

Можливості Aave

Aave дозволяє користувачам з будь-якої точки світу отримати доступ до кредитів під заставу цифрових активів, які легко придбати, не вимагаючи від них кредитного рейтингу або щомісячного доходу, як це зазвичай буває у традиційних кредиторів. Це може виявитися дуже привабливим для багатьох користувачів, які не мають доступу до послуг традиційної фінансової індустрії. Крім того, флеш-кредити дозволяють користувачам здійснювати операції і виконувати завдання, які не мають аналогів у світі фінансів. 

Aave також вживає заходів для подальшого масштабування своєї платформи. Крос-ланцюгове управління, ще одна особливість Aave, надає користувачам можливість надсилати пропозиції щодо управління між блокчейнами. Aave - перший протокол DeFi, який реалізував цю функцію, і вона має потенціал для подальшого розширення ринку Aave. Команда Aave також оголосила про розробку мобільного гаманця і планує розширюватися на популярні протоколи Curve Finance і Sushiswap.

Загрози Aave

Aave стикається з великою конкуренцією як з боку відомих гравців, так і з боку нових аутсайдерів, оскільки конкуренція на ринку DeFi-кредитування продовжує загострюватися. Нові конкуренти постійно виходять на ринок кредитування, прагнучи отримати свою частку на ньому. Aave, як і його конкуренти, також стикається з ризиком несприятливої регуляторної політики і крадіжки коштів користувачів. 

Дорожня карта Aave

Команда, що стоїть за Aave, невпинно розробляє нові функції для протоколу з моменту ребрендингу і запуску протоколу Aave в 2020 році. Однією з помітних особливостей, яка була нещодавно запущена, є міст управління між ланцюжками. Міст управління між ланцюжками - це смарт-контракт, який дозволяє управляти протоколом Aave через блокчейн. Користувачі можуть надсилати пропозиції щодо управління або пропозиції щодо поліпшення Aave (як їх часто називають) з будь-якого блокчейну, який підтримує віртуальну машину Ethereum (EVM) і обмін повідомленнями між ланцюжками. У лютому 2022 року була прийнята перша пропозиція Aave щодо управління міжмережевим зв'язком, яка стала першою пропозицією DeFi.

Серед інших розробок, що знаходяться в роботі, - мобільний гаманець і розширення для популярних протоколів DeFi Curve Finance і Sushiswap.

Новини, оновлення та головні події Aave

Стабкоін GHO

У липні 2022 року компанія, що підтримує протокол Aave, оголосила про запуск стабкоіна під назвою GHO. Користувачі повинні надати заставу для карбування GHO, і, як і кредити на Aave, GHO має бути надмірно забезпеченим. Стейблкоїн, який багато в чому схожий на MakerDAO DAI, буде прив'язаний до долара США і забезпечений кошиком криптоактивів, обраних користувачами. Користувачі також заробляють відсотки від внесеного забезпечення.

Розширення на Curve і Sushiswap

Намагаючись масштабувати свої ринки, Aave оголосила про розширення на DeFi-протоколи Curve Finance і Sushiswap, два найбільші протоколи децентралізованого обміну (DEX) на Ethereum.

Мобільний гаманець

1 січня 2022 року генеральний директор Aave Стані Кулехов оголосив, що вони створюють мобільний гаманець. Ціна AAVE позитивно відреагувала на цю новину.

Безгазові голосування

Декілька власників токенів AAVE, особливо ті, що володіють невеликими пакетами, не беруть участі в голосуванні за пропозиції щодо управління Aave через високу плату за газ, пов'язану з цим. Щоб вирішити цю проблему і поліпшити інклюзивність, команда Aave намагається реалізувати функцію, яка дозволить користувачам голосувати за пропозиції безкоштовно.

Aave і флеш-позики

Флеш-позики, винайдені командою розробників Aave, є новим фінансовим інструментом. Флеш-кредити - це миттєві, незабезпечені кредити, які повинні бути погашені за одну транзакцію. Вони використовують здатність блокчейну відміняти транзакції, якщо не виконуються певні умови. Умова в цьому випадку полягає в тому, що позичені кошти повинні бути повернуті кредитору до завершення транзакції. Кредитори отримують винагороду в якості стимулу, що робить флеш-позики особливо привабливими для них, оскільки вони технічно безризикові.

Флеш-позика дозволяє користувачеві обміняти борг і заставу в заставному кредиті на Aave, щоб, наприклад, обміняти нестабільну заставу на стабільну і уникнути ризику бути ліквідованим. Так, наприклад, якщо користувач позичив USDT, використовуючи ETH як заставу на Aave, і ціна ETH впала, користувач може взяти флеш-кредит прямо на Aave, щоб обміняти свою волатильну заставу ETH на менш волатильну криптовалюту або стейблкоїн. 

Де купити AAVE

Один з найпростіших способів купити AAVE - це через централізовану криптовалютну біржу, таку як OKX. OKX дозволяє купувати AAVE за допомогою кредитної або дебетової картки або банківського переказу, серед ряду інших способів оплати. OKX підтримує понад 92 місцеві валюти і навіть дозволяє купувати AAVE за інші криптовалюти.

Як зберігати AAVE

На біржі, як OKX

Централізовані біржі, такі як OKX, надають вам криптогаманці, де ви можете зберігати свої активи і абстрагуватися від усіх складнощів їх захисту і використання. Наприклад, гаманці OKX можуть зберігати кілька різних активів, що позбавляє користувачів клопоту, пов'язаного з необхідністю підтримувати кілька різних гаманців і приватних ключів. Хоча зберігання активів на централізованих біржах має багато переваг, зазвичай не рекомендується користувачам, які хочуть зберігати активи протягом дуже тривалих періодів.

У гаманці ERC-20

Aave - це токен ERC-20, і тому його можна зберігати в будь-якому ERC-20-сумісному цифровому гаманці, такому як Metamask або MyEtherwallet. Варто зазначити, що тягар зберігання та захисту ваших приватних ключів буде повністю на вас, якщо ви зберігаєте свої токени таким чином.

У апаратному гаманці

Апаратні гаманці, такі як Ledger Nano S або Ledger Nano X, вважаються такими, що забезпечують найкращий захист ваших активів. Однак для деяких вони можуть бути занадто дорогими або технічно складними для використання, тому вам доведеться захищати їх самостійно.

Як інвестувати AAVE

Ви можете інвестувати свої токени AAVE через OKX Earn. OKX Earn дозволяє інвестувати AAVE на змінні та фіксовані періоди і отримувати пасивний дохід у вигляді відсоткових платежів. Ви зберігаєте повне право власності на свої AAVE і можете вивести їх у будь-який час.

Токени AAVE також можуть бути виставлені на торги в їхньому рідному dapp. Зазвичай це робиться в модулі безпеки, де вони заробляють частину комісії за транзакції Aave для своїх власників. Використовуйте їх децентралізований додаток (dApp) для розміщення токенів.

Часті питання

Що таке Aave?

Aave - це багатоланцюговий протокол позичання і кредитування DeFi, який дозволяє користувачам позичати криптовалютні активи, використовуючи свої власні активи в якості застави, або позичати активи в обмін на процентні платежі. Він також дозволяє користувачам позичати великі суми грошей на дуже короткі терміни без будь-якої застави в обмін на невелику комісію.

Для чого використовується AAVE?

AAVE, раніше LEND, в першу чергу використовується як токен управління протоколом Aave, що дозволяє власникам голосувати і створювати пропозиції щодо управління. Однак він має багато інших застосувань, таких як стейкінг і використання для відновлення ліквідності в разі дефіциту. AAVE також можна використовувати для ринкових спекуляцій.

Де можна купити AAVE?

Один з найпростіших способів купити токени AAVE - через централізовану біржу, таку як OKX. OKX дозволяє купувати AAVE за місцеву валюту і зручний спосіб оплати, наприклад, кредитною або дебетовою карткою або банківським переказом, за допомогою простого і зручного інтерфейсу.

Що таке співвідношення кредиту до вартості (LTV) Aave?

Коефіцієнт LTV визначає максимальну суму активу, яка може бути позичена при певній кількості застави. Він виражається у відсотках і деномінований в ETH. Так, наприклад, при коефіцієнті LTV 80% користувач може позичити 0,8 ETH активу на кожен ETH внесеної застави.

Чи можна добути AAVE?

Ні, AAVE не можна добути. Це лише власний токен протоколу Aave, який працює на Ethereum та інших блокчейнах, але сам по собі не є блокчейн-мережею. AAVE випускається командою розробників на власний розсуд, з благословення спільноти децентралізованого управління. Існують суворі правила, що регулюють, як і коли випускати нові токени.

Як я можу внести AAVE?

AAVE можна внести в модуль безпеки для отримання пасивної винагороди. Ви можете зробити це за допомогою токенів AAVE через децентралізований додаток (dApp). Набагато зручнішим і менш технічним способом отримання пасивного доходу на ваших токенах AAVE буде використання OKX Earn. OKX Earn - це інвестиційний сервіс, який дозволяє вам заробляти відсотки на ваших AAVE протягом фіксованих і гнучких періодів.